V zátěžových testech evropských bank dopadla nejhůře italská Monte dei Paschi, Raiffeisen byla třetí nejhorší
|

V zátěžových testech evropských bank dopadla nejhůře italská Monte dei Paschi, Raiffeisen byla třetí nejhorší

V zátěžových testech evropských bank dopadla podle očekávání nejhůře italská Monte dei Paschi di Siena. Za ní následovaly irská Allied Irish a rakouská Raiffeisen. Výsledky testů v pátek zveřejnil Evropský bankovní úřad (EBA). Podle Evropské centrální banky výsledky ukázaly, že se odolnost bankovního sektoru eurozóny ve srovnání s předchozími testy z roku 2014 zvýšila. EBA nicméně upozornil, že jsou zapotřebí další kroky ke zlepšení situace v odvětví.

Regulace Evropská unie Itálie Zátěžové testy Finanční sektor Evropské banky

Banka Monte dei Paschi di Siena již má připravený záchranný plán. Ten počítá se zvýšením kapitálu banky o pět miliard eur vydáním nových akcií a dále s prodejem nesplácených pohledávek. Italské ministerstvo financí vyjádřilo se záchranným plánem spokojenost a upozornilo, že na podporu banky nebude zapotřebí vynaložit žádné státní peníze. Evropská komise v pátek uvedla, že plán Monte Dei Paschi na posílení kapitálu je v souladu s pravidly EU.

Podíl špatných úvěrů bank v zemích EU

Zátěžových testů se zúčastnilo celkem 51 evropských bank, které představují zhruba 70 % bankovního sektoru v EU. Zároveň je to méně než polovina ze 123 bank, které byly testovány před dvěma lety. Na rozdíl od předchozích testů nebyly tentokrát banky rozděleny na ty, které v testech uspěly, a na ty, které v nich propadly. Nasimulovaná situace měla odpovědět na otázku, jak by si banky poradily s hlubokou krizí, která by trvala tři roky.

U finančních domů, které skončily s horším výsledkem, sice nebude nutné okamžitě navyšovat kapitál, na druhou stranu ale akcionáři těchto bank nemohou počítat se zvyšováním dividend a dalšími formami finančních odměn.

Mezi dvanáctku bank s nejslabšími výsledky v zátěžových testech se podle agentury Reuters zařadily například také francouzská Société Générale, italská UniCredit, německá Deutsche Bank nebo rakouská Erste Group. "Bankovní sektor je nyní odolnější a dokáže ekonomické šoky absorbovat lépe než před dvěma lety," poznamenala nicméně šéfka bankovního dozoru ECB Daniele Nouyová.

Někteří analytici nicméně po zveřejnění výsledků zátěžových testů evropských bank upozorňovali na příliš optimistické nastavení hypotetické hospodářské krize. "Pod ekonomickým stresem EBA rozumí pokles HDP Evropské unie o 'dramatických' 2,5 %. V nejvíce sledované zemi – Itálii – se pod stresem dokonce rozuměl pokles jen o 1,5 %. Pro srovnání, když ČNB testuje české banky, předpokládá, že by ekonomika celkově mohla klesnout o 6,5 %," upozornil David Navrátil, hlavní ekonom České spořitelny.

Investoři v zásadě hledí na to, zda poměr kvalitního kapitálu k celkovému objemu poskytnutých půjček dosahuje alespoň 5,5 %. U bank, které jsou systémově důležité, je to 6,5 %, u některých dokonce 7,5 %. Například italská Monte dei Paschi di Siena, která skončila zdaleka nejhůře, by v situaci hluboké krize měla zápornou hodnotu tohoto ukazatele. To znamená, že by musela skončit. Celkově by se kapitálová přiměřenost bank v EU snížila z 12,6 % v roce 2015 na 9,2 % na konci roku 2018.

"Pozitivem je navyšování kapitálu bank v posledních letech. Snaha finančních domů zvýšit svou kapitálovou přiměřenost je ale také důvodem, proč banky neúvěrují ekonomiku tak, jak by si ECB představovala. Nejde mít totiž obojí, tedy banky, které zvesela půjčují a zároveň jsou 100% bezpečné," dodal Navrátil.

Poměr kapitálu evropských a amerických bank k celkovému objemu jejich aktiv

Zátěžové testy byly zavedeny po finanční krizi z let 2007 až 2009 s cílem obnovit důvěru investorů a posílit bankovní systém, aby banky mohly poskytovat více úvěrů.

Součástí letošních testů nebyla žádná banka z České republiky, pouze mateřské společnosti některých českých finančních ústavů, jako jsou Erste Group, Raiffeisen, KBC Groep, Société Générale nebo UniCredit.

S výjimkou tří bank (Allied Irish, Barclays a Monte dei Pashi) obstály v zátěžovém scénáři všechny velké finanční ústavy. Pozitivní je celkový výsledek testů především pro italský bankovní sektor, neboť testy neodhalily žádné nepříjemné překvapení.

"Menším zklamáním byly výsledky v ČR působících rakouských bank, tedy Erste Group a Raiffeisen. V krizovém scénáři se kapitálový polštář těchto institucí ztenčil více, než čekali analytici. U Erste bylo překvapením, o kolik hůře než před dvěma lety testy dopadly. Tehdy se ukazatel kapitálové přiměřenosti propadl o 230 bazických bodů, nyní to bylo o více než 400 bodů na 8,2 %," upozornil Vojtěch Železný z Conseq Investment Management. "Největšími problémy evropských bank zůstávají záporná depozitní sazba a pomalá úvěrová dynamika na starém kontinentu. Testy ovšem nepočítaly s brexitem ani s efektem dlouhodobých záporných sazeb, což jejich pozitivní vyznění značně oslabuje."

"Podle nás jsou výsledky testů pro Erste Group vzhledem k parametrům testů, které znevýhodňovaly její hlavní trhy ve střední a východní Evropě, neutrální až lehce pozitivní," doplnil Milan Lávička, analytik J&T Banky. "Negativní scénář počítal s výrazně horším vývojem ekonomiky, nesplácených úvěrů a poklesem cen nemovitostí v regionu střední a východní Evropy oproti západoevropským zemím. Zátěžový scénář zároveň počítal s oslabením lokálních měn vůči euru o 8–23 %. Úrokové výnosy by podle testů v důsledku růstu úrokových sazeb (přecenění závazků a žádné přecenění aktiv) a zhoršení kvality úvěrů poklesly o přibližně 25 % a podíl rizikových úvěrů by dosáhl 11,9 %, což je výrazně více, než byla maxima v roce 2013 (9,7 %), kdy Erste řešila problémy s kvalitou úvěrů v Rumunsku a Maďarsku," dodal Lávička.

Zdroj: ČTK
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
20:30

V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled

Další týden plný tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých akciových...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
Kia svolává v USA téměř 295 000 vozů kvůli hrozbě požáru
19:42

Kia svolává v USA téměř 295 000 vozů kvůli hrozbě požáru

Jihokorejská automobilka Kia svolává ve Spojených státech téměř 295 000 vozů kvůli nebezpečí požáru motoru....
Auta Spojené státy americké (USA)
Tisk: Italská banka Monte dei Paschi by mohla zrušit až 6 000 míst
17:00

Tisk: Italská banka Monte dei Paschi by mohla zrušit až 6 000 míst

Italská banka Monte dei Paschi di Siena by mohla zrušit až 6 000 pracovních míst, pokud se nespojí s jiným bankovním...
Itálie Evropské banky Finanční sektor
Americké akcie v pátek skončily na rekordech, investoři očekávají…
Americké akcie v pátek skončily na rekordech, investoři očekávají…
včera v 22:30

Americké akcie v pátek skončily na rekordech, investoři očekávají další balík podpůrných opatření

Hlavní akciové indexy ve Spojených státech skončily v pátek na rekordech. Investoři po slabé statistice z amerického...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Poptávka po akciích při IPO Burger King India 150krát převýšila…
včera v 18:22

Poptávka po akciích při IPO Burger King India 150krát převýšila hodnotu nabízených cenných papírů

Primární veřejná nabídka akcií (IPO) společnosti Burger King India přilákala poptávku v objemu 9,5 miliardy dolarů,...
Primární úpis akcií (IPO) Asijské akcie Restaurace
Evropské akcie uzavřely první prosincový týden růstem
Evropské akcie uzavřely první prosincový týden růstem
včera v 18:00

Evropské akcie uzavřely první prosincový týden růstem

Akcie na západoevropských trzích v pátek posílily díky pozitivním zprávám z USA, kde se schyluje ke schválení...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Německá prokuratura vyšetřuje auditory EY kvůli krachu Wirecardu
včera v 17:54

Německá prokuratura vyšetřuje auditory EY kvůli krachu Wirecardu

Německá prokuratura v pátek zahájila vyšetřování auditorů společnosti EY, kteří se zabývali kontrolou účetnictví...
Podvod Německo
Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března
Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března
včera v 16:50

Pražská burza se v pátek vrátila na nejsilnější úroveň od března

Pražská burza se v závěru týdne vrátila na nejsilnější úroveň od březnového začátku epidemie nemoci covid-19 v Česku....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Živnostníci v ČR budou moci využít dobrovolně takzvanou paušální daň
včera v 16:38

Živnostníci v ČR budou moci využít dobrovolně takzvanou paušální daň

Živnostníci a další osoby samostatně výdělečně činné v ČR budou moci od příštího roku platit dobrovolně takzvanou...
Česká ekonomika Byznys a podnikání Daně
Rusko neuspělo s žádostí o odklad vymáhání odškodného za Jukos
včera v 16:04

Rusko neuspělo s žádostí o odklad vymáhání odškodného za Jukos

Nizozemský nejvyšší soud v pátek odmítl požadavek Ruska, aby prozatím pozastavil vymáhání odškodného ve výši 57...
Rusko Právo
USA: Tovární objednávky v říjnu vzrostly nad očekávání
včera v 16:00

USA: Tovární objednávky v říjnu vzrostly nad očekávání

Objem továrních objednávek ve Spojených státech byl v říjnu o 1 % vyšší než v září. Po zářijovém meziměsíčním růstu o...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika
Počet osobních bankrotů v ČR v listopadu stoupl, návrhů na ně ubylo
včera v 15:53

Počet osobních bankrotů v ČR v listopadu stoupl, návrhů na ně ubylo

V Česku bylo v listopadu vyhlášeno 1 347 osobních bankrotů, o 46 více než v říjnu. Zároveň bylo podáno 1 318 návrhů...
Česká ekonomika Bankrot Byznys a podnikání
V listopadu začalo v ČR podnikat 3 485 lidí, nejméně od začátku roku
včera v 15:06

V listopadu začalo v ČR podnikat 3 485 lidí, nejméně od začátku roku

V listopadu začalo podnikat 3 485 lidí, což je nejméně od začátku letošního roku a téměř o polovinu méně než v září....
Česká republika Byznys a podnikání
Spor o rozpočet EU trvá, komplikuje shodu na emisním závazku
včera v 14:47

Spor o rozpočet EU trvá, komplikuje shodu na emisním závazku

Šest dní před zásadním summitem Evropské unie odmítají lídři Maďarska a Polska ustoupit ve sporu, který hrozí...
Evropská unie Rozpočet
USA: Schodek obchodní bilance v říjnu mírně vzrostl
včera v 14:40

USA: Schodek obchodní bilance v říjnu mírně vzrostl

Hodnota deficitu americké obchodní bilance v říjnu klesla na 63,1 miliardy USD. Po zářijovém poklesu schodku na 62,1...
Spojené státy americké (USA) Mezinárodní obchod
Tvorba pracovních míst v USA v listopadu zaostala za očekáváním, míra…
Tvorba pracovních míst v USA v listopadu zaostala za očekáváním, míra…
včera v 14:30

Tvorba pracovních míst v USA v listopadu zaostala za očekáváním, míra nezaměstnanosti ale klesla na 6,7 %

Ekonomika Spojených států v listopadu vytvořila asi 245 000 pracovních míst. To je nejnižší údaj za šest měsíců. Růst...
Nezaměstnanost Americká ekonomika Spojené státy americké (USA)
S&P: Globální dluh do konce roku vystoupí na 200 bilionů USD
včera v 14:03

S&P: Globální dluh do konce roku vystoupí na 200 bilionů USD

Globální dluh do konce letošního roku vystoupí kvůli dopadům nového koronaviru a opatřením na potlačení pandemie na...
Zadlužení Světová ekonomika
Senát našel v daňovém balíčku další příjmy za 4,5 miliardy Kč
včera v 11:49

Senát našel v daňovém balíčku další příjmy za 4,5 miliardy Kč

Senát našel v daňovém balíčku další příjem pro státní rozpočet ve výši 4,5 miliardy korun, který se ale nemusí nijak...
Daně Česká republika Rozpočet