Co musíte ráno vědět (18. června)

1. Americké akcie se ve středu na směru neshodly, dařilo se technologickým titulům

Akcie ve Spojených státech zakončily středeční seanci smíšeně. Zatímco indexy Dow a S&P 500 kvůli zprávám o růstu počtu nemocných a možným novým omezením ekonomické aktivity klesly, technologickým společnostem se dařilo. Index Nasdaq Composite je díky tomu blízko rekordního závěru z poloviny minulého týdne. Index Dow klesl o 0,65 % na 26 119,61 bodu a širší index S&P 500 oslabil o 0,36 % na 3 113,49 bodu, zatímco index technologického trhu Nasdaq Composite posílil o 0,15 % na 9 910,53 bodu. Index volatility VIX klesl o 0,59 % na 33,47 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o zhruba dva bazické body na 0,733 %.

Ekonomická katastrofa v USA teprve přijde. Počkejte na srpen

Sotva se Spojené státy začaly vzpamatovávat z jarní koronavirové karantény, přišla další rána v podobě protipolicejních protestů. Co když má ale Amerika to nejhorší stále teprve před sebou?

El-Erian varuje před zombie trhem. Fed začne nakupovat rovnou akcie, předpokládá jiný expert

Hlavní ekonomický poradce Allianz Mohamed El-Erian ve vysílání CNBC uvedl, že má obavy nejen z takzvaných zombie forem, ale rovnou z celých zombie trhů. Americká centrální banka přitom tento týden oznámila, že bude odkupovat jednotlivé firemní dluhopisy. Podle Grahama Summerse z Phoenix Capital Research pak Fed postupně přejde i k odkupům akcií.

2. Evropské akcie ve středu pokračovaly v růstu

Akcie na většině evropských trhů ve středu pokračovaly v posilování. Investoři neřešili dění na Korejském poloostrově, rostoucí napětí mezi Čínou a Indií ani zprávy o růstu počtu nakažených v USA a Číně, protože se spoléhají na stimulační opatření centrálních bank. Panevropský index STOXX Europe 600 přidal 0,74 % na 366,02 bodu, britský index FTSE 100 vzrostl o 0,17 % na 6 253,25 bodu, francouzský CAC 40 se zvýšil 0,88 % na 4 995,97 bodu a německý DAX skončil se ziskem 0,54 % na 12 382,14 bodu.

V čem souboj traderů a investorů připomíná bajku o zajíci a želvě?

Představou velké části investorů, kteří vstupují na trh, je rychlé zhodnocení peněz a dosažení finanční nezávislosti v horizontu měsíců, nejvýše let. Ti, kdo se touto cestou vydají, ale nejsou investory, nýbrž spekulanty.

190 dolarů za barel ropy? Podle JPMorgan je to možné

Ceny ropy po kolapsu v důsledku propadu poptávky způsobeného koronavirovou krizí ožily a nyní se v případě severomořského Brentu pohybují kolem 40 USD za barel. Analytici z JPMorgan Chase ale věří, že jsme teprve na začátku býčího trendu. Co má být jeho katalyzátorem?

3. Pražská burza ve středu otočila a klesla o 1,37 %

Pražská burza ve středu smazala více než polovinu úterního přírůstku. Index PX stoupl o 1,37 % na 933,41 bodu. Ztrácely akcie bank i pojišťovny VIG.

Graf, ze kterého se vám zatočí hlava: Takhle vypadá svět přepočítaný na peníze

Bilance Fedu s příchodem dalšího kola kvantitativního uvolňování narostla (zatím) na sedm bilionů dolarů a deficit amerického federálního rozpočtu by letos měl dosáhnout rekordních 3,8 bilionu dolarů. Extrémní částky, které si řada lidí nedokáže ani představit, právem vzbuzují obavy o udržitelnost současných ekonomických principů. Použijeme-li však to "správné" měřítko, panika je rázem pryč. Jde totiž jen o drobné.

4. Očekávané události

Ve čtvrtek bude britská centrální banka jednat o nastavení měnové politiky a Spojené státy na trh pošlou pravidelnou týdenní zprávu o žádostech o podporu v nezaměstnanosti a index průmyslové aktivity filadelfského Fedu. Výsledky hospodaření zveřejní ve Spojených státech společnost Kroger. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 15. června

Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 15. června a jaké zisky v rámci indexů S&P 500 a STOXX Europe 600 očekávají analytici oslovení agenturami Refinitiv a Bloomberg?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Fed bude konkrétní firemní dluhopisy nakupovat místo ETF

Nákupy konkrétních firemních dluhopisů bude americká centrální banka realizovat místo nákupů dluhopisových burzovně obchodovaných fondů (ETF). V projevu ke členům Komise pro finanční služby Sněmovny reprezentantů to ve středu řekl guvernér Fedu Jerome Powell.

6. Evropská komise chce chránit unijní trh před konkurencí podporovanou státem

Státem podporovaným firmám ze zemí mimo Evropu mohou při podnikání či ve snaze o nákup evropských podniků nastat složitější časy. Evropská komise ve středu zveřejnila zatím nezávazný návrh, který počítá s možností pokutovat cizí firmy, jež jsou proti konkurenci z Evropské unie zvýhodněny různými formami státní pomoci. Unijní exekutiva jim chce ztížit možnost získání kontroly nad evropskými společnostmi.

7. Německá vláda si letos hodlá půjčit rekordních 218,5 miliardy eur

Německá vláda schválila dodatečný rozpočet k financování opatření na podporu ekonomiky zasažené koronavirovou krizí, v jehož rámci si hodlá půjčit dalších 62,5 miliardy eur. Celková hodnota nových půjček by tak měla v letošním roce dosáhnout rekordních 218,5 miliardy eur. Oznámilo to ve středu ministerstvo financí. Dodatečný rozpočet ještě musí odsouhlasit parlament.

8. Allianz: Podpůrné programy vlád pracovní místa možná neochrání

Jeden z pěti Evropanů, který je kvůli pandemii na nucené dovolené nebo má zkrácenou pracovní dobu, může navzdory státním podpůrným programům práci ztratit. Vyplývá to z průzkumu ekonomů, který ve středu zveřejnila společnost Allianz. Podpůrných programů vlád, které kompenzují ušlou mzdu nebo zkrácenou pracovní dobu, využívá téměř pětina evropské pracovní síly. To je asi 45 milionů pracovních míst v pěti největších ekonomikách kontinentu.

9. Inflace v EU v květnu klesla na 0,6 %, v ČR byla 3,1 %

Roční míra inflace v Evropské unii v květnu činila 0,6 %, a snížila se tak z dubnové hodnoty 0,7 %. Oznámil to ve středu evropský statistický úřad Eurostat. V České republice pak roční inflace klesla na 3,1 % z dubnových 3,3 %, i tak ale patří k nejvyšším v unii. Květen byl měsícem, kdy se evropská ekonomika potýkala s dopady šíření koronaviru a s opatřeními proti jeho šíření.

10. Kvartální zisk amerických bank se propadl o 70 %, přes 7 % z nich je ve ztrátě

Zisk amerických bank v prvním čtvrtletí roku klesl meziročně o 69,6 % na 18,5 miliardy USD. Banky tak výrazně pocítily dopad koronavirové pandemie. Zhoršení ekonomické aktivity způsobilo, že dlužníci začali mít problémy se splácením úvěrů a banky musely vyčlenit miliardy dolarů do rezerv na ztrátové úvěry. Uvedla to Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC).

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Znárodnění!?

Konec kapitalismu v západním světě? Možná ano, protože toto už není holubičí nálada centrálních bankéřů, ale znárodnění finančních trhů. Ale investorům na burzách se to líbí, tak proč bychom se netěšili.

The end of capitalism as we know it: G3 Central Banks (Fed, BoJ, ECB) have pumped more than $5tn into the markets since March. They bought all kinds of assets, a kind of nationalization through the back door? pic.twitter.com/VdQ8xwhHAx

— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) June 17, 2020