DIP jasně a přehledně (1. díl): Co je dlouhodobý investiční produkt a proč by vás měl zajímat

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) je novou alternativou důchodového zajištění. V nabídkách bank, investičních společností a obchodníků s cennými papíry jej najdete od ledna 2024. Jde o daňově zvýhodněný režim pro dlouhodobé spoření a investování na důchod.

DIP je v podstatě investiční účet, na který můžete nakupovat širokou škálu investičních nástrojů, jako jsou akcie, burzovně obchodované fondy (ETF), podílové fondy nebo dluhopisy, a v neposlední řadě také vkládat hotovost. Stát na DIP sice nepřispívá jako v případě doplňkového penzijního spoření (DPS), ale umožňuje čerpat daňovou úlevu. Spořit je však nutné minimálně 10 let a peníze nevybírat dříve než v 60 letech věku.

Proč zvážit DIP?

Daňové zvýhodnění: Vklady do DIP mohou být odečitatelné od základu daně až do 48 000 Kč ročně, což představuje úsporu na dani až 7 200 Kč za rok.

Příspěvek zaměstnavatele: Využití DIP může být atraktivní i díky možnosti získat příspěvek zaměstnavatele, který může významně zvýšit celkovou investovanou částku. Zaměstnavatel navíc neodvádí sociální a zdravotní pojištění u příspěvků až do 50 000 Kč za rok.

Flexibilita investic: V rámci DIP si investor může vybrat, jaké nástroje chce využít. To umožňuje přizpůsobit strategii konkrétním potřebám, investičním cílům a rizikovému profilu a zvyšuje šanci na optimální zhodnocení.

Potenciál vyššího zhodnocení: Díky možnosti investovat do různých aktiv mohou investice v rámci DIP nabídnout potenciálně vyšší výnosy než tradiční spořicí produkty, jako je například penzijní spoření.

Dlouhodobá stabilita: Díky zaměření na dlouhodobé investování (minimálně 10 let) využívá DIP výhod delšího investičního horizontu, který může rozložit rizika a pomoci minimalizovat dopad krátkodobých tržních výkyvů.

Možnost investovat jednorázově i pravidelně: Minimální výše investice do DIP není zákonem stanovena. Pravidelné vklady umožňují průběžně budovat finanční rezervu, snižují riziko špatného načasování investic a zmírňují dopady tržních výkyvů.

Podpora finanční gramotnosti: Zavedení DIP má za cíl zvýšit povědomí o důležitosti dlouhodobého spoření a investování mezi širokou veřejností, a podporuje tak zodpovědný přístup k finančnímu plánování.

Na co si dát pozor?

Tržní riziko: Hodnota investic může kolísat v závislosti na vývoji na trzích. Investoři musejí počítat s možností, že jejich investice může dočasně ztratit hodnotu, zejména v případě náhlých tržních výkyvů.

Omezená likvidita: DIP je navržen pro dlouhodobé investování, což znamená, že peníze investované do DIP nejsou snadno dostupné v případě neočekávaných finančních potřeb. Vložené prostředky nelze vybrat dříve než za 10 let a zároveň je potřeba dosáhnout věku 60 let. Pokud investor vybere své peníze dříve než po splnění těchto podmínek, ztrácí nárok na daňové úlevy. To může výrazně snížit výnosnost investice.

Poplatky a náklady: Poplatky a náklady spojené s DIP nejsou regulovány, a mohou se proto u jednotlivých poskytovatelů výrazně lišit. Tyto poplatky mohou zahrnovat vstupní a výstupní poplatky, poplatky za správu či změnu investiční strategie nebo jiné administrativní náklady, které mohou významně ovlivnit celkový výnos z investice.

Komplexita investičních možností: Díky široké škále investičních možností může být pro některé investory obtížné zvolit optimální strategii, která odpovídá jejich cílům a rizikovému profilu. Nevhodná volba strategie může vést k nižším výnosům nebo vyššímu riziku.

Regulatorní riziko: DIP je nový "produkt", a proto je jeho fungování do značné míry závislé na aktuální legislativě a regulačním rámci. Změny v právních předpisech nebo daňových pravidlech mohou ovlivnit jeho výhodnost a atraktivitu pro investory.

V rámci DIP jsou nabízeny standardní investiční možnosti, které jsou na trhu již řadu let. Rizika investování v režimu DIP jsou proto spojená především s běžným investováním. "Investoři by se především měli vyhýbat produktům, u kterých je vyšší možnost trvalé ztráty investovaných peněz. Například investicím do jednotlivých akcií by se měl věnovat pouze zkušený investor, který má dostatečné znalosti a časovou kapacitu pro kvalitní analýzu, na základě které dokáže efektivně reagovat," upozorňuje Marcel Vanduch, analytik z Partners.

Pro koho je DIP (ne)vhodný?

Dlouhodobý investiční produkt představuje novou možnost pro ty, kteří hledají způsob, jak efektivně investovat a zhodnotit své finance v dlouhodobém horizontu a zajistit se na stáří. Díky daňovým úlevám a možnosti výběru investiční strategie může být atraktivní pro široké spektrum investorů, a to i pro ty méně zkušené, kteří dosud využívali například penzijní spoření nebo si nespořili vůbec.

"DIP je vhodný pro každého, kdo chápe, že se o něj stát v důchodovém věku nepostará, a zároveň má alespoň 10 let do doby odchodu do starobního důchodu. Samozřejmě je potřeba nejdříve najít v rodinném rozpočtu rezervu na spoření či investování, a využít tak maximální limit na daňový odpočet. DIP je určitě vhodný pro každého, kdo chce mít větší volnost při nastavování své investiční strategie a kdo je připraven dodržovat správný investiční horizont," vysvětluje Martin Řezáč, ředitel Erste Asset Management v Česku.

Pro koho naopak DIP vhodný není? "Jednou z největších výhod režimu DIP jsou daňové odpočty, a proto je vhodný pro toho, kdo má prostor a možnost těchto odpočtů využít. To se příliš netýká například podnikatelů v režimu paušální daně, žen na rodičovské dovolené či seniorů v důchodovém věku," upřesňuje Tomáš Bečvář, produktový manažer Raiffeisenbank.

Příští týden se budeme podrobně věnovat tomu, jak s dlouhodobým investičním produktem začít.