Morgan Stanley: Investiční banky budou muset přesunout bilion dolarů do jiných aktiv

Report zahrnuje průzkum hlavních manažerů investičních bank a jejich klientů.

Autoři reportu z řad analytických týmů obou firem na základě vlastního průzkumu mezi klienty investičních bank podtrhují potřebu realokace a očekávají další zhoršování marží. Banky podle nich musejí omezit dalších 6 až 8 % kapacit a přesměrovat zdroje do oblastí, kde poptávka klientů roste nebo nejsou potřeby klientů ještě dostatečně pokryty (například služby multi-asset managementu, finanční řešení, úvěry na dlouhodobá aktiva nebo pro malé a střední podniky).

Regulace vede k pestrosti regionálních byznys modelů

Report také zdůrazňuje, že regulace vede k takzvané "balkanizaci" bankovního sektoru. Dobrou zprávou je, že řada byznys modelů může být úspěšná, dokud se instituce budou moci spoléhat na regionální výhody.

"Vítězné modely budou různorodější. Banky optimalizují podle toho, kde mají reálné výhody. Balkanizace je výzvou, zda banky udrží výnosy, povede firmy k ještě silnějšímu domácímu nebo regionálnímu zaměření a bude působit tlak na největší světové hráče z pohledu finančních toků na trzích. Americké firmy mají příležitost vytěžit z příznivého vývoje na trhu s bydlením a pokroku, který udělaly v otázkách zadlužení. Benefitovat podle nás budou banky, které se zaměřují na oblasti, kde mají reálnou výhodu a mohou uplatnit výnosy z rozsahu."

Služby tam, kde je trh nenasycený

Analytici radí začít přemýšlet mimo zaběhnutá schémata a hledat nové možnosti byznysu. Report upozorňuje na investiční sektor multi-asset managementu jako na odvětví, které ještě není dostatečně pokryté službami. Vidí zde krátkodobý potenciál. Analytici odhadují, že současný 3,5bilionový segment multi-asset managementu by mohl růst o 10 až 15 % ročně během následujících několika let.

Dokument dále poukazuje na silný potenciál pro ekonomiku u řízení úvěrového rizika a rizika zprostředkování, kde je podle analytiků trh rovněž nenasycený. Současné struktury produktů a služeb k uspokojení poptávky nestačí. Jde konkrétně o oblasti dlouhodobého financování, snižování rizika u penzijních produktů, zdravotní péče, úvěrování malých a středních podniků a alternativních úvěrů.