Co musíte ráno vědět (5. srpna)

1. Americké akcie v pátek oslabily, indexy S&P 500 a Nasdaq Composite za celý týden vykázaly nejvýraznější propad od prosince

Akcie ve Spojených státech na závěr týdne oslabily a indexy Nasdaq Composite a S&P 500 za celý týden vykázaly nejvýraznější propad od prosince, kdy investory znervóznila vyhlídka možné recese v USA. Ke ztrátám přispěly eskalace obchodního napětí mezi USA a Čínou a zpomalení tvorby pracovních míst v USA. Index Dow v pátek oslabil o 0,37 % na 26 485,01 bodu, S&P 500 poklesl o 0,73 % na 2 932,05 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil o 1,32 % na 8 004,07 bodu. Index volatility VIX klesl o 1,45 % na 17,61 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o pět bazických bodů na 1,85 %. Za celý týden se index Dow propadl o 2,60 %, S&P 500 oslabil o 3,10 % a Nasdaq Composite ztratil 3,92 %.

Týden na trzích podle burzovních grafů: Fed nenadchl a Trump zaúřadoval, index S&P 500 oslabil nejvíce od prosince

Index S&P 500 zaznamenal nejhlubší týdenní ztrátu v letošním roce, konkrétně 3,10 %. Vracejí se medvědi do hry?

2. Evropské akcie v pátek výrazně ztratily, za celý týden přišly zhruba o 3 %

Evropské akciové trhy zakončily páteční obchodování v mínusu, když byly pod tlakem obchodní války mezi Spojenými státy a Čínou. Tu opět vyostřilo čtvrteční oznámení Donalda Trumpa, že USA od začátku září uvalí 10% clo na dovoz čínského zboží v hodnotě 300 miliard USD ročně. Regionální index STOXX Europe 600 klesl o 2,46 % na 378,15 bodu, za celý týden pak oslabil o 3,22 %. Britský FTSE 100 přišel o 2,34 % na 7 407,06 bodu (týden: -1,88 %), francouzský CAC 40 spadl o 3,57 % na 5 359 bodů (týden: -4,47 %) a německý DAX odevzdal 3,11 % na 11 872,44 bodu (týden: -4,41 %).

Světové akcie od začátku roku posílily téměř o pětinu. Co táhlo jejich růst?

Akciové trhy zažívají od začátku letošního roku velice vydařené období. Index MSCI All Country World Total Return si připisuje zhruba 18 %. Jak k celkovému výnosu přispívají jednotlivé klíčové fundamentální faktory?

3. Pražská burza v pátek klesla, za celý týden ztratila 2,8 %

Pražská burza v pátek počtvrté v řadě oslabila, index PX odevzdal 0,64 % na 1 040,37 bodu. Dolů burzu stáhly zejména akcie Monety Money Bank, které zlevnily o 1,27 % na 77,80 Kč. V plusu z hlavních titulů uzavřely pouze Kofola ČeskoSlovensko (+1,97 % na 310 Kč) a O2 Czech Republic (+1,38 % na 220,50 Kč), jež v pátek reportovala výsledky hospodaření. Páteční zobchodovaný objem čítal necelých 394 milionů korun, a byl tak podprůměrný. Nejobchodovanější byly akcie Komerční banky, které zlevnily o 0,52 % na 867,50 Kč. Za celý týden pražská burza odevzdala 2,8 %. Nejvíce posílily akcie CME (+1,5 %), nejhlubší pokles zaznamenala Erste Group Bank (-6,7 %).

Region CEE: České akcie jako favorit a (pokračující) dluhopisová nirvána

Středoevropské ekonomiky již čtvrtým rokem rostou. Oživení světové ekonomiky výrazně podpořilo středoevropské exportéry, zvýšila se zaměstnanost a nastartovaly se investice. To se rychle projevilo v rostoucí důvěře firem i spotřebitelů, na což reagoval růste také akciový trh. V případě dluhopisů jsme optimističtí již delší dobu, nicméně i my jsme byli překvapeni prudkým pádem dluhopisových výnosů, které měla na svědomí změna rétoriky centrálních bank, píší stratégové z NN Investment Partners.

4. Očekávané události

V úvodu týdne vyjdou v mnoha zemích indexy nákupních manažerů v oblasti služeb a celkové ukazatele (včetně zpracovatelského průmyslu). Francie oznámí průmyslovou produkci a také vyjde index důvěry investorů Sentix pro eurozónu. Hospodářské výsledky oznámí mimo jiné Marriott International, Tyson Foods, Loews, Take-Two Interactive, HSBC nebo Linde. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 5. srpna

Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 5. srpna a jaké zisky v rámci indexů S&P 500 a STOXX Europe 600 a od jednotlivých společností očekávají analytici oslovení agenturami Bloomberg a Refinitiv?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Americká ekonomika v červenci vytvořila 164 tisíc pracovních míst, míra nezaměstnanosti stagnovala na 3,7 %

Ve Spojených státech v červenci mimo zemědělství vzniklo asi 164 tisíc pracovních míst. Analytici odhadovali, že vzniklo zhruba 165 tisíc míst po 193 tisících v červnu (revidováno z 224 tisíc). Míra nezaměstnanosti stagnovala na 3,7 %. Data v pátek zveřejnilo americké ministerstvo práce. Meziroční růst mezd v červenci zrychlil na 3,2 %.

USA vs. Čína: Souboj dvou těžkých ekonomických vah

Spojené státy se již zhruba 140 let mohou chlubit tím, že jsou největší ekonomikou světa. Na globálním HDP se podílejí více než pětinou. V posledních letech jim ale stále silněji šlape na paty Čína, přičemž u ukazatele výkonu ekonomiky podle parity kupní síly je dokonce předběhla. Následující grafika shrnuje vše podstatné ze souboje dvou těžkých ekonomických vah.

6. Operátor O2 Czech Republic v prvním pololetí vydělal 2,6 miliardy Kč, meziročně o 6,2 % méně

Operátorovi O2 Czech Republic vzrostly v prvním pololetí výnosy o 2,1 % na 18,99 miliardy korun. Poprvé po deseti letech vzrostly i výnosy v pevné síti. Zisk ale kvůli zvýšeným odpisům klesl o 6,2 % na 2,6 miliardy korun.

7. Analytici: Brexit bez dohody by stáhl libru nejníže od roku 1985

Kurz britské libry vůči americkému dolaru by v případě říjnového odchodu Británie z Evropské unie bez dohody mohl klesnout o více než devět procent na 1,10 USD, tedy na nejnižší úroveň od roku 1985. Vyplývá to z průzkumu agentury Bloomberg mezi analytiky. Podle průzkumu nyní existuje 30% pravděpodobnost, že se brexit bez dohody v říjnu uskuteční.

Británie chce po brexitu vytvořit až deset bezcelních zón

Britská vláda chce po plánovaném odchodu z Evropské unie vytvořit po celé zemi až deset zvláštních ekonomických zón v přístavech a na letištích. Ty by firmám umožnily dovážet, zpracovávat a reexportovat zboží, aniž by podléhalo britským daňovým a celním pravidlům, informoval v pátek zpravodajský server BBC. Guvernér britské centrální banky Mark Carney v pátek varoval, že by brexit bez dohody, který premiér Boris Johnson nevylučuje, znamenal pro britské hospodářství "okamžitý šok" a některé firmy by zcela zničil.

8. Provozní zisk Buffettovy investiční firmy Berkshire Hathaway ve druhém čtvrtletí klesl

Provozní zisk investiční společnosti Berkshire Hathaway amerického miliardáře Warrena Buffetta se ve druhém čtvrtletí snížil o 11 % na 6,14 miliardy dolarů. K poklesu zisku podle agentury Reuters přispěly slabší výsledky v pojišťovnictví, spory v mezinárodních obchodních vztazích a zpomalování hospodářského růstu v USA.

9. Zaríf: Írán bude dále omezovat své závazky z jaderné dohody

Írán podnikne další krok v omezení svých závazků plynoucích z mezinárodní jaderné dohody z roku 2015. Podle agentury Reuters to v sobotu bez uvedení podrobností oznámil íránský ministr zahraničí Mohammad Džavád Zaríf.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

HDP ČR se za 30 let nominálně zvětšil o zhruba 700 %

Objem hrubého domácího produktu České republiky se od listopadu 1989 nominálně zvětšil o zhruba 700 %. Zatímco v roce 1990 činil 672 miliard korun v běžných cenách, nyní je více než 5,3 bilionu korun. Reálně, tedy po zohlednění cenového vývoje a dalších ukazatelů, se velikost ekonomiky od roku 1989 zhruba zdvojnásobila. Vyplývá to z údajů Českého statistického úřadu a výpočtů analytiků. Česká ekonomika se za uplynulých 30 let stala standardní tržní ekonomikou a kupní síla lidí vzrostla 2,5krát, na druhou stranu se Česko stále příliš orientuje na zpracovatelský průmysl a počet ekonomicky činných osob zůstal téměř beze změny, upozorňují analytici.