Americké akcie v pátek zpevnily, mimo jiné díky bance JPMorgan. V plusu skončily indexy i v týdenním horizontu

Index Dow si v pátek připsal 1,03 % na 26 412,30 bodu, širší S&P 500 stoupl o 0,66 % na 2 907,41 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite posílil o 0,46 % na 7 984,16 bodu. Index volatility VIX spadl o 7,76 % na 12,01 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o sedm bazických bodů na 2,57 %.

Za celý týden se Dow zvýšil o 0,05 % a indexy S&P 500 a Nasdaq Composite přidaly více než 0,5 %.

Index S&P 500 je nyní přibližně procento pod svým maximem. V závěru loňského roku se přitom přiblížil tzv. medvědímu trhu, což je situace, kdy akcie spadnou nejméně 20 % pod poslední maximum. V letošním prvním čtvrtletí zaznamenaly všechny tři hlavní indexy největší zisky za bezmála deset let.

Zisk největší americké banky JPMorgan Chase (+4,69 %) za první čtvrtletí překonal očekávání analytiků. Společnost tak uklidnila obavy investorů, že zpomalování hospodářského růstu by mohlo negativně ovlivnit její výsledky.

Trh v závěru týdne ovlivnila rovněž největší transakce v energetickém sektoru od roku 2016. Společnost Chevron (-4,94 %) oznámila, že za zhruba 33 miliard dolarů v akciích a hotovosti koupí firmu Anadarko Petroleum (+32,01 %).

Akcie společnosti Walt Disney (+11,54 %) zpevnily v reakci na to, že firma ještě letos v USA zavede vlastní streamovací službu.

Dolar v pátek oslaboval, ceny ropy rostly

Na devizovém trhu oslaboval dolar, vůči euru klesl nejníže za více než dva týdny. Známky stabilizace čínské ekonomiky a příznivé čtvrtletní výsledky amerických společností totiž zvýšily poptávku po rizikovějších aktivech.

K poklesu kurzu dolaru přispěly i nákupy eur ze strany spekulantů, kteří reagovali na zprávu, že japonská MUFG se připravuje na financování plánovaného převzetí části aktivit německé DZ Bank.

Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, krátce před 22.00 SELČ odepisoval zhruba 0,2 % na 96,97 bodu. Euro na dolar přidávalo 0,4 % na 1,1296 USD.

Ceny ropy v pátek rostly, vzhůru je tlačil pokles dodávek z Venezuely a z Íránu i obavy z dopadů bojů v Libyi na těžbu v této severoafrické zemi. Od začátku letošního roku ceny ropy stouply už o více než třetinu.

Společnost RBC Capital Markets předpověděla, že průměrná cena ropy Brent se ve zbytku letošního roku bude pohybovat kolem 75 dolarů za barel. Dodala, že během léta by se cena mohla krátkodobě dostat nad 80 dolarů za barel.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Americká ropná společnost Chevron se dohodla na převzetí konkurenta Anadarko Petroleum za 33 miliard dolarů v hotovosti a akciích. Oznámila to v pátek firma. Předpokládá se, že transakce, kterou ještě musejí schválit akcionáři a regulátoři, bude dokončena v druhé polovině roku. Akcionáři společnosti Anadarko Petroleum podle dohody za každou svou akcii obdrží 16,25 dolaru v hotovosti a 0,3869 akcie Chevronu.
• Na newyorskou burzu vstupuje africká obdoba Amazonu. Firma Jumia, která je největším internetovým prodejcem v Africe, se stane první začínající technologickou společností z tohoto světadílu, která tam své akcie nabídne.
• Moskevský soud v pátek pokutoval sociální síť Facebook, která ruským úřadům neposkytla požadovanou informaci o umístění osobních dat ruských uživatelů. Ze soudní síně to oznámila agentura TASS. Symbolická administrativní pokuta 3 000 rublů (asi 1 000 Kč) je identická s tou, kterou za stejný přestupek ruský soud před týdnem uložil síti Twitter.
• Kvůli datovým centrům, která americké technologické společnosti připravují v Dánsku a která hodlají napájet zelenou energií, bude tato severská země muset zvýšit výrobu elektrické energie z fosilních paliv. Vyplývá to z nové zprávy dánské rady pro otázky klimatologických změn. Apple, Facebook a Google by podle dánské opoziční strany Rudo-zelená aliance měly více přispět na zaplacení větrných parků, z nichž hodlají svá chystaná datová centra v Dánsku napájet.
• Americký prezident Donald Trump zvažoval navrhnout dceru Ivanku na post šéfky Světové banky. V rozhovoru s magazínem The Atlantic řekl, že by si ji dokázal představit i jako americkou velvyslankyni při OSN. Pro dceru, která působí jako poradkyně Bílého domu, se nakonec Trump ani v jednom případě nerozhodl kvůli možnému obvinění z nepotismu, tedy protežování příbuzných.
• Evropská komise (EK) v transatlantickém sporu o subvence pro výrobce letadel Airbus a Boeing vypracovala seznam produktů dovážených ze Spojených států v hodnotě 20 miliard eur, na které by mohla uvalit cla. S odvoláním na diplomatické zdroje to v pátek uvedla agentura Reuters.
• Spojené státy se na jarním zasedání Mezinárodního měnového fondu (MMF) a Světové banky (SB) opět postavily proti zvýšení celkového objemu peněz pro MMF i proti změně členských kvót. Jsou tak v rozporu s jinými zúčastněnými stranami, které jsou přesvědčeny o nutnosti zvýšit zdroje tohoto globálního věřitele a také zmodernizovat jeho řízení.
• Největší americký průmyslový konglomerát General Electric (GE) zaplatí pokutu 1,5 miliardy dolarů v rámci urovnání sporu ohledně prodeje hypoték méně bonitním klientům. Oznámilo to v pátek americké ministerstvo spravedlnosti. Jde o hypotéky z let 2006 až 2007, které nabízela bývalá WMC Mortgage. Právě praxe některých amerických finančních ústavů poskytovat hypoteční úvěry rizikovým klientům vyústila v roce 2008 ve finanční krizi.
• Sociální síť Facebook tento týden sadou nových opatření vystupňovala boj proti šíření dezinformací. Začíná například snižovat dosah příspěvků ze skupin, kde se manipulace opakovaně objevují, také nově při řazení příspěvků v uživatelském výběru zohledňuje celkové postavení vydavatele. Deník The Washington Post (WP) podotýká, že kroky jdou proti základnímu principu algoritmů Facebooku.
• Spojené státy v pátek uvalily další sankce, kterými chtějí zvýšit tlak na režim autoritářského venezuelského prezidenta Nicoláse Madura. Odvetná opatření míří na čtveřici firem, z nichž tři sídlí v Libérii a čtvrtá v Itálii, a na devět plavidel těchto společností. Uvádí to portál amerického ministerstva financí, které sankce spravuje.
• Americký index vývozních cen se v březnu meziročně zvýšil o 0,6 %. Čekal se růst o 1,1 % po 0,3% zvýšení v únoru. Meziměsíčně se index zvýšil o 0,7 % (odhad: +0,2 %, únor: +0,7 %). Index dovozních cen se v meziročním srovnání nezměnil (odhad: -1,4 %, únor: -1,3 %) a meziměsíčně stoupl o 0,6 % (odhad: +0,4 %, únor: +1,0 %).
• Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v dubnu klesl na 96,9 bodu z 98,4 bodu v předchozím měsíci. Analytici počítali s poklesem ukazatele na 98 bodů. Vyplývá to z předběžných údajů Michiganské univerzity, jež index sestavuje.
• SunTrust RH snížila cílovou cenu akcií TripAdvisor z 66 na 62 USD. Instinet zvýšila cílovou cenu akcií Comcast z 41 na 44 USD.
• Wedbush Securities snížila cílovou cenu akcií GrubHub za 130 na 110 USD.
• JPMorgan Chase obnovila pokrývání akcií Walt Disney s doporučením "overweight" a cílovou cenou 137 USD.
• Goldman Sachs snížila doporučení na akcie Chesapeake Energy na "sell".

Výsledková sezóna

• Americká bankovní společnost JPMorgan Chase v prvním čtvrtletí zvýšila čistý zisk meziročně o 5,4 % na 9,18 miliardy dolarů. Oznámila to v pátek společnost, která je podle aktiv největší bankou ve Spojených státech. Hospodářské výsledky podniku překonaly očekávání analytiků.
• Výsledky Wells Fargo v 1Q: Zisk na akcii 1,20 USD (odhad: 1,11 USD), výnosy 21,6 miliardy USD (odhad: 20,9 miliardy USD).

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Američtí demokraté nikdy nespatří daňová přiznání prezidenta Donalda Trumpa, o jejichž předložení oficiálně požádali daňový úřad IRS. V rozhovoru pro televizi Fox News to prohlásil personální šéf Bílého domu Mick Mulvaney. Trump na rozdíl od svých předchůdců odmítá daňová přiznání Kongresu předložit a tvrdí, že postačuje audit jeho majetku.
• Evropská komise v pondělí vyměřila americkému konglomerátu General Electric (v pondělí -5,19 %) pokutu 52 milionů eur. Firma podle komise poskytla nesprávné informace při prošetřování svého plánu na převzetí dánského výrobce lopatek větrných turbín LM Wind. Vyměření pokuty podle komise nemá vliv na předloňské schválení transakce.
• Pinterest chce investorům v rámci vstupu na burzu v New Yorku nabídnout celkem 75 milionů akcií. Celou společnost Pinterest ohodnocuje horní hranice cenového rozpětí na 9 miliard USD.
• Čínská společnost China Aircraft Leasing Group Holdings pozastavila svou zakázku na sto letadel Boeing 737 MAX (akcie Boeingu v pondělí -4,44 %), dokud nedostane záruky ohledně jejich bezpečnosti. Informoval o tom v pondělí podle agentury Reuters list South China Morning Post s odvoláním na prohlášení čínského podniku.
• Tovární objednávky v únoru klesly o 0,5 % (odhad: -0,6 %, leden: stagnace).
• Goldman Sachs zvýšila doporučení na akcie Symantec (v pondělí +5,44 %) z "neutral" na "buy". Cílovou cenu titulu zvýšila z 23 na 28 USD.
• RBC Capital Markets zvýšila doporučení na akcie Snap (v pondělí +3,63 %) ze "sector perform" na "outperform". Cílovou cenu titulu zvýšila z 10 na 17 USD.
• B. Riley zvýšila doporučení na akcie AMC Entertainment Holdings (v pondělí +8,88 %) z "neutral" na "buy".
• Jefferies snížila cílovou cenu akcií Tesla (v pondělí -0,64 %) z 450 na 400 USD.
• UBS snížila doporučení na akcie Starbucks (v pondělí +0,23 %) z "buy" na "neutral". Cílovou cenu titulu ale zvýšila ze 72 na 78 USD.
• Tempo růstu globální ekonomiky v letošním roce klesne na 3,3 % z loňských 3,6 %. V pravidelném jarním výhledu World Economic Outlook to v úterý uvedl Mezinárodní měnový fond. Příští rok by se ale růst měl vrátit na 3,6 %.
• Americká společnost Facebook (v úterý +1,51 %) se po diskuzi s Evropskou komisí a úřady na ochranu spotřebitelů rozhodla upravit podmínky používání své internetové sociální sítě a jasně vysvětlit, jak nakládá s údaji o uživatelích. Informovala o tom v úterý Evropská komise v tiskové zprávě.
• Úřad amerického obchodního zmocněnce (USTR) navrhl seznam produktů z Evropské unie, na které chtějí Spojené státy uvalit odvetná cla za subvence pro výrobce letadel Airbus. Na seznamu je řada produktů od velkých komerčních letadel až po mlékárenské produkty a víno.
• Počet nových zakázek amerického výrobce letadel Boeing (v úterý -1,51 %) se v prvním čtvrtletí meziročně propadl téměř o polovinu, výrazně se snížil rovněž počet letounů dodaných zákazníkům. Za poklesem stálo přerušení provozu letounů 737 MAX po tragických nehodách v Indonésii a v Etiopii, uvedla agentura Reuters.
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v únoru 7,087 milionu (odhad: 7,55 milionu, leden: 7,625 milionu).
• Index ekonomického optimismu v dubnu klesl na 54,2 bodu (březen: 55,7 bodu).
• Spotřebitelské ceny ve Spojených státech se v březnu meziměsíčně zvýšily o 0,4 %. Zrychlily tak růst z únorových 0,2 %. Oznámilo to americké ministerstvo práce. V meziročním srovnání spotřebitelské ceny stouply o 1,9 %, ještě v únoru byl jejich meziroční růst nejslabší od září 2016, když činil 1,5 %.
• Měnový výbor centrální banky USA zůstává ve výhledu dalšího vývoje úrokových sazeb opatrný. Většina bankéřů se domnívá, že si ekonomické podmínky pravděpodobně vyžádají, aby Fed po zbytek roku nezměnil svoji měnovou politiku. Několik jich uvádí, že jejich názor by se mohl změnit oběma směry v závislosti na aktuálním vývoji. Vyplývá to ze zápisu z posledního zasedání měnového výboru Fedu, které se konalo 19. a 20. března.
• Mezinárodní internetový zprostředkovatel turistických pronájmů Airbnb zrušil své loňské rozhodnutí stáhnout nabídku ubytování v nelegálních židovských osadách na Izraelem okupovaném Západním břehu Jordánu. Veškerý svůj výtěžek z této nabídky ale firma věnuje humanitárním organizacím. Mezinárodní organizace na ochranu lidských práv Human Rights Watch rozhodnutí Airbnb odsoudila. Informoval o tom ve středu web arabské televize Al-Džazíra.
• Provozovatel sociální sítě Facebook (ve středu +0,14 %) se chystá zastavit zasílání upozornění o narozeninách zesnulých jejich dosud živým přátelům a rodinným příslušníkům. Pomoci ušetřit je této bolestivé zkušenosti má umělá inteligence, která bude profily zemřelých vyhledávat.
• Provozovatel alternativní taxislužby Uber chce na burze během své primární veřejné nabídky (IPO) prodat akcie za deset miliard dolarů. V technologickém sektoru by tak šlo o jeden z největších úpisů všech dob. Registraci u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) ve Spojených státech hodlá firma podle zdrojů agentury Reuters oznámit již ve čtvrtek, obchodování s akciemi firmy na Newyorské burze by pak mělo být zahájeno začátkem května.
• Dodávky ropy na globální trhy se v březnu snížily, hlavně kvůli Venezuele, která zaznamenala druhý nejvyšší meziměsíční propad těžby, uvedla ve své čtvrteční pravidelné zprávě Mezinárodní agentura pro energii (IEA). Prognózu poptávky po ropě nechala agentura beze změny díky vysoké spotřebě v Číně a Indii.
• Americká společnost Tesla a japonská firma Panasonic pozastavily plány na rozšíření výroby v jejich největším závodě na výrobu baterií pro elektrické vozy nazývaném Gigafactory 1. Oba partneři plánovali v příštím roce zvýšit kapacitu o 50 procent, finanční problémy je však přiměly plány změnit. Napsal to ve čtvrtek japonský list Nikkei bez uvedení zdroje svých informací.
• Nizozemský úřad pro ochranu hospodářské soutěže ACM začal vyšetřovat americkou společnost Apple, kterou podezírá ze zneužívání dominantního postavení na trhu. Zkoumá, zda Apple nevyužívá svůj obchod s aplikacemi ke zvýhodňování vlastních služeb před konkurenty, uvedla ve čtvrtek agentura Reuters. Ze stejného důvodu americký podnik prověřuje i Evropská komise (EK).
• Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 6. dubna 196 tisíc nově podaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Je to poprvé od roku 1969, kdy počet nových žádostí klesl pod 200 tisíc.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Delta Air Lines (ve středu +1,60 %) v 1Q2019: Zisk na akcii 0,96 USD (odhad: 0,91 USD), tržby 10,47 miliardy USD (odhad: 10,41 miliardy USD).