Zápis z jednání Fedu byl ve středu katalyzátorem tržního obratu. Americké akcie díky němu výrazně posílily
|

Zápis z jednání Fedu byl ve středu katalyzátorem tržního obratu. Americké akcie díky němu výrazně posílily

Americké akcie již před zveřejněním zápisu ze zářijového zasedání FOMC mírně zpevňovaly a zastavily prudký úterní pokles. Na trhu ale přetrvávaly obavy z negativních dopadů slabého růstu světové ekonomiky a silného dolaru na zisky amerických firem. Po 20. hodině SELČ se ale hlavní akciové indexy vydaly prudce vzhůru, dolar naopak zažil výprodej.

Americké akcie Shrnutí obchodování v USA

Dow ve středu nakonec posílil o 1,64 % na 16 993,96 bodu, S&P 500 přidal 1,75 % na 1 968,89 bodu a Nasdaq zpevnil o 1,90 % na 4 468,59 bodu. Rostly ceny akcií ve všech hlavních odvětvích, nejvíce v sektorech technologií, zdravotní péče a základních materiálů, o necelé procento zpevnily energetické tituly. Index volatility VIX spadl o 12,44 % na 15,06 bodu. Dále ovšem posilovaly dluhopisy, výnosy 10letých vládních bondů spadly o 3 bazické body na 2,31 %.

Americké akcie (8. října 2014)

Členové měnového výboru americké centrální banky (FOMC) v září debatovali o tom, zda jejich výroky nevyvolaly mylné představy o načasování zahájení zvyšování sazeb. Vyplývá to ze zápisu ze zasedání FOMC, který byl zveřejněn ve středu.

Představitelé Fedu se podle zápisu na zářijovém zasedání shodli, že začnou zvyšovat úrokové sazby teprve v případě, že pro tento krok budou hovořit ukazatele sledující zdraví ekonomiky a inflaci. Fed ve svém zářijovém prohlášení zopakoval, že hodlá držet krátkodobé úrokové sazby na nízké úrovni ještě "po značnou dobu" po ukončení programu nákupů dluhopisů, které se očekává tento měsíc.

Akcie v reakci na zápis z jednání FOMC začaly prudce posilovat. "Bance její v zápisu vyjádřená pozice dává mnohem více prostoru pro holubičí rétoriku a politiku. Trh to tak vnímá," uvedl Douglas Cote, stratég z Voya Investment Management.

Dolar začal naopak výrazně ztrácet vůči euru. Vůči koši hlavních měn ztratil 1,6 %, nejvíce za 15 měsíců. FOMC na zářijovém zasedání snížil výhled růstu americké ekonomiky kvůli silné americké měně a obecně slabosti růstu globální ekonomiky.

Mezinárodní měnový fond v úterý snížil odhad letošního růstu světové ekonomiky na 3,3 % z dříve předpokládaných 3,4 %. Růstovou prognózu na příští rok zhoršil o 0,2 procentního bodu na 3,8 %. Hospodářské vyhlídky samotných Spojených států se nicméně podle MMF zlepšily.

Většina hlasujících členů měnového výboru trvá na tom, aby načasování změny sazeb vycházelo z dat z americké ekonomiky. Dosavadní rétoriku někteří hodnotili jako zavádějící, protože mohla vyvolávat dojem závazku zvýšení sazeb k určitému datu.

Americká ekonomika přitom, navzdory silnému růstu ve druhém čtvrtletí (+4,6 %), není pro některé členy FOMC dostatečně silná. Navíc její růst může narazit na překážku v podobě silného dolaru a globálního slábnutí ekonomiky. "Řada účastníků zasedání revidovala níže své odhady vývoje amerického HDP," uvádí zápis ze zářijového zasedání FOMC. Horší výhledy jsou především na růst v roce 2015.

Po závěru obchodování neoficiálně začala výsledková sezóna za třetí čtvrtletí. Výrobce hliníku Alcoa zveřejnil lepší zisk na akcii (31 centů vs. 23 centů, +71 % meziročně) i tržby (6,24 miliardy USD vs. 5,85 miliardy USD), než se čekalo. "Transformace firmy se stala skutečností, poslední kvartál je toho důkazem," uvedl ředitel Alcoy Klaus Kleinfeld. Akcie na oznámení reagovaly 2% zpevněním.

Výhled na výsledkovou sezónu v USA v podání analytika Martina Krajhanzla z České spořitelny:

Apple oznámil na 16. října konání akce, na které by měly být představeny nové iPady a iMacy. Ve čtvrtek se ředitel firmy Tim Cook může těšit na "zajímavý dopis" od aktivistického investora Carla Icahna.

Světové ceny ropy ve středu pokračovaly v poklesu a severomořský Brent sestoupil na nové minimum za 27 měsíců. Trhy reagují na pesimistické odhady ekonomického růstu, které posílily obavy ohledně světové poptávky po ropě. Srážejí je však i nejnovější data o vývoji zásob v USA, která potvrdila velkou nabídku suroviny na trhu.

Cena Brentu se během obchodování propadla až na 90,57 dolaru za barel, nejníže od června 2012. Ztráty ale později částečně smazala.

Mezinárodní měnový fond v úterý už potřetí od začátku letošního roku snížil odhad růstu světové ekonomiky a varoval před pomalejším růstem ekonomik velkých zemích eurozóny, v Japonsku a na předních rozvíjejících se trzích, jako je Brazílie.

Americký Úřad pro energetické informace (EIA) ve středu informoval, že zásoby ropy v USA minulý týden stouply o pět milionů barelů, což je mnohem více, než očekávali analytici oslovení agenturou Reuters. Zásoby ropy v důležitém překladišti Cushing v Oklahomě ale klesly. Úřad EIA přitom již v úterý snížil odhad světové poptávky po ropě v tomto roce o 1,24 milionu barelů.

Experti upozorňují, že na trhu nyní převládá nálada ve smyslu dalšího zlevňování. Podle analytika Carstena Fritsche z Commerzbank je možné, že cena Brentu klesne pod 90 dolarů za barel. Oživení cen musí podle něj vzejít ze strany nabídky, což znamená snížení těžby v rámci Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC). Ministři členských států OPEC se mají sejít 27. listopadu.

Cena ropy WTI se dále propadala a klesla o zhruba 1,5 %. Nižší ceny ropy signalizují globální ekonomické zpomalení, důsledek v podobě levnějšího benzínu ale pomůže spotřebitelům.

Hlavní středeční události na amerických trzích

  • Zápis z jednání FOMC: Sazby se budou zvyšovat podle dat z ekonomiky, ne podle kalendáře. Akcie po zveřejnění zprávy posilovaly o více než procento. Členové měnového výboru americké centrální banky (FOMC) v září debatovali o tom, zda jejich výroky nevyvolaly mylné představy o načasování zahájení zvyšování sazeb. Vyplývá to ze zápisu ze zasedání FOMC, který byl zveřejněn ve středu. Představitelé Fedu se podle zápisu na zářijovém zasedání shodli, že začnou zvyšovat úrokové sazby teprve v případě, že pro tento krok budou hovořit ukazatele sledující zdraví ekonomiky a inflaci. Fed ve svém zářijovém prohlášení zopakoval, že hodlá držet krátkodobé úrokové sazby na nízké úrovni ještě "po značnou dobu" po ukončení programu nákupů dluhopisů, které se očekává tento měsíc. Akcie v reakci na zápis z jednání FOMC začaly prudce posilovat. "Bance její v zápisu vyjádřená pozice dává mnohem více prostoru pro holubičí rétoriku a politiku. Trh to tak vnímá," uvedl Douglas Cote, stratég z Voya Investment Management.
  • Rozpočtový deficit Spojených států v uplynulém fiskálním roce výrazně klesl a dostal se na zhruba 486 miliard dolarů. O rok dříve činil 680 miliard dolarů. Nyní se tak dostal na nejnižší úroveň od nástupu prezidenta Baracka Obamy do funkce. Vyplývá to z předběžných odhadů, které ve středu zveřejnil Rozpočtový úřad Kongresu (CBO).
  • Pacient nakažený virem ebola v americkém Dallasu zemřel.
  • Evans (Fed): Zpomalení globálního růstu by mohlo mít negativní vliv na americkou ekonomiku, ohledně zvyšování sazeb musíme být trpěliví.
  • Výsledky Alcoa ve 3Q: Očištěný zisk na akcii 31 centů, čekalo se 23 centů. Akcie v poobchodní fázi posilovaly o zhruba 2 %.
  • Výsledky Monsanto ve fiskálním 4Q: Ztráta na akcii 0,27 USD (odhad: ztráta 0,24 USD), výnosy 2,63 miliardy dolarů, odhad: 2,42 miliardy dolarů.
  • Apple zveřejnil pozvánku na akci 16. října 2014, která se bude konat v kalifornském Cupertinu. Má se za to, že firma představí nové iPady a iMacy. Zatím nejnovější tablety od Applu jsou iPad Air a iPad Mini, které firma poprvé ukázala před rokem.
  • Ředitel společnosti Gap Glenn Murphy v únoru 2015 odstoupí z funkce a nahradí ho Art Peck. Akcie maloobchodního řetězce na to v after-marketu reagovaly 8% poklesem.
  • Průměrně se Američané dožívají 78,8 roku, což je rekordně vysoký věk. Jedná se o růst 0,1 roku meziročně, loni se průměrně Američané dožívali 78,7 roku. O něco lépe jsou na tom ženy, které se v průměru dožívají 81,2 roku, zatímco muži 76,4 roku. Tento rozdíl (4,8 roku) je stejný jako v roce 2011.
  • Čína porazila Spojené státy a stala se největší ekonomikou světa. Vyplývá to ze zprávy Mezinárodního měnového fondu, na kterou upozornil deník Financial Times. Změna pořadí vychází z metodiky propočtu kupní síly. Košile v Šanghaji stojí méně než ve Spojených státech, takže je nerozumné země porovnávat, aniž by se toto vzalo do úvahy. Ačkoli typický Číňan vydělává o mnoho méně než typický Američan, obyčejným převedením průměrného čínského platu do dolarů měnovým kurzem podceňujeme kupní sílu, kterou daný jedinec i celá ekonomika může mít. Tyto nerovnosti dobře ilustruje například Big Mac index.
  • Oživení světové ekonomiky zůstává silně závislé na uvolněné měnové politice ve vyspělých zemích. Ve středeční zprávě o globální finanční stabilitě to uvedl Mezinárodní měnový fond. Centrální banky podle MMF uvolněnou měnovou politikou, například nízkými úrokovými sazbami, podporují poptávku spotřebitelů a povzbuzují podniky k investicím. Fond ale upozorňuje, že dlouhodobě uvolněná měnová politika může vést k nadměrným rizikům ve finančním sektoru.
  • Ruští poslanci ve středu v prvém čtení schválili zákon o odškodnění ruských občanů, které postihly západní sankce v snaze přimět Moskvu ke změně politiky vůči Ukrajině. Předloha je v Rusku přijímána značně kontroverzně. Kritici ji přezdívají "zákon o Rotenbergových vilách", protože návrh se v sněmovně objevil právě 23. září, kdy italské úřady zabavily tři vily na Sardinii a římský hotel miliardáři Arkadiji Rotenbergovi. Ten se na "černou listinu" Evropské unie dostal jako důvěrník ruského prezidenta Vladimira Putina.
  • Bývalý ministr financí a šéf newyorského Fedu Timothy Geithner před soudem obhajoval záchranu AIG penězi americké vlády v roce 2008.

Zdroj: ČTK, CNBC, Bloomberg, InvestmentNews, MarketWatch

Voda v krajině se musí řešit jako celek, vyzvali vědci politiky
08:55

Voda v krajině se musí řešit jako celek, vyzvali vědci politiky

Vědci z České limnologické společnosti (ČLS) upozornili v otevřeném dopisu na nedostatečné řešení problémů s vodou a...
Voda Česká republika Česká ekonomika
Šéf OECD představí v Praze hodnocení ekonomiky ČR
03:05

Šéf OECD představí v Praze hodnocení ekonomiky ČR

Do Česka v neděli přicestuje generální tajemník Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) Ángel Gurría,...
Česká republika Česká ekonomika
V Libyi byli uneseni dva pracovníci ropné společnosti, produkce…
včera v 14:21

V Libyi byli uneseni dva pracovníci ropné společnosti, produkce suroviny na místě klesne

Při útoku zatím neznámé skupiny na zařízení největšího ropného naleziště v Libyi, ropného pole Sharara, byli v sobotu...
Ropa Komodity Těžba
La Repubblica: Je pravda, že se po vodě hubne?
La Repubblica: Je pravda, že se po vodě hubne?
včera v 08:58

La Repubblica: Je pravda, že se po vodě hubne?

Lidské tělo si žádá zhruba dva litry vody denně. Dvacet procent naší potřeby pochází z potravin, které sníme, zejména...
Voda Potraviny Zajímavost dne
Facebook nehodlá na své síti mazat falešné zprávy
včera v 06:20

Facebook nehodlá na své síti mazat falešné zprávy

Americká internetová společnost Facebook nehodlá na své sociální síti mazat falešné zprávy. Podle firmy by to bylo v...
Facebook Sociální sítě Média
Americké akcie uzavřely ziskový týden mírným pátečním růstem, S&P 500…
Americké akcie uzavřely ziskový týden mírným pátečním růstem, S&P 500…
13. 7. 2018 22:00

Americké akcie uzavřely ziskový týden mírným pátečním růstem, S&P 500 je nejvýše od února

Americké akcie uzavřely páteční obchodování především díky ziskům průmyslových a energetických firem růstem. Širší...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
USA zrušily zákaz dodávek amerického zboží čínské firmě ZTE
13. 7. 2018 19:00

USA zrušily zákaz dodávek amerického zboží čínské firmě ZTE

Ministerstvo obchodu Spojených států v pátek zrušilo dubnové nařízení, podle kterého americké společnosti nesměly...
Spojené státy americké (USA) Čína Politika
Evropské akcie v pátek uzavřely v zelených číslech, za celý týden si…
Evropské akcie v pátek uzavřely v zelených číslech, za celý týden si…
13. 7. 2018 18:00

Evropské akcie v pátek uzavřely v zelených číslech, za celý týden si připsaly více než půl procenta

Evropské akciové trhy zakončily páteční seanci v plusu, když se investoři soustředili na výsledkovou sezónu ve...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Zahraniční investice v EU loni klesly o téměř 90 procent
Zahraniční investice v EU loni klesly o téměř 90 procent
13. 7. 2018 17:44

Zahraniční investice v EU loni klesly o téměř 90 procent

Přímé zahraniční investice v Evropské unii loni klesly o 89,2 procenta na 36,7 miliardy eur. Snížily se již druhý rok...
Evropská unie Investice
Italská centrální banka zhoršila výhled domácí ekonomiky
Italská centrální banka zhoršila výhled domácí ekonomiky
13. 7. 2018 17:27

Italská centrální banka zhoršila výhled domácí ekonomiky

Italská centrální banka v pátek zhoršila výhled domácí ekonomiky pro letošní i příští rok. Reagovala tak na...
Itálie Centrální banky HDP
Přední těžaři ropy by podle Ruska mohli dál zvyšovat produkci
Přední těžaři ropy by podle Ruska mohli dál zvyšovat produkci
13. 7. 2018 17:03

Přední těžaři ropy by podle Ruska mohli dál zvyšovat produkci

Rusko a další přední těžaři ropy by mohli pokračovat ve zvyšování produkce v případě, že se ropný trh bude potýkat s...
Rusko Těžba Ropa
Pražská burza v pátek mírně stoupla, za celý týden zpevnila o 0,7 %
Pražská burza v pátek mírně stoupla, za celý týden zpevnila o 0,7 %
13. 7. 2018 16:45

Pražská burza v pátek mírně stoupla, za celý týden zpevnila o 0,7 %

Pražská burza se v pátek odrazila od ztráty ze čtvrtečního obchodování, když index PX vzrostl o 0,15 % na 1 084,79...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Trh s kryptoměnami v závěru pracovního týdne mírně roste
13. 7. 2018 16:20

Trh s kryptoměnami v závěru pracovního týdne mírně roste

Nejpopulárnější kryptoměny se v pátek pohybují v plusových číslech. Bitcoin krátce po 16.00 podle serveru...
Kryptoměny Bitcoin
USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v červenci…
13. 7. 2018 16:00

USA: Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v červenci podle předběžných dat klesl na 97,1 bodu

Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v červenci klesl na 97,1 bodu z 98,2 bodu v červnu. Analytici...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Spotřebitelská důvěra
Ze světa investičních doporučení (13. července)
13. 7. 2018 15:20

Ze světa investičních doporučení (13. července)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
Slovensko zaostává v EU v nabídce dostupného nájemného bydlení
13. 7. 2018 14:45

Slovensko zaostává v EU v nabídce dostupného nájemného bydlení

Slovensko výrazně zaostává za ostatní zeměmi EU při nabídce finančně dostupných nájemných bytů, což se nepříznivě...
Slovensko Bydlení Nemovitosti
USA: Index dovozních cen v červnu meziročně stoupl o 4,3 %, index…
13. 7. 2018 14:30

USA: Index dovozních cen v červnu meziročně stoupl o 4,3 %, index vývozních cen se zvýšil o 5,3 %

Americký index dovozních cen se v červnu podle očekávání meziročně zvýšil o 4,3 %, a rostl tak stejným tempem jako v...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Mezinárodní obchod
Zisk Citigroup stoupl o 16 procent, překonal odhady
Zisk Citigroup stoupl o 16 procent, překonal odhady
13. 7. 2018 14:04

Zisk Citigroup stoupl o 16 procent, překonal odhady

Americká banka Citigroup zvýšila ve druhém čtvrtletí čistý zisk meziročně o 16 procent na 4,5 miliardy dolarů a...
Citigroup Americké banky Banky