Chcete v květnu prodávat? Dejte si pozor na tyto akcie
|

Chcete v květnu prodávat? Dejte si pozor na tyto akcie

Dosahovat zisků v současném prostředí nízkých výnosů lze podle mínění řady investorů a obchodníků pouze při podstoupení rizika spekulaci na spojeného s akciemi. O to větší dilema je to v létě, kdy výkonnost akcií tradičně klesá. Pokud hledáte spekulaci na nejbližší týdny, inspirujte se uvedenými nákupními i prodejními tipy.

Technická analýza Akciové tipy Apple Microsoft VISA Short selling Sezónnost trhů

Krátkodobá investiční doporučení jsou věštěním z koule, to by mělo být jasné každému. O pravidlu "Sell In May and Go Away" si také můžeme myslet své. Přesto si neodpustíme několik tipů, které mohou být pro spekulanty v dnešním nestandardním prostředí zajímavé, ať už jde o potenciálně ziskové tituly, nebo varování před největšími letními propadáky.

Nejdříve to pozitivní. Alex Eppstein se ve svém článku na webu firmy Schaeffer's Investment Research podíval na tři společnosti, které mají historicky v květnu velice dobré výsledky a i letos by mohly být pro spekulanty zajímavé. Společností, které mají dobrou květnovou historii, je samozřejmě více, v tabulce jsou uvedeny akcie firem s nejlepší květnovou výkonností za posledních deset let. Z nich ale vybral Eppstein tři, které jsou zajímavé jak z historického hlediska, tak například i pro konrariány, tedy ty, kdo s oblibou jdou proti investorskému davu.

Akcie s nejlepšími květnovými výnosy za posledních deset let

Akcie firmy Ctrip.com International dosáhla kladných květnových výnosů v sedmi z deseti posledních let s průměrným výnosem 11,2 % a mediánem 7,83 %. Excelovala zejména v posledních třech letech, na konci dubna od svého letošního únorového minima však již přidala téměř 30 %. Z kontrariánského pohledu může další výnosy přinést uzavírání krátkých pozic, které se týkají 16 % akcií obchodovaných na burze. Při průměrném denním objemu by to představovalo osm dnů čistých nákupů.

Květnová výkonnost Ctrip.com International za posledních 10 let

T-Mobile US za posledních devět let vydělávala v květnu sedmkrát při průměrné výkonnosti 7,7 % a mediánu 8,15 %. Od únorového minima byla ke konci dubna 18 % v plusu. Množství krátkých pozic sice klesá a momentálně představují 8,7 % obchodovaných akcií. I to ale stačí na týden nákupů při průměrných denních objemech.

Květnová výkonnost T-Mobile US za posledních 9 let

Visa za posledních osm let v květnu posílila šestkrát, vzhledem k hlubším ztrátám je ale její průměrný výnos pouze 0,15 %, medián pak 3,87 %. Visa sice v dubnu reportovala výsledky nad očekávání, snížila však předpověď na celý rok. Kolem ceny 77 dolarů (od únorového minima na konci dubna +13 %) je však silná hladina podpory, kterou mohou vylepšit krátké pozice v objemu 50 milionů akcií. Jejich nákup by při uzavírání těchto pozic trval při průměrných objemech sedm dnů.

Květnová výkonnost Visa za posledních 8 let

Které akcie v květnu naopak prodávat? Čtěte na další stránce!

Ve druhé části se podíváme na několik titulů, které by se v květnu neměly nacházet na seznamu akcií určených k nákupu. Květen je ve volebních letech v USA jedním z historicky nejhorších měsíců, prodejní tipy se nabízejí samy. I když historie prakticky nic nedokazuje, podíváme se na několik titulů, pro něž je květen spíše prokletím. Dan Burrows na webu InvestorPlace se na věc zaměřil nejen z pohledu sezónních vlivů, ale také technické analýzy. Když se k tomu přidají špatné fundamenty, spekulanti na pokles vrní blahem.

První na ráně je Apple. A není se co divit, akcie společnosti se stávají trnem v oku mnoha investorů a analytiků. Carl Icahn oznámil, že své akcie ve firmě prodal, Goldman Sachs radí investorům nekupovat je, a společnost navíc nepříjemně překvapila svými čtvrtletními výsledky. Ve středu se pak objevila zpráva, že firma prohrála spor o značku iPhone v Číně.

Z grafu je patrné, že nad 200denní klouzavý průměr (200MA) se cena nedostala na dlouho, po oznámení výsledků je i hluboko pod 50denním klouzavým průměrem (50MA). RSI ukazuje na přeprodanost, ale Burrows upozorňuje, že ta může trvat v některých případech velice dlouho. A to přesto, že je akcie považována za extrémně podhodnocenou.

Apple technika

Další společností v Burrowsově seznamu je Kroger Co., která v květnu ztrácí průměrně 0,1 %. To samozřejmě nemusí být důvod k prodeji, při pohledu na graf ale vidíme kříž smrti, který je oblíbeným prodejním signálem. Právě překonání 50MA je pro cenu akcie v posledním roce velkým problémem, takže prodej se nabízí. Když k tomu přičteme špatný výhled hospodaření a hrozbu deflace, která ohrožuje celý maloobchodní sektor, optimismu není na rozdávání.

Kroger technika

Microsoft je podle Burrowse právě tou společností, která se může v přeprodaném teritoriu pohybovat hodně dlouho. Cena akcie se po velmi špatných výsledcích propadla hluboko pod 50MA a je i pod 200MA, takže další propad není nemožný. Silný dolar, pokles prodejů PC, nepříznivé výsledky včetně příjmů z cloudových služeb, to vše dnes nahrává prodejcům.

Microsoft technika

Co se týče sezónnosti, není na tom další společnost, NetEase, historicky špatně, průměrně vydělává v květnu kolem 1,6 %, letos to ale nevypadá dobře. Společnost již letos ztratila čtvrtinu hodnoty a z pohledu technické analýzy má nakročeno k dalším propadům, protože 50MA se zdá být nepřekonatelnou hranicí. Marže firmy klesají a analytici se obávají nepříznivého vlivu vládních regulací, měnových výkyvů a sílící konkurence.

NetEase technika

Posledním kandidátem na prodej je Perrigo Company, jejíž akcie jsou v sestupném trendu již rok a kříž smrti v říjnu se ukázal jako dobrý prodejní signál. Pohromou pro akcionáře se ukázala být zpráva o odchodu šéfa společnosti ke konkurenční firmě Valeant Pharmaceuticals, k čemuž se přidaly špatný výhled zisků, sílící konkurence vytvářející tlak na ceny a velké odpisy související s akvizicí belgické společnosti Omega Pharma. Krátké pozice představují 8 % obchodovaných akcií společnosti, což jen dokazuje, že investoři společnosti nevěří.

Perrigo technika

Zdroj: SchaeffersResearch.com, InvestorPlace.com

Co musíte ráno vědět (24. listopadu)
Co musíte ráno vědět (24. listopadu)
00:00

Co musíte ráno vědět (24. listopadu)

Jak zahájily týden akcie v Evropě a na Wall Street, jak se vyvíjí podnikatelská aktivita na obou stranách Atlantiku a...
Musíte vědět
Akciové indexy v USA zahájily týden růstem. Náladu podpořily zprávy o…
Akciové indexy v USA zahájily týden růstem. Náladu podpořily zprávy o…
včera v 22:00

Akciové indexy v USA zahájily týden růstem. Náladu podpořily zprávy o vakcínách na covid-19 a možnost, že se Janet Yellenová stane ministryní financí

Akcie ve Spojených státech v pondělí zpevnily. Trh táhly výše zejména sektory energetiky a průmyslu. Investoři...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
WSJ: Biden hodlá jmenovat Janet Yellenovou ministryní financí
WSJ: Biden hodlá jmenovat Janet Yellenovou ministryní financí
včera v 21:26

WSJ: Biden hodlá jmenovat Janet Yellenovou ministryní financí

Podle deníku The Wall Street Journal se nově zvolený americký prezident Joe Biden chystá do funkce ministryně financí...
Joe Biden Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
EFG: Investujte do nových "zelených" dluhopisů
EFG: Investujte do nových "zelených" dluhopisů
včera v 20:30

EFG: Investujte do nových "zelených" dluhopisů

Zájem o společensky odpovědné projekty v posledních letech sílí, a proto velcí i malí investoři hledají možnosti, jak...
Firemní dluhopisy Ekologie a životní prostředí
Evropa si podle Berlína musí zachovat datovou nezávislost
včera v 18:01

Evropa si podle Berlína musí zachovat datovou nezávislost

Evropa musí prosazovat své hodnoty nejen v zahraniční politice, ale také v digitálním světě. V pondělí to na úvod on...
Evropa Informační technologie
Evropské akcie neudržely ranní zisky, skončily v mírné ztrátě
Evropské akcie neudržely ranní zisky, skončily v mírné ztrátě
včera v 18:00

Evropské akcie neudržely ranní zisky, skončily v mírné ztrátě

Akcie na západoevropských trzích sice v pondělí začaly růstem a v průběhu dopoledne přidávaly téměř jedno procento,...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
První český investiční robo-advisor Portu již spravuje přes miliardu…
První český investiční robo-advisor Portu již spravuje přes miliardu…
včera v 17:45

První český investiční robo-advisor Portu již spravuje přes miliardu korun

První český on-line investiční robo-advisor Portu překročil hranici 1 miliardy korun pod správou a 20 tisíc...
Investiční strategie Investování
General Motors svolá téměř šest milionů aut kvůli airbagům
včera v 17:12

General Motors svolá téměř šest milionů aut kvůli airbagům

Největší americká automobilka General Motors (GM) svolá 5,9 milionu vozů kvůli potenciálně nebezpečným nafukovačům...
Americké akcie Auta
Pražská burza v pondělí stoupla na nejsilnější úroveň za skoro půl…
Pražská burza v pondělí stoupla na nejsilnější úroveň za skoro půl…
včera v 16:50

Pražská burza v pondělí stoupla na nejsilnější úroveň za skoro půl roku

Pražská burza zpevnila na nejsilnější úroveň za skoro půl roku. Index PX v pondělí stoupl o 1,39 % na 955,22 bodu....
Shrnutí obchodování v ČR Akcie ČR
Ruský úřad kvůli zakázanému obsahu zahájil řízení proti Googlu
včera v 16:25

Ruský úřad kvůli zakázanému obsahu zahájil řízení proti Googlu

Ruský cenzurní orgán Roskomnadzor zahájil správní řízení proti americké internetové společnosti Google. Jako důvod...
Rusko Alphabet (Google) Regulace
Americká vláda uzavřela dohodu s provozovateli taxislužby Uber a Lyft
včera v 16:13

Americká vláda uzavřela dohodu s provozovateli taxislužby Uber a Lyft

Americká federální vláda uzavřela smlouvu s provozovateli alternativní taxislužby Uber Technologies a Lyft. Hodnota...
Spojené státy americké (USA) Uber Lyft
Růst podnikatelské aktivity v USA v listopadu opět překvapil
včera v 15:50

Růst podnikatelské aktivity v USA v listopadu opět překvapil

Růst podnikatelské aktivity ve Spojených státech v listopadu zrychlil. Ve své předběžné zprávě to v pondělí uvedla...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Čínští výrobci telefonů se snaží firmě Huawei vzít podíl na trhu
včera v 15:12

Čínští výrobci telefonů se snaží firmě Huawei vzít podíl na trhu

Čínští výrobci telefonů, mimo jiné Xiaomi, Oppo a Vivo, se snaží získat podíl na trhu, jemuž dominuje konkurenční...
Čína Mobilní telefony
Jeff Bezos poprvé investuje do start-upu v Africe
včera v 14:52

Jeff Bezos poprvé investuje do start-upu v Africe

Miliardář a zakladatel internetové společnosti Amazon Jeff Bezos podpořil začínající finančně technologickou firmu...
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Afrika
Na burzu letos vstoupilo rekordní množství firem specializovaných na…
včera v 13:51

Na burzu letos vstoupilo rekordní množství firem specializovaných na akvizice

Za leden až říjen letošního roku vstoupilo na burzu 165 firem, které se specializují na akvizice a které se označují...
Primární úpis akcií (IPO) Akciový trh
Šéf aerolinek Qantas: U mezinárodních letů bude požadované očkování…
včera v 13:43

Šéf aerolinek Qantas: U mezinárodních letů bude požadované očkování proti covidu-19

Šéf australské letecké společnosti Qantas Alan Joyce uvedl, že až bude k dispozici vakcína proti covidu-19, bude jeho...
Koronavirus Doprava Turismus a cestovní ruch
Slovensko vyjde z krize na rozdíl od ČR s rekordním dluhem, uvedla…
včera v 12:22

Slovensko vyjde z krize na rozdíl od ČR s rekordním dluhem, uvedla nezávislá slovenská rozpočtová rada

Slovensko na rozdíl od České republiky v plné míře nevyužilo dřívějšího příznivého vývoje ekonomiky k ozdravení...
Slovensko Koronavirus Krize