Morgan Stanley: Investiční banky budou muset přesunout bilion dolarů do jiných aktiv
|

Morgan Stanley: Investiční banky budou muset přesunout bilion dolarů do jiných aktiv

Banka Morgan Stanley a konzultantská firma Oliver Wyman ve čtvrtek publikovaly zprávu, v níž uvádějí, že banky budou muset ve svých rozvahách provést výrazné změny a realokovat až bilion dolarů, aby udržely v příštích kvartálech potřebnou rentabilitu v prostředí přísnějších vládních regulací a měnících se makroekonomických podmínek.

Banky Byznys a podnikání

Report zahrnuje průzkum hlavních manažerů investičních bank a jejich klientů.

Autoři reportu z řad analytických týmů obou firem na základě vlastního průzkumu mezi klienty investičních bank podtrhují potřebu realokace a očekávají další zhoršování marží. Banky podle nich musejí omezit dalších 6 až 8 % kapacit a přesměrovat zdroje do oblastí, kde poptávka klientů roste nebo nejsou potřeby klientů ještě dostatečně pokryty (například služby multi-asset managementu, finanční řešení, úvěry na dlouhodobá aktiva nebo pro malé a střední podniky).

Regulace vede k pestrosti regionálních byznys modelů

Report také zdůrazňuje, že regulace vede k takzvané "balkanizaci" bankovního sektoru. Dobrou zprávou je, že řada byznys modelů může být úspěšná, dokud se instituce budou moci spoléhat na regionální výhody.

"Vítězné modely budou různorodější. Banky optimalizují podle toho, kde mají reálné výhody. Balkanizace je výzvou, zda banky udrží výnosy, povede firmy k ještě silnějšímu domácímu nebo regionálnímu zaměření a bude působit tlak na největší světové hráče z pohledu finančních toků na trzích. Americké firmy mají příležitost vytěžit z příznivého vývoje na trhu s bydlením a pokroku, který udělaly v otázkách zadlužení. Benefitovat podle nás budou banky, které se zaměřují na oblasti, kde mají reálnou výhodu a mohou uplatnit výnosy z rozsahu."

Služby tam, kde je trh nenasycený

Analytici radí začít přemýšlet mimo zaběhnutá schémata a hledat nové možnosti byznysu. Report upozorňuje na investiční sektor multi-asset managementu jako na odvětví, které ještě není dostatečně pokryté službami. Vidí zde krátkodobý potenciál. Analytici odhadují, že současný 3,5bilionový segment multi-asset managementu by mohl růst o 10 až 15 % ročně během následujících několika let.

Dokument dále poukazuje na silný potenciál pro ekonomiku u řízení úvěrového rizika a rizika zprostředkování, kde je podle analytiků trh rovněž nenasycený. Současné struktury produktů a služeb k uspokojení poptávky nestačí. Jde konkrétně o oblasti dlouhodobého financování, snižování rizika u penzijních produktů, zdravotní péče, úvěrování malých a středních podniků a alternativních úvěrů.

Vývoj RoE v odvětví 2013-2016E (v %)
Zdroj: valuewalk.com
Evropské akcie po smíšené seanci uzavřely vesměs s mírnými ztrátami
Evropské akcie po smíšené seanci uzavřely vesměs s mírnými ztrátami
18:00

Evropské akcie po smíšené seanci uzavřely vesměs s mírnými ztrátami

Ceny akcií na velkých burzách západní Evropy mířily během čtvrtečního obchodování všemi směry, aby skončily vesměs v...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Forbes: CITIC podala trestní oznámení na exšéfa PLG Radila
17:49

Forbes: CITIC podala trestní oznámení na exšéfa PLG Radila

Čínská investiční skupina CITIC Europe, která je většinovým vlastníkem Pivovarů Lobkowicz Group, podala trestní...
Čína Česká republika Pivovary Lobkowicz
Cena za akcii Saudi Aramco bude prý na horní hranici rozpětí
17:36

Cena za akcii Saudi Aramco bude prý na horní hranici rozpětí

Cena za akcii saúdskoarabského ropného gigantu Saudi Aramco byla stanovena na horním konci rozpětí, tedy 32 rijálů ...
Saudi Aramco Primární úpis akcií (IPO)
Letový provoz nad ČR v létě klesl o 2,2 procenta, poprvé po 30 letech
17:13

Letový provoz nad ČR v létě klesl o 2,2 procenta, poprvé po 30 letech

Letecký provoz nad Českem poprvé po 30 letech poklesl. Letoví dispečeři během letošní letní sezony, tedy od května do...
Doprava Česká republika
GM a LG Chem chtějí postavit jeden z největších závodů na baterie
17:04

GM a LG Chem chtějí postavit jeden z největších závodů na baterie

Americká automobilka General Motors a jihokorejská společnost LG Chem plánují postavit jeden z největších závodů na...
Elektřina Americké akcie Auta
Pražská burza ve čtvrtek přidala téměř půl procenta, vzestup vedly…
Pražská burza ve čtvrtek přidala téměř půl procenta, vzestup vedly…
16:45

Pražská burza ve čtvrtek přidala téměř půl procenta, vzestup vedly banky

Index pražské burzy PX si během čtvrtečního obchodování připsal 0,43 % a uzavřel seanci na hodnotě 1 083,94 bodu. O...
Akcie ČR
USA: Zásob zemního plynu ubylo 19 miliard krychlových stop
16:32

USA: Zásob zemního plynu ubylo 19 miliard krychlových stop

Objem zásob zemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 29. listopadu zmenšil o 19 miliard krychlových stop....
Americká ekonomika Zemní plyn
USA: Továrních objednávek v říjnu přibylo 0,3 procenta
16:12

USA: Továrních objednávek v říjnu přibylo 0,3 procenta

Objem továrních objednávek ve Spojených státech byl v říjnu o 0,3 procenta větší než v září. Po zářijovém...
Americká ekonomika Průmysl
Metro exkluzivně jedná o prodeji hypermarketů s X+Bricks
16:07

Metro exkluzivně jedná o prodeji hypermarketů s X+Bricks

Německá obchodní společnost Metro exkluzivně jedná o prodeji své divize hypermarketů Real s konsorciem, které vede...
Evropské akcie Maloobchod
Kanada: Ekonomická aktivita v listopadu nad očekávání oživila
16:01

Kanada: Ekonomická aktivita v listopadu nad očekávání oživila

Index nákupních manažerů od Ivey Business School na Western University, jenž měří ekonomickou aktivitu napříč Kanadou...
Kanada Ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Polské aerolinky LOT budou od května létat z Prahy do Budapešti
15:54

Polské aerolinky LOT budou od května létat z Prahy do Budapešti

Polský letecký dopravce LOT Polish Airlines začne od 27. května příštího roku pravidelně létat na trase mezi Prahou a...
Doprava Evropské akcie
USA: Schodek obchodní bilance se v říjnu ztenčil na 47,2 miliardy USD…
14:46

USA: Schodek obchodní bilance se v říjnu ztenčil na 47,2 miliardy USD, dovoz i vývoz klesaly

Hodnota deficitu americké obchodní bilance poklesla v říjnu na 47,2 miliardy USD. V září čítal schodek 52,5 miliardy...
Americká ekonomika Mezinárodní obchod
USA: Týdenní počet žádostí o podporu klesl na 203 tisíc
14:35

USA: Týdenní počet žádostí o podporu klesl na 203 tisíc

Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 30. listopadu 203 tisíc nově podaných žádostí o podporu v...
Americká ekonomika Nezaměstnanost
Zapomeňte na stavebko, je tu Portu účet pro děti
Zapomeňte na stavebko, je tu Portu účet pro děti
14:30

Zapomeňte na stavebko, je tu Portu účet pro děti

Inovativní investiční platforma Portu české finanční skupiny WOOD & Company pokračuje v představování revolučních...
Investování Investiční strategie Děti
Majitel stáje F1 Racing Point chce podíl v automobilce Aston Martin
14:03

Majitel stáje F1 Racing Point chce podíl v automobilce Aston Martin

Kanadský miliardář Lawrence Stroll, který je majitelem stáje formule 1 Racing Point, připravuje nabídku na převzetí...
Evropské akcie Auta
USA: Propouštění zaměstnanců v listopadu mírně zpomalilo
13:44

USA: Propouštění zaměstnanců v listopadu mírně zpomalilo

Američtí zaměstnavatelé oznámili během listopadu úmysl propustit 44 569 lidí. V říjnu to bylo 50 275 lidí. Vyplývá to...
Americká ekonomika Pracovní trh
Ministryně: Italská vláda se vloží do propouštění v UniCredit
13:36

Ministryně: Italská vláda se vloží do propouštění v UniCredit

Italská vláda se vloží do plánů na rušení míst v největší italské bance UniCredit. Chystané personální škrty a...
Itálie UniCredit Evropské banky