Investiční doporučení pro 9. 6. 2010
|

Investiční doporučení pro 9. 6. 2010

Aktuální investiční doporučení na vybrané hlavní akciové indexy, komodity a měnové páry nabízí Martin Kadlec, burzovní makléř ze Saxo Bank.

AKCIOVÉ TRHY

  • S&P 500 a Dow Jones si včera polepšily, zatímco Nasdaq skončil v červených číslech zejména kvůli propadu technologických společností (výrobců polovodičů) poté, co se objevily spekulace, že jejich zisky budou nižší kvůli oslabení EUR a situaci v Evropě. Na druhé straně S&P 500 a Dow Jones si polepšily díky ziskům akcií pojišťoven, společností z oblasti nerostných surovin a producentům spotřebního zboží a zboží pro domácnost.

  • Akciím se začalo dařit i v kontextu posílení EUR a intervence SNB na oslabení CHF.

  • Data o podnikatelské důvěře malých a středních podniků v USA byly lepší, než se očekávalo, což svědčí o tom, že ředitelé firem vidí budoucnost pozitivněji. Zpráva rovněž ukázala, že malé firmy postupně začínají profitovat z oživení, ale zatím ne v takové míře jako velké Blue Chips společnosti.

  • Výhled na riziko je mírně negativní:

  • Výhled na dnešní den pro DAX je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po prolomení úrovně 5853 s cílem na 5802. Stop loss nad 5873.

  • Výhled na dnešní den pro FTSE je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po prolomení úrovně 5003 s cílem na 4939. Stop loss nad 5028.

  • Výhled na dnešní den pro S&P 500 je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po prolomení úrovně 1056 s cílem na 1046. Stop loss nad 1060.

Komodity

  • Dnešní výhled na zlato je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy po prolomení úrovně 1242 s cílem na 1250 USD/unci. Stop loss pod 1239.

  • Dnešní výhled na stříbro je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy po prolomení úrovně 18.35 s cílem na 18.43 USD/unci. Stop loss pod 18.32.

  • Dnešní výhled na ropu je mírně negativní. Doporučujeme prodeje po prolomení úrovně 72.32 s cílem na 71.99 USD/barel. Stop loss nad 72.47.

    Forex

  • Včerejší aukce 3letých dluhopisů proběhla úspěšně. Dnes bude aukce 10letých (USD 21 mld. v 19:00 SEC) a ve čtvrtek 30letých dluhopisů. Očekává se stále zájem investorů o likvidní americká denominovaná aktiva, protože na trhu vládne nejistota a potřeba někam umístit volnou hotovost, i když s malým výnosem.

  • V pátek bude německý Ústavní soud posuzovat, zda je účast Německa na záchranném balíčku (EUR 750 mld.) v souladu s německou ústavou. Kdyby nebyla, tak si umíme představit reakci trhů a následné obchodování s řeckými dluhopisy.

  • Francouzským bankám se nedaří v těchto dnech příliš dobře a CDS na francouzské dluhopisy vzrostly a jsou vyšší než pro UK dluhopisy. To začíná být na trzích problém - s těmito riziky trh ještě nepočítá.

  • Agentura Fitch včera naznačila, že problémy UK mohou být dalším překvapením, protože země má obrovské deficity.

  • Z FOMC se ozývají hlasy některých členů o normalizaci měnové politiky a počátku růstu úrokových sazeb. To však není na programu dne, protože většina členů nesdílela stejný názor i vzhledem k situaci v Evropě. Je pravděpodobné, že postoj „úrokové sazby budou na nízkých úrovních během dostatečně dlouhého období“ zůstane nezměněn.

  • Na trhu se také upírá pozornost na ECB a čtvrteční rozhodnutí o úrokových sazbách. Neočekává se žádná změna, i když se objevují názory na snížení sazeb. Je to však málo pravděpodobné, protože ECB využívá jiné nástroje na poskytování likvidity na trhu.

  • Normalizace měnové politiky ECB nestane realitou tak brzy, mnohem dříve bude na řadě FED.

  • Dnešní výhled na EURUSD je mírně pozitivní. Doporučujeme nákupy po prolomení úrovně 1.1992 s cílem na 1.2075 EURUSD. Stop pod 1.2240.

  • Devizové zásoby Švýcarské národní banky vzrostly za poslední měsíc o 78.8 mld. švýcarských franků na CHF 232 mld. (což není špatné pro 8milionovou populaci). Podepsaly se pod tím zejména intervence banky na oslabení švýcarského franku. Klíčovým datem bude 17.6.2010, kdy je další setkání Švýcarské národní banky a je pravděpodobné, že bude přehodnocovat intervenční politiku.

Evropské akcie začaly týden v zelených číslech
Evropské akcie začaly týden v zelených číslech
18:00

Evropské akcie začaly týden v zelených číslech

Akcie na západoevropských trzích v pondělí mírně rostly. Dění na trzích stále ovlivňuje zejména vývoj v USA,...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
McDonald's žaluje bývalého šéfa kvůli vztahům na pracovišti
17:46

McDonald's žaluje bývalého šéfa kvůli vztahům na pracovišti

Americký řetězec restaurací s rychlým občerstvením McDonald's podal žalobu na svého bývalého generálního ředitele...
McDonald's Americké akcie
Pojišťovna VIG čeká kvůli odpisům pětinový propad zisku
17:11

Pojišťovna VIG čeká kvůli odpisům pětinový propad zisku

Rakouská pojišťovna Vienna Insurance Group čeká za pololetí meziroční propad zisku před zdaněním o 22 procent zhruba...
Evropské akcie Pojištění Koronavirus
Pražská burza stoupla o 0,84 % při dvouprocentním růstu bank
Pražská burza stoupla o 0,84 % při dvouprocentním růstu bank
16:55

Pražská burza stoupla o 0,84 % při dvouprocentním růstu bank

Pražská burza zahájila týden růstem. Index PX dnes stoupl o 0,84 procenta na 914,89 bodu. Dařilo se především bankám,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Ze světa investičních doporučení (10. srpna)
15:38

Ze světa investičních doporučení (10. srpna)

Které akcie si v úvodu týdne vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených...
Americké akcie Investiční doporučení
Skupina zákonodárců USA žádá odstranění cel kvůli Airbusu
Skupina zákonodárců USA žádá odstranění cel kvůli Airbusu
15:25

Skupina zákonodárců USA žádá odstranění cel kvůli Airbusu

Skupina 13 amerických senátorů z obou hlavních politických stran požádala Úřad amerického obchodního zmocněnce (USTR)...
Spojené státy americké (USA) Daně
Hotelová společnost Marriott je kvůli koronaviru ve ztrátě
15:00

Hotelová společnost Marriott je kvůli koronaviru ve ztrátě

Hotelová společnost Marriott International se ve druhém čtvrtletí propadla do ztráty 234 milionů USD ve srovnání se...
Turismus a cestovní ruch Spojené státy americké (USA) Výsledková sezóna
Umělá inteligence v investování překonává konkurenci
14:17

Umělá inteligence v investování překonává konkurenci

Hedgeové fondy, které využívají v investičním procesu umělou inteligenci, zaznamenaly za poslední tři roky téměř...
Hedgeové fondy Technologie
Holding Porsche SE se v pololetí propadl do ztráty
Holding Porsche SE se v pololetí propadl do ztráty
14:00

Holding Porsche SE se v pololetí propadl do ztráty

Holdingová společnost Porsche SE, která je hlavním akcionářem německého automobilového koncernu Volkswagen, v...
Auta Německo Výsledková sezóna
České dráhy plánují pořídit až 160 motorových vlaků
České dráhy plánují pořídit až 160 motorových vlaků
13:30

České dráhy plánují pořídit až 160 motorových vlaků

České dráhy plánuji pořídit až 160 motorových vlaků. Na dodávku vypsaly soutěž, u vítěze si následně závazně...
Doprava Česká republika Investice
Euler Hermes: Ve 2. čtvrtletí klesl rekordní počet ratingů rizik
Euler Hermes: Ve 2. čtvrtletí klesl rekordní počet ratingů rizik
13:00

Euler Hermes: Ve 2. čtvrtletí klesl rekordní počet ratingů rizik

Přední světová úvěrová pojišťovna Euler Hermes kvůli zhoršení hospodářského výhledu způsobeného pandemií koronaviru...
Pojišťovny Česká republika Rizika
Nový šéf Škody Auto se chce zaměřit na elektrifikaci a digitalizaci
Nový šéf Škody Auto se chce zaměřit na elektrifikaci a digitalizaci
12:00

Nový šéf Škody Auto se chce zaměřit na elektrifikaci a digitalizaci

Nový předseda představenstva automobilky Škoda Auto Thomas Schäfer hodlá věnovat zvláštní pozornost elektrifikaci a...
Česká republika Auta Průmysl
Průzkum: Třetina britských zaměstnavatelů plánuje propouštění
Průzkum: Třetina britských zaměstnavatelů plánuje propouštění
11:40

Průzkum: Třetina britských zaměstnavatelů plánuje propouštění

Zhruba třetina britských zaměstnavatelů plánuje ve třetím čtvrtletí snižování počtu pracovníků. Vyplývá to podle...
Pracovní trh Spojené království Nezaměstnanost
Analytici: Meziroční inflace v ČR v červenci klesla ke třem procentům
11:20

Analytici: Meziroční inflace v ČR v červenci klesla ke třem procentům

Meziroční inflace v Česku v červenci podle odhadů analytiků klesla na 3,1 % z červnových 3,3 %. Meziročně nadále...
Investiční a ekonomický výhled Česká ekonomika Inflace
Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v srpnu opět stoupla
10:32

Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v srpnu opět stoupla

Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v srpnu čtvrtý měsíc za sebou vzrostla. Zůstává ovšem na nízké úrovni, což...
Evropská ekonomika Eurozóna
Asijské akcie se v pondělí obchodovaly smíšeně
Asijské akcie se v pondělí obchodovaly smíšeně
10:30

Asijské akcie se v pondělí obchodovaly smíšeně

Trhy v Asii a Tichomoří zakončily pondělní seanci smíšeně. Investoři jsou stále opatrní kvůli zvýšenému napětí mezi...
Shrnutí obchodování v Asii Asijské akcie