Chcete v květnu prodávat? Dejte si pozor na tyto akcie
|

Chcete v květnu prodávat? Dejte si pozor na tyto akcie

Dosahovat zisků v současném prostředí nízkých výnosů lze podle mínění řady investorů a obchodníků pouze při podstoupení rizika spekulaci na spojeného s akciemi. O to větší dilema je to v létě, kdy výkonnost akcií tradičně klesá. Pokud hledáte spekulaci na nejbližší týdny, inspirujte se uvedenými nákupními i prodejními tipy.

Technická analýza Akciové tipy Apple Microsoft VISA Short selling Sezónnost trhů

Krátkodobá investiční doporučení jsou věštěním z koule, to by mělo být jasné každému. O pravidlu "Sell In May and Go Away" si také můžeme myslet své. Přesto si neodpustíme několik tipů, které mohou být pro spekulanty v dnešním nestandardním prostředí zajímavé, ať už jde o potenciálně ziskové tituly, nebo varování před největšími letními propadáky.

Nejdříve to pozitivní. Alex Eppstein se ve svém článku na webu firmy Schaeffer's Investment Research podíval na tři společnosti, které mají historicky v květnu velice dobré výsledky a i letos by mohly být pro spekulanty zajímavé. Společností, které mají dobrou květnovou historii, je samozřejmě více, v tabulce jsou uvedeny akcie firem s nejlepší květnovou výkonností za posledních deset let. Z nich ale vybral Eppstein tři, které jsou zajímavé jak z historického hlediska, tak například i pro konrariány, tedy ty, kdo s oblibou jdou proti investorskému davu.

Akcie s nejlepšími květnovými výnosy za posledních deset let

Akcie firmy Ctrip.com International dosáhla kladných květnových výnosů v sedmi z deseti posledních let s průměrným výnosem 11,2 % a mediánem 7,83 %. Excelovala zejména v posledních třech letech, na konci dubna od svého letošního únorového minima však již přidala téměř 30 %. Z kontrariánského pohledu může další výnosy přinést uzavírání krátkých pozic, které se týkají 16 % akcií obchodovaných na burze. Při průměrném denním objemu by to představovalo osm dnů čistých nákupů.

Květnová výkonnost Ctrip.com International za posledních 10 let

T-Mobile US za posledních devět let vydělávala v květnu sedmkrát při průměrné výkonnosti 7,7 % a mediánu 8,15 %. Od únorového minima byla ke konci dubna 18 % v plusu. Množství krátkých pozic sice klesá a momentálně představují 8,7 % obchodovaných akcií. I to ale stačí na týden nákupů při průměrných denních objemech.

Květnová výkonnost T-Mobile US za posledních 9 let

Visa za posledních osm let v květnu posílila šestkrát, vzhledem k hlubším ztrátám je ale její průměrný výnos pouze 0,15 %, medián pak 3,87 %. Visa sice v dubnu reportovala výsledky nad očekávání, snížila však předpověď na celý rok. Kolem ceny 77 dolarů (od únorového minima na konci dubna +13 %) je však silná hladina podpory, kterou mohou vylepšit krátké pozice v objemu 50 milionů akcií. Jejich nákup by při uzavírání těchto pozic trval při průměrných objemech sedm dnů.

Květnová výkonnost Visa za posledních 8 let

Které akcie v květnu naopak prodávat? Čtěte na další stránce!

Ve druhé části se podíváme na několik titulů, které by se v květnu neměly nacházet na seznamu akcií určených k nákupu. Květen je ve volebních letech v USA jedním z historicky nejhorších měsíců, prodejní tipy se nabízejí samy. I když historie prakticky nic nedokazuje, podíváme se na několik titulů, pro něž je květen spíše prokletím. Dan Burrows na webu InvestorPlace se na věc zaměřil nejen z pohledu sezónních vlivů, ale také technické analýzy. Když se k tomu přidají špatné fundamenty, spekulanti na pokles vrní blahem.

První na ráně je Apple. A není se co divit, akcie společnosti se stávají trnem v oku mnoha investorů a analytiků. Carl Icahn oznámil, že své akcie ve firmě prodal, Goldman Sachs radí investorům nekupovat je, a společnost navíc nepříjemně překvapila svými čtvrtletními výsledky. Ve středu se pak objevila zpráva, že firma prohrála spor o značku iPhone v Číně.

Z grafu je patrné, že nad 200denní klouzavý průměr (200MA) se cena nedostala na dlouho, po oznámení výsledků je i hluboko pod 50denním klouzavým průměrem (50MA). RSI ukazuje na přeprodanost, ale Burrows upozorňuje, že ta může trvat v některých případech velice dlouho. A to přesto, že je akcie považována za extrémně podhodnocenou.

Apple technika

Další společností v Burrowsově seznamu je Kroger Co., která v květnu ztrácí průměrně 0,1 %. To samozřejmě nemusí být důvod k prodeji, při pohledu na graf ale vidíme kříž smrti, který je oblíbeným prodejním signálem. Právě překonání 50MA je pro cenu akcie v posledním roce velkým problémem, takže prodej se nabízí. Když k tomu přičteme špatný výhled hospodaření a hrozbu deflace, která ohrožuje celý maloobchodní sektor, optimismu není na rozdávání.

Kroger technika

Microsoft je podle Burrowse právě tou společností, která se může v přeprodaném teritoriu pohybovat hodně dlouho. Cena akcie se po velmi špatných výsledcích propadla hluboko pod 50MA a je i pod 200MA, takže další propad není nemožný. Silný dolar, pokles prodejů PC, nepříznivé výsledky včetně příjmů z cloudových služeb, to vše dnes nahrává prodejcům.

Microsoft technika

Co se týče sezónnosti, není na tom další společnost, NetEase, historicky špatně, průměrně vydělává v květnu kolem 1,6 %, letos to ale nevypadá dobře. Společnost již letos ztratila čtvrtinu hodnoty a z pohledu technické analýzy má nakročeno k dalším propadům, protože 50MA se zdá být nepřekonatelnou hranicí. Marže firmy klesají a analytici se obávají nepříznivého vlivu vládních regulací, měnových výkyvů a sílící konkurence.

NetEase technika

Posledním kandidátem na prodej je Perrigo Company, jejíž akcie jsou v sestupném trendu již rok a kříž smrti v říjnu se ukázal jako dobrý prodejní signál. Pohromou pro akcionáře se ukázala být zpráva o odchodu šéfa společnosti ke konkurenční firmě Valeant Pharmaceuticals, k čemuž se přidaly špatný výhled zisků, sílící konkurence vytvářející tlak na ceny a velké odpisy související s akvizicí belgické společnosti Omega Pharma. Krátké pozice představují 8 % obchodovaných akcií společnosti, což jen dokazuje, že investoři společnosti nevěří.

Perrigo technika

Zdroj: SchaeffersResearch.com, InvestorPlace.com

MPO navrhlo obnovit činnost Národní ekonomické rady vlády
před 16 minutami

MPO navrhlo obnovit činnost Národní ekonomické rady vlády

Národní ekonomická rada vlády (NERV) zřejmě obnoví svoji činnost. Navrhuje to ministerstvo průmyslu a obchodu....
Česká ekonomika Koronavirus
Automobilka Kia Motors obnovila výrobu ve své slovenské továrně
Automobilka Kia Motors obnovila výrobu ve své slovenské továrně
před 24 minutami

Automobilka Kia Motors obnovila výrobu ve své slovenské továrně

Slovenská továrna jihokorejské automobilky Kia Motors v pondělí po dvou týdnech obnovila výrobu, kterou kvůli šíření...
Slovensko Auta Koronavirus
EK schválila britskou státní pomoc firmám za 50 miliard liber
EK schválila britskou státní pomoc firmám za 50 miliard liber
před 30 minutami

EK schválila britskou státní pomoc firmám za 50 miliard liber

Evropská komise schválila rozsáhlý záchranný balík, kterým chce britská vláda podpořit firmy strádající kvůli...
Spojené království Evropská unie Koronavirus
Analytici: Stavebnictví v únoru pomohlo hlavně teplé počasí
před 37 minutami

Analytici: Stavebnictví v únoru pomohlo hlavně teplé počasí

Únorovému růstu stavebnictví o 5,3 % pomohlo především teplé počasí. Růst táhla hlavně výstavba dopravní...
Česká ekonomika Stavebnictví Koronavirus
Komora: V dubnu bude mít potíže splácet závazky 37 pct. firem
před 44 minutami

Komora: V dubnu bude mít potíže splácet závazky 37 pct. firem

V dubnu se může kvůli opatřením proti šíření koronaviru podle průzkumu Hospodářské komory potýkat s významnými...
Česká ekonomika Koronavirus Zaměstnání
Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny je na minimu
před hodinou

Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny je na minimu

Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny se v dubnu propadla nejníže od začátku sledování. Ukázal to průzkum, jehož...
Spotřebitelská důvěra Eurozóna Koronavirus
Pondělí na trzích (6. dubna 2020): Evropské akcie dopoledne rostly
Pondělí na trzích (6. dubna 2020): Evropské akcie dopoledne rostly
před hodinou

Pondělí na trzích (6. dubna 2020): Evropské akcie dopoledne rostly

Obchodování na západoevropských burzách začalo v pondělí výrazně v plusu. Dopoledne indexy malou část zisků odevzdaly.
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Studie: Kurzarbeit prudce zmírní dopad viru na německou ekonomiku
před hodinou

Studie: Kurzarbeit prudce zmírní dopad viru na německou ekonomiku

Využívání zkrácené pracovní doby označované jako kurzarbeit zmírní propad německé ekonomiky způsobený koronavirovou...
Německo Pracovní trh Koronavirus
Asijské akcie začaly týden růstem
Asijské akcie začaly týden růstem
10:30

Asijské akcie začaly týden růstem

Akcie v Asii a Tichomoří mají za sebou úspěšný začátek týdne. V Japonsku a Austrálii zisky překonávaly 4 %.
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Pokles průmyslové výroby v ČR v únoru zpomalil na 0,9 %
10:00

Pokles průmyslové výroby v ČR v únoru zpomalil na 0,9 %

Průmyslová výroba v Česku letos v únoru zpomalila meziroční pokles z lednových 1,2 % podle revidovaných údajů na 0,9 ...
Česká ekonomika Průmysl Koronavirus
Stavební produkce v Česku v únoru vzrostla o 5,3 %
09:37

Stavební produkce v Česku v únoru vzrostla o 5,3 %

Stavební produkce v únoru meziročně reálně vzrostla o 5,3 %, meziměsíčně se po vyloučení sezonních vlivů nezměnila....
Česká ekonomika Stavebnictví Koronavirus
Rakousko navrhuje pozastavit splátky úvěrů, tamní pojišťovny by měly…
09:26

Rakousko navrhuje pozastavit splátky úvěrů, tamní pojišťovny by měly přestat se zpětnými odkupy akcií

Rakouská vláda představila legislativní změny, které by spotřebitelům a malým podnikům (do 10 zaměstnanců na plný...
Rakousko Evropské banky Úvěry
Přebytek zahraničního obchodu ČR v únoru stoupl na 22,4 miliardy Kč
09:24

Přebytek zahraničního obchodu ČR v únoru stoupl na 22,4 miliardy Kč

Přebytek zahraničního obchodu České republiky v únoru stoupl na 22,4 miliardy korun. Meziročně byl vyšší o 6,2...
Česká ekonomika Mezinárodní obchod
S&P upravila výhled ratingu Komerční banky z pozitivního na stabilní
09:18

S&P upravila výhled ratingu Komerční banky z pozitivního na stabilní

Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's (S&P) revidovala výhled ratingu Komerční banky z pozitivního na...
Komerční banka Rating Evropské banky
Spotřebitelská důvěra v Británii kvůli koronaviru prudce klesla
09:10

Spotřebitelská důvěra v Británii kvůli koronaviru prudce klesla

Spotřebitelská důvěra v Británii kvůli obavám z dopadů koronaviru zaznamenala nejprudší pokles za více než 45 let....
Spotřebitelská důvěra Spojené království Koronavirus
Eurokomisaři chtějí záchranný koronavirový fond pro celou EU
Eurokomisaři chtějí záchranný koronavirový fond pro celou EU
08:09

Eurokomisaři chtějí záchranný koronavirový fond pro celou EU

Země Evropské unie by měly vytvořit nový společný fond, který by pomohl unijním ekonomikám zotavit se z následků...
Evropská unie Koronavirus Společné evropské dluhopisy
Šéfka EK: EU potřebuje Marshallův plán, rozpočet se musí proměnit
Šéfka EK: EU potřebuje Marshallův plán, rozpočet se musí proměnit
07:08

Šéfka EK: EU potřebuje Marshallův plán, rozpočet se musí proměnit

Evropská unie potřebuje masivní záchranný plán pro dobu, kdy odezní pandemie covid-19 těžce zasahující ekonomiky...
Evropská unie Eurozóna Koronavirus
Expertní tržní výhled: Peníze z Fedu postupně dorazí na akciový trh
Expertní tržní výhled: Peníze z Fedu postupně dorazí na akciový trh
06:30

Expertní tržní výhled: Peníze z Fedu postupně dorazí na akciový trh

Další týden plný výrazných tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
Co musíte ráno vědět (6. dubna)
Co musíte ráno vědět (6. dubna)
00:00

Co musíte ráno vědět (6. dubna)

Jak uplynulý týden zakončily akcie v Evropě a v zámoří, jak koronavirus dopadá na americký trh práce a jak mohou Češi...
Musíte vědět
ČMZRB v prvním kole COVID II přijala 5 900 žádostí za 19 miliard Kč
včera v 17:46

ČMZRB v prvním kole COVID II přijala 5 900 žádostí za 19 miliard Kč

Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) v prvním kole programu COVID II přijala od podnikatelů postižených v...
Byznys a podnikání Koronavirus