Základní stavební kameny dobrého finančního plánu
|

Základní stavební kameny dobrého finančního plánu

Po dlouhodobém růstu na většině trhů investičních aktiv musejí investoři více než kdy jindy dbát na sestavení dobrého finančního plánu. V něm je potřeba hledět jak na krátkodobé cíle, tak na peníze, které zužitkují v dlouhodobém horizontu.

Likvidita Volatilita Diverzifikace investic Globalizace Investiční a finanční poradenství Investiční strategie

Na první pohled to nepůsobí nijak složitě. Základními kameny dobrého finančního plánu by podle analytiků z UBS měly být likvidita, dlouhodobost (či) dlouhověkost a odkaz (liquidity, longevity, legacy).

Likvidita je důležitá pro pokrytí krátkodobých cílů investora. Podle UBS jde o peníze, které investorovi v produktivním věku vystačí v případě nouzových situací na rok života. Investorům, kteří jsou v důchodu nebo se do něj chystají, banka doporučuje vyčlenit si prostředky potřebné na tři až pět let. Je to zejména kvůli tomu, aby v případě volatilního období nemuseli prodávat aktiva, která jsou právě ve ztrátě. Tyto peníze mohou být drženy v hotovosti nebo krátkodobých dluhopisech, případně v portfoliu dluhopisů s různou dobou splatnosti.

Dlouhodobost je zaměřena na dlouhodobé finanční cíle investora. S delším investičním horizontem roste potřeba růstu, ale zároveň si investor musí dávat pozor na volatilitu kvůli potřebě splňovat podmínku likvidity. UBS doporučuje balancované strategie, které mohou investorům zajistit jak potřebný růst, tak omezení volatility. Objem peněz v tomto segmentu portfolia samozřejmě závisí na tom, jak brzy investor odejde do důchodu, ale také na rizikovém profilu a s ním související likviditě.

Odkaz není o penězích, které potřebuje sám investor, ale o prostředcích, které jsou určeny členům rodiny, případně pozůstalým. Vzhledem k tomu, že investiční horizont je v tomto případě ještě delší než v části portfolia určené na dlouhověkost, investoři mohou experimentovat s rizikovým profilem nebo likviditou. UBS doporučuje větší expozici vůči akciím, případně private equity a další méně likvidní investiční nástroje.

Tyto tři základní kameny při sestavování finančního plánu podle UBS mohou investory mimo jiné odradit od toho, aby se pokoušeli zbytečně časovat trh. To může být důležité a vhodné zejména v době nejistoty a geopolitických hrozeb. A přestože UBS očekává v následující dekádě horší výnosy než v dekádě uplynulé, její analytici věří, že dlouhodobé investování může investorům přinést mnohem lepší výsledky než pokusy o hledání vhodné doby k investování, které je spojeno se zbytečnými náklady.

Jelikož UBS očekává, že následující dekáda se bude nést ve znamení změn ve formě deglobalizace, technologického pokroku, chyb v měnové politice a stárnutí populace, bude nejlepším způsobem ochrany před riziky globální diverzifikace. Tím se investoři vyhnou časté chybě, která spočívá v přílišném zaměření se na jeden, zpravidla domácí trh.

Zdroj: UBS
17. 9. 2020 17:46

Šrámek (Longevitytech.fund): Peníze investované do vývoje vakcín na covid-19 mohou chybět, má smysl uvažovat komplexněji

Koronavirová doba ukázala, že mnoho věcí, které se jevily jako nemožné nebo komplikované, vlastně tak složitých není....
Krása a zdraví Zdravotnictví a zdravotní péče Koronavirus
16. 9. 2020 17:41

Turismus v době koronavirové: Na někdejší úrovně se odvětví může vrátit až za několik let, říká analytik

Cestovní ruch se během jarních měsíců zařadil mezi poražené koronavirové krize. Navzdory jeho oživení nejsou jeho...
Česká ekonomika Česká republika Koronavirus
16. 9. 2020 10:12

Petr Koblic (BCPP): Firmy jako Pilulka.cz, eMan nebo Česká zbrojovka Group mohou otevřít oči skeptikům

Letošní podzim se podle všeho na pražské burze stane jedním z nejživějších období za mnoho let. Co by úpisy akcií...
Akcie ČR Pražská burza eMan
15. 9. 2020 09:50

Šindel (Citibank): Dalšímu uzavření ekonomiky kvůli covidu-19 se politici budou chtít vyhnout, dopady na hospodářství jsou extrémní

Velké téma zbytku roku je samozřejmě covid-19, a to nejen počty pozitivně testovaných, ale také smrtnost viru. Lidem...
Koronavirus Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby
14. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Proč jsou akcie firmy Pilulka.cz zajímavé i pro drobné investory?

Letošní podzim může být na pražské burze nejzajímavější v historii. Hned dvě výrazné společnosti se chystají...
Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) Pilulka.cz
12. 9. 2020 13:28

Rychlost oživení ekonomiky po pandemii bude záviset (i) na kvalitě zdravotnického systému, říká ekonom

Země, které mají kvalitnější a kapacitně velkorysejší zdravotnické systémy, případně zkušenosti s podobnými...
Světová ekonomika Emerging Markets Koronavirus
11. 9. 2020 06:49

Tomáš Kálal (Conseq IM): Vládní dluhopisy nenabízejí atraktivní výnosy, alternativou jsou firemní bondy nebo přímé půjčky firmám

Reakce centrálních bank na koronavirovou krizi vymetla z trhu další část státních dluhopisů, které ještě nabízely...
Státní dluhopisy České státní dluhopisy Firemní dluhopisy
10. 9. 2020 12:05

Vláda by měla v podpoře hospodářství chtít za málo peněz hodně muziky, říká ekonom Jan Bureš

Investiční pobídky, které přimějí firmy rozhýbat peníze, ne je šetřit na (ještě) horší časy. A investice například do...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
9. 9. 2020 09:56

Šindel (Citibank): Krátkodobě je prostor pro oslabení dolaru omezený, v dvouletém horizontu je ve hře i hladina 1,25 EUR/USD

Koronavirová krize a na ni reagující opatření americké centrální banky a vlády sebraly dolaru výhodu úrokového...
EUR/USD Americký dolar Měny
7. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Zlato a stříbro pod lupou a rozborka akcií na pražské burze

Lámání rekordů na akciových trzích jde v posledních týdnech ruku v ruce s růstem volatility. Jak může na vývoj...
Zlato Stříbro Vzácné kovy
31. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Jak stavět portfolia po historickém obratu na trzích?

Kapitálové trhy letos zažily jeden z historicky největších poklesů a růstů zároveň. Jak v tak divokém období skládat...
Světové akcie Investiční portfolio Diverzifikace investic
24. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Bude pro trhy lepším americkým prezidentem Trump, nebo Biden?

Trump, nebo Biden? Kdo bude lepším americkým prezidentem pro trhy? Americké volby mohou burzami zahýbat více než...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Americké akcie
12. 8. 2020 09:34

Obrací se trend na trhu se zlatem?

Ceny zlata a stříbra v úterý 11. srpna prodělaly výrazný pokles a unce žlutého kovu se obchodovala poměrně hluboko...
Zlato Vzácné kovy Technická analýza
11. 8. 2020 16:48

Analytik: Index S&P 500 je blízko hranice překoupenosti, na historickém maximu by měla přijít konsolidace

Americký akciový index S&P 500 atakuje únorový historický rekord. Index relativní síly je blízko hladině 70 bodů,...
Technická analýza Americké akcie S&P 500
11. 8. 2020 09:57

Virgin Galactic jako tip pro ty, kdo zkoušejí "trefit" další Teslu

Společnost Virgin Galactic má nakročeno ke komerčním "výletům" do vesmíru, nově ale možná shání kapitál na něco, co...
Doprava Technologie Americké akcie
8. 8. 2020 06:26

Chcete investovat úspěšně, levně a bez starostí? Zkuste robo-advisory

Chcete investovat pravidelně, třeba i malé částky a s minimálními poplatky? Máte (oprávněnou) obavu, že si vyberete...
Investiční a finanční poradenství Ponaučení pro investory Investiční strategie
7. 8. 2020 09:48

Vít Endler (finGOOD): Trh rezidenčních nemovitostí se během pár měsíců stane místem pro kupující, ceny by měly klesat

S tím, jak budou dobíhat programy pozastavení splátek hypoték a podpory zaměstnanosti v době koronavirové krize,...
Realitní trh Nemovitosti Investiční alternativy
6. 8. 2020 18:10

Co je potřeba vědět o investování do mincí

Zatímco ceny drahých kovů v čase výrazně kolísají, pamětní mince si svou hodnotu zachovávají a postupně se zhodnocují...
Investiční a pamětní mince a medaile Sběratelství Investiční alternativy
5. 8. 2020 06:31

Svět dluhů: Splácení není v kurzu, uvolněná měnová politika může mít dalekosáhlé důsledky

Žijeme v období ideologické revoluce v oblasti fiskální i měnové politiky. Některá opatření, která jsou zaváděna jako...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Investiční strategie
4. 8. 2020 17:34

Akcie, na které se ptáte: Dominion Energy jako dividendová story a (ne tak) drahé akcie FAANG

Warren Buffett nedávno překvapil nákupem aktiv společnosti Dominion Energy. Nešlo ale o nákup akcií samotné...
Americké akcie Ocenění Fúze a akvizice