Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 1. díl (diverzifikace a žádný strach)
|

Jak vyladit své portfolio na nové tržní podmínky – 1. díl (diverzifikace a žádný strach)

Ve 21. století lze jen těžko spoléhat na to, že nám vhodné rozdělení peněz mezi akcie, dluhopisy a hotovost zajistí zajímavé zisky. Může se zdát, že evropská dluhová krize či arabské jaro výrazně omezily prostor k investování. Vnímaví investoři a jejich poradci však vědí, že lze výhodně investovat za každé situace. Globální ekonomika nabízí nepřeberné množství příležitostí. Nechte si tedy poradit, jak své portfolio adekvátně upravit.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Investování
Diverzifikace portfolia

Nestahujte se a udržujte rovnováhu

Investování na globálním trhu samozřejmě přináší určitá rizika a překvapení. V souvislosti s krizí v Evropě trhy reagují na politické výroky lídrů jednotlivých zemí i centrálních bank. Akciové a měnové trhy i kvůli tomu procházejí sérií vzestupů a pádů.

Jak v takovém prostředí načasovat investici? Thomas Dale, investiční ředitel společnosti Security Ballew, radí držet se strategie dollar-cost averaging. Ta funguje i v českých podmínkách. Spočívá v pravidelném investování stejné částky bez ohledu na aktuální stav trhu, čímž si investor zajistí zprůměrování nákladů na danou investici. "Nestahujte se do ochranné ulity," říká. "Mým úkolem je zajistit rozumnou míru rizika i v obdobích extrémů."

Dodává, že je tato strategie výhodná zejména pro lidi, kteří investují dlouhodobě, v horizontu 20 a více let. V podobném duchu se také snažte vyvážit své portfolio tak, aby vklady přibližně odpovídaly vašim cílovým hodnotám. V Evropě i USA se v době finanční krize vedlo dobře pevně úročeným instrumentům a chytří investoři toho dokázali využít.

Diverzifikujte, diverzifikujte

"Proč bychom měli investovat do zahraničních aktiv, když to vypadá, že výnos z amerických aktiv bude stejný?" Tuto větu slýchá Jason Romano, partner ve firmě Moss Adams Wealth Advisors, od svých klientů velice často.

Odpověď je zřejmá a vychází z podstaty globální ekonomiky: "Byla by chyba to neudělat." Diverzifikace ve své nejjednodušší podobě znamená rozdělení peněz mezi různé druhy aktiv – akcie, dluhopisy, komodity a nemovitosti. Poradci nabádají, aby investoři vlastnili akcie americké, akcie z dalších rozvinutých zemí i z rozvíjejících se ekonomik. Co se týká dluhopisů, je vhodné zařadit do svého portfolia státní dluhopisy (například pokladniční poukázky), podnikové dluhopisy, případně i dluhopisy horší kvality se zajímavým výnosem.

Nekupujte pouze jednu nebo dvě komodity, nakupte celý koš (například zlato, ropu, pšenici). Nerozmýšlejte se mezi komerčními a rezidenčními nemovitostmi, zkuste obojí. A ani tím nemusíte končit. Zvažte jednotlivé akcie, podílové fondy, burzovně obchodované fondy (ETF) a další investiční nástroje.


Další díl miniseriálu o investování v současných tržních podmínkách najdete na Investičním webu již ve středu 3. října v poledne.

Investujte stejně, jako jíte
Na každé potravině dnes najdete štítek s energetickou hodnotou a doporučenými denními dávkámi jednotlivých živin. Nebylo by přínosné, kdyby se takto zprůhlednilo i investování? Každý investor by porozuměl tomu, jak velká rizika s aktivy ve svém portfoliu podstupuje, a mohl by si podle svého rizikového apetitu upravit jeho složení, podobně jako si sestavuje svůj jídelníček.

Zdroj: CNBC
12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko
13. 9. 2018 18:00

Měnové systémy a technologie: Lokálních měn, platebních platforem a aplikací bude přibývat, peníze na běžném účtu jsou na ústupu

Během finanční krize zamrzly penězovody, na což reagovaly různé segmenty ekonomiky a komunity specifickými řešeními....
Měny Světová ekonomika Trendy
13. 9. 2018 07:00

Pavel Hnát (VŠE): Evropa se na globální scéně přeceňuje, nástup Asie v čele s Čínou pro Česko může být i příležitost

Ekonomický i politický význam Evropy na globální scéně je dlouhodobě nadhodnocován. Současná nejistota ohledně...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
11. 9. 2018 09:00

Technologie nebo ekonomický nacionalismus (z)mění globální řetězce. Je to pro Česko hrozba?

Věřím, že si české firmy i do budoucna budou schopny najít vždy ten správný výklenek trhu, a díky tomu i v novém...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
10. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Blíží se cenový vrchol na českém realitním trhu?

Český realitní trh prožívá zlaté časy. V řadě měst byly zaznamenány nejvyšší ceny v historii a pozadu nezůstává ani...
Česká republika Česká ekonomika Bydlení
6. 9. 2018 15:00

Topolová (AAA Auto): Důraz na nízké emise nezbrzdí rozvoj automobilového průmyslu

Citlivost na ceny aut je mezi zákazníky nadále výraznější než důraz na ekologii a technologie. Zájem o dieselové...
Auta Ekologie Rozhovor
5. 9. 2018 07:00

Cla na dovoz evropských aut do USA jsou stále živé téma, upozorňuje expert

Zavádění nových cel ze strany USA bylo zatím směrem k Evropské unii spíše takovým škádlením, možnost zavedení vyšších...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
4. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Evropa v éře Trumpa a nástupu Číny na vrchol globálního řádu zaostává

Když si odečteme Trumpovy tweety, zůstane trend, ve kterém se USA chtějí starat v první řadě samy o sebe. Je to...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Čína
3. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

ČEZ je, byl a bude magnetem pro drobné české investory. Jedna z nejstabilnějších dividendových společností stojí před...
ČEZ Akcie ČR Energetika
1. 9. 2018 18:00

Tomáš Pivoňka (ČIIA): Riziko změny regulace vnímá byznys mimořádně silně, bez firemní kultury nelze pomýšlet na úspěch

Firemní kultura je jako lidská krev. Když si zlomíte kost, sroste. Unavené svaly stačí zregenerovat. Když ale...
Regulace Byznys a podnikání Světová ekonomika
1. 9. 2018 07:00

Co si myslí tržní experti: Na čem závisejí výnosy?

Investiční poradce Barry Ritholtz platí na trhu tak trochu za celebritu - píše pro Bloomberg, má firmu sdružující...
Výnosy Investování Ponaučení pro investory
29. 8. 2018 07:00

Lehman Brothers, LIBOR, Wells Fargo: Ponaučili jsme se? Pochybuji, říká expert

Pád Lehman Brothers, kauza manipulace se sazbou LIBOR a podvodné zakládání účtů v bance Wells Fargo mají minimálně...
Lehman Brothers LIBOR Finanční krize
28. 8. 2018 07:00

Toto jsou tři hlavní typy rizik pro světové firmy

Regulace, vývoj technologií a geopolitika jsou největšími riziky pro korporátní svět. Nějaká krize přijde, je to v...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Rizika
27. 8. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na Turecko

Finanční trhy se po několika měsících opět dostaly do hledáčku běžných médií. Může za to volný pád turecké liry a na...
Turecko USD/TRY Emerging Markets
25. 8. 2018 12:00

Horská & Chlupatý: O (nových) penězích v době tektonických změn ve světové ekonomice

Konzultant a publicista Roman Chlupatý si s hlavní ekonomkou Raiffeisenbank Helenou Horskou v rámci projektu Alter...
Peníze Centrální banky Regulace