Americké akcie se v pátek po slabém úvodu dostaly do plusu, za celý zkrácený týden hlavní indexy přidaly od dvou do tří procent

Dow v pátek přidal 0,63 % na 16 433,09 bodu, S&P 500 zpevnil o 0,45 % na 1 961,05 bodu a Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 0,54 % na 4 822,34 bodu. Index volatility VIX klesl o 4,8 % na 23,20 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil zhruba o tři bazické body na 2,19 %.

Za celý týden Dow zpevnil o 2,05 %, S&P 500 posílil o 2,07 % a Nasdaq Composite připsal 2,96 %.

Zasedání Fedu se bude konat 16. a 17. září. Investoři donedávna očekávali, že banka právě na tomto setkání přikročí k prvnímu zvýšení úrokových sazeb po téměř deseti letech. Tento výhled ale v minulých týdnech zpochybnily otřesy na finančních trzích a signály zpomalování růstu čínské ekonomiky.

Podle analytika Omera Esinera z Commonwealth Foreign Exchange tak nyní investoři nemají jednotný názor na pravděpodobnost zvýšení úroků, což by mělo držet kurz dolaru v úzkém rozpětí. Pravděpodobnost růstu sazeb již tento měsíc je podle agentury Bloomberg 28%.

"Před zasedáním Fedu panuje velká nejistota," řekl agentuře Reuters analytik Randy Frederick ze společnosti Charles Schwab. "Trh zůstane až do zasedání vrtkavý. Pokud se Fed příští týden nerozhodne sazby zvýšit, bude vrtkavost pokračovat," dodal.

Z indexu Dow v pátek nejvíce zpevnily akcie řetězce restaurací s rychlým občerstvením McDonald's (+2,27 %), zábavní společnosti Walt Disney (+1,83 %) a zdravotní pojišťovny UnitedHealth Group (+1,65 %). Nedařilo se naopak cenným papírům technologické společnosti Cisco Systems (-0,91 %), chemického obra DuPont (-0,37 %) nebo farmaceutické firmy Merck (-0,34 %).

Výrazně zlevnily akcie těžařů ropy, které srážel zhoršený odhad cen suroviny ze strany analytiků z Goldman Sachs. Odhad průměrné ceny ropy WTI pro příští rok banka snížila na 45 USD z dříve předpokládaných 57 USD za barel a prognózu pro Brent zredukovala na 49,50 USD ze 62 USD za barel. "Nadbytek dodávek ropy na trh je větší, než jsme očekávali, a předpokládáme, že tento trend bude pokračovat i v roce 2016," uvedla banka.

Akcie společnosti Murphy Oil (-4,97 %) zlevnily téměř o pět procent a akcie firmy Transocean (-3,91 %) odepsaly téměř čtyři procenta.

Dolar oslabil k euru a mírně klesl i k jenu

Kurz dolaru vůči koši šesti předních světových měn se výrazněji nezměnil. Euro nicméně posilovalo a vůči švýcarskému franku poprvé od ledna zpevnilo nad 1,1 EUR/CHF. K americkému dolaru euro zpevnilo zhruba o 0,5 % na 1,1335 EUR/USD a dolar vůči jenu oslabil o kosmetických 0,06 % na 120,58 USD/JPY.

Snížení výhledu cen ropy od Goldman Sachs srazilo kromě akcií ropných těžařů i ceny samotného černého zlata. Severomořská ropa Brent zlevnila o 1,29 % na 49,05 USD za barel a cena severoamerické lehké ropy WTI klesla o 0,83 % na 45,32 USD za barel.

Od loňského června se ceny ropy kvůli převisu nabídky nad poptávkou propadly o více než polovinu. Podle analytiků se sice na trhu začíná obnovovat rovnováha, vysoká úroveň zásob suroviny však bude ještě v příštím roce tlačit ceny dolů.

Zlato v pátek zlevnilo o tři dolary na 1 107,90 USD za trojskou unci a cena stříbra klesla o 35 centů na 14,63 USD za trojskou unci.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v září podle předběžných dat klesl na 85,7 bodu ze srpnových 91,9 bodu, analytici počítali s mírnějším poklesem na 91,1 bodu.
• JPMorgan snižuje cílovou cenu akcií Alibaba na 93 z 96 USD.
• BTIG začala pokrývat akcie Salesforce.com a Oracle s doporučením "kupovat".
• Index cen výrobců ve Spojených státech se v srpnu meziměsíčně nezměnil, očekával se 0,1% pokles po předchozím růstu o 0,2 %. Meziročně výrobní ceny klesly o 0,8 %, stejně jako v červenci, očekávalo se zrychlení poklesu na -0,9 %. Po očištění o ceny potravin a energií index meziměsíčně vzrostl o 0,3 % při očekávání 0,1% růstu a meziročně zrychlil růst na 0,9 % po +0,6 % v červenci, čekalo se jen 0,7 %.
• RW Baird zvyšuje doporučení na akcie lululemon athletica na "outperform" z "neutral".
• Analytici z Goldman Sachs ve své páteční poznámce varovali, že by se cena ropy Brent mohla propadnout až na 20 dolarů za barel.
• Mezinárodní agentura pro energii (IEA) zvýšila odhad letošního růstu celosvětové poptávky po ropě o 110 tisíc barelů na pětileté maximum 1,71 milionu barelů denně. V příštím roce by pak růst poptávky měl zpomalit na 1,36 milionu barelů denně, oznámila agentura ve své pravidelné měsíční zprávě o situaci na trhu s ropou.
• Valné shromáždění Organizace spojených národů schválilo rezoluci, která stanovuje základní principy pro restrukturalizaci státních dluhů. Rezoluce, která nemá právně závazný charakter, je reakcí na loňské problémy Argentiny, která se kvůli spekulacím opět dostala do platební neschopnosti.
• Celkový počet aktivních ropných vrtů v uplynulém týdnu klesl o 10 na 652. Celkový počet aktivních vrtů pro těžbu ropy a zemního plynu se snížil o 16 na 848.

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Americký výrobce osobních počítačů Dell hodlá během příštích pěti let investovat v Číně 125 miliard dolarů. Oznámil to ve čtvrtek generální ředitel podniku Michael Dell. Firma tak pokračuje ve své expanzi na čínském trhu. Čína je pro podnik druhým největším trhem po Spojených státech.
• Cantor Fitzgerald snižuje doporučení na akcie eBay na "držet" z "kupovat".
• RBC začala pokrývat akcie společnosti Coach s doporučením "outperform".
• Seagate Technology plánuje restrukturalizaci, nejspíš propustí až 1 050 zaměstnanců, tedy zhruba 2 % své pracovní síly.
• Ceny dovozu v srpnu meziměsíčně klesly o 1,8 % (odhad: -1,6 %), meziročně se snížily o 11,4 % (odhad: -11,1 %).
• Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 5. září klesl na 275 tisíc z 281 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 282 tisíc), jak se očekávalo. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 29. srpna vzrostl na 2,260 milionu z 2,259 milionu (revidováno z 2,257 milionu) v předchozím týdnu, čekal se pokles na 2,253 milionu.
• Americká mediální skupina 21st Century Fox získá většinový podíl v časopisu National Geographic a dalších mediálních aktivitách neziskové organizace National Geographic Society. Stane se tak rozšířením společného podniku, který firmy mají. Dlouhodobě neziskový časopis se tak přesune do sféry zisku, napsala agentura AP.
• Americký průmyslový konglomerát General Electric uvažuje o prodeji své divize správy majetku jiné investiční společnosti. Divize GE Asset Management spravuje aktiva za zhruba 115 miliard dolarů.
• Berkshire Hathaway nakoupila dalších 3,5 milionu akcií Phillips 66, celkem ve firmě tedy drží 11,4% podíl.
• Sun Life Financial kupuje firmu Assurant za 975 milionů dolarů.
• Credit Suisse snižuje doporučení na akcie Dollar Tree na "underperform" z "neutral".
• Citigroup zvyšuje doporučení na akcie pojišťovny Aflac na "kupovat" z "držet".
• Credit Suisse zvyšuje doporučení na akcie BlackRock na "outperform" z "neutral".
• Jefferies označila společnost Pfizer za "top pick" titul, předčí prý konkurenční firmy jak fundamentálními daty, tak aktivitou v oblasti akvizic.
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v červenci 5,753 milionu (odhad: 5,300 milionu, červen: 5,323 milionu, revidováno z 5,249 milionu). Údaj je nejvyšší v historii.
• Americký výrobce elektroniky Apple ve středu představil novou verzi svých chytrých telefonů iPhone a svůj zatím největší počítačový tablet iPad. Telefony 6S a 6S Plus mají displej rozlišující sílu dotyku a rám ze silnějšího hliníku. Novými tablety pak Apple podle analytiků cílí zejména na firmy a pracovníky, kteří uvažují, že přejdou z laptopů na tablety.
• Energy Information Administration aktualizovala svůj krátkodobý výhled. Odhaduje, že produkce ropy v USA v srpnu klesla o 140 tisíc barelů denně.
• Týdenní počet žádostí o hypotéku klesl o 6,2 %.
• Generální ředitel americké letecké společnosti United Airlines Jeff Smisek odstoupil z funkce v souvislosti s vyšetřováním podniku kvůli podezření z korupce. V čele firmy ho s okamžitou platností nahradil Oscar Munoz, který je členem správní rady United Airlines a provozním ředitelem železniční společnosti CSX.
• Společnost Aerojet Rocketdyne Holdings předložila nabídku na koupi satelitní společnosti United Launch Alliance (ULA), kterou vlastní společně firmy Lockheed Martin a Boeing, za dvě miliardy USD. Uvedla to agentura Reuters s odvoláním na informované zdroje. Pokud bude nabídka úspěšná, vznikne nová velká firma zaměřená na výrobu raket a raketových motorů a bude další z řady konsolidací v odvětví.
• Výrobce sportovního oblečení a doplňků Quiksilver požádal ve Spojených státech o soudní ochranu před věřiteli. Firmě uškodila klesající poptávka a její tržní hodnota se jen v tomto roce snížila o více než tři čtvrtiny. Quiksilver, jehož výrobky se prodávají i v České republice, ve své žádosti rovněž uvedl, že na zahraniční aktivity firmy, které prosperují, se žádost o bankrotovou ochranu nevztahuje.
• Republikánský kandidát na prezidenta Jeb Bush uvedl, že by americká ekonomika měla růst rychleji. Přislíbil, že by se v případě svého zvolení zasadil o snížení daní a zalepení děr v systému, které vytvořily lobbistické skupiny. HDP USA by se pak podle něj mohl vrátit k růstu na úrovni 4 %.
• Index podmínek na pracovním trhu, sestavovaný Fedem, vzrostl na 2,1 bodu, což je 7měsíční maximum.
• Index optimismu malých firem NFIB mírně narostl na 95,9 bodu, data pro jeho sestavení ale byla sesbírána před začátkem velkých výprodejů na trzích.
• Warren Buffett pro CNBC uvedl, že ve třetím kvartálu nakoupil další akcie IBM (na konci 2Q držela Berkshire Hatjaway ve firmě asi 8% podíl). Americká ekonomika podle slavného investora roste podobně, jako tomu bylo po uplynulých šest let, tedy solidně, ale žádný raketový boom to není.
• SunTrust zvyšuje doporučení na akcie Procter & Gamble na "kupovat" z "neutral", jsou prý v současnosti podhodnocené.
• RBC odebrala akcie Constellation Brands ze svého seznamu nejatraktivnějších titulů k nákupu. Od začátku roku prý už posílily dost a jiné firmy nabízejí lepší zhodnocení.
• RBC zvyšuje doporučení na akcie společnosti Aetna na "outperform" ze "sector perform".
• CLSA zvýšila doporučení na akcie Yum! Brands na "kupovat" z "outperform" a upravila cílovou cenu na 107 ze 105 dolarů.
• JD.com oznámila program zpětného odkupu akcií v objemu až jedné miliardy dolarů v následujících 24 měsících.
• Media General kupuje firmu Meredith Corp. za 2,4 miliardy dolarů v hotovosti a akciích.
• JPMorgan zvyšuje doporučení na akcie Charles Schwab na "overweight" z "neutral", cílovou cenu upravuje na 39 dolarů z 35 dolarů.
• Investiční skupina Blackstone Group koupí za šest miliard dolarů realitní fond Strategic Hotels & Resorts. Společnost vlastní 17 luxusních hotelových komplexů, mezi nimi například Ritz-Carlton v Kalifornii nebo Four Seasons ve Washingtonu.

Zdroj: ČTK, Bloomberg, MarketWatch, CNBC