Co musíte ráno vědět (11. prosince)

1. Americké akcie v úterý nepatrně oslabily, čeká se na vývoj kolem cel

Akcie ve Spojených státech v úterý nepatrně oslabily. Investoři nyní čekají na nové informace o tom, zda koncem tohoto týdne vstoupí v platnost další vlna amerických cel na dovoz čínského zboží. Index Dow odepsal 0,1 % na 27 881,72 bodu, benchmark S&P 500 si pohoršil o 0,11 % na 3 132,51 bodu a index Nasdaq Composite oslabil o 0,07 % na 8 616,18 bodu. Index volatility VIX klesl o 1,13 % na 15,68 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o dva bazické body na 1,84 %. V červených číslech zakončila úterní obchodování většina hlavních sektorů, přičemž nejvíce ztratily reality (-0,65 %) a odvětví základních materiálů (-0,58 %). Mírně v plusu se naopak udržely sektory energetiky, zdravotní péče a technologií.

Americké akcie: V historii civilizace nebyla tak nenáviděná rally jako ta současná. Recese napřesrok nezačne, index S&P 500 může atakovat hladinu 3 500

Z amerických akciových fondů letos výrazně odtékají peníze, hlavní indexy ovšem mnohokrát posunuly historická maxima. Phil Orlando, hlavní akciový stratég Federated Investors, komentuje klesající důvěru (některých) investorů v roce, kdy se hodně hovořilo o recesi v USA.

Dolarový peněžní trh je rozvrácený a léky Fedu nefungují

Americká centrální banka od poloviny září utratila stovky miliard dolarů, aby zajistila dostatečnou likviditu na dolarovém peněžním trhu. Fed je v této oblasti aktivní již tři měsíce, zatím se ale jeho intervence míjí účinkem.

2. Evropské akcie v úterý převážně zlevnily po zprávě o možném odkladu amerických cel na dovoz čínského zboží

Evropské akciové trhy zakončily úterní obchodování převážně v červených číslech, když investoři vyhodnocovali zprávu listu The Wall Street Journal, že Spojené státy by mohly odložit zavedení cel na dovoz čínského zboží, ke kterému má dojít 15. prosince. Regionální index STOXX Europe 600 odevzdal 0,26 % na 405,34 bodu, britský FTSE 100 přišel o 0,28 % na 7 213,76 bodu, francouzský CAC 40 zpevnil o 0,19 % na 5 848,03 bodu a německý DAX ztratil 0,27 % na 13 070,72 bodu. Nejvíce klesl telekomunikační sektor, který si pohoršil zhruba o 0,7 %.

Výhled na rok 2020: Výzvy se zvýrazňují, smysl dávají (i) dividendové akcie

Výzvy, kterým čelí světová ekonomika, se v průběhu roku 2019 prohloubily. Investoři nechtěli příliš riskovat, což stlačilo výnosy dluhopisů většiny vyspělých zemí (hlouběji) do záporného teritoria. Centrální banky jsou stále méně schopny směrovat inflační očekávání. Důvěra investorů se však v poslední době zlepšila v důsledku snížení politických rizik. Hrozba brexitu bez dohody ustoupila, zůstává ale viset nad evropskými trhy, a americko-čínská jednání zůstávají špatně čitelná, píší ve výhledu na rok 2020 experti z NN Investment Partners.

3. Pražská burza v úterý mírně klesla, akcie Avastu zlevnily o 1,5 %

Pražská burza zakončila úterní obchodování v červených číslech, index PX přišel o 0,18 % na 1 085,32 bodu. Nedařilo se zejména akciím antivirové firmy Avast, které zlevnily o 1,5 % po zprávě, že v rámci odměňovacího plánu zaměstnanců společnost zaregistrovala 22,1 milionu nových akcií, jež budou moci být nyní na trhu prodány. Zobchodovaný objem činil 309 milionů korun, a byl tak podprůměrný. Nejobchodovanější byly cenné papíry energetické skupiny ČEZ, které zdražily o 0,59 % na 508 Kč.

Kupka (ČSOB): Stát má na firmy jen omezené páky, přilákat hodnotu represí ani pobídkami není snadné

V Česku často zaznívá kritika do vlastních řad, že se u nás nevytváří dost přidané hodnoty. Bylo by to ale pro české firmy, potažmo pro zahraniční společnosti působící u nás výhodné? A lze k tomu z pozice vlády, tedy státu, soukromý sektor jakkoli nutit či pobízet? Téma na platformě Alter Eko rozebírali hlavní ekonom ČSOB Martin Kupka s proděkanem Vysoké školy ekonomické v Praze Pavlem Hnátem.

4. Očekávané události

V Evropě ve středu žádná významnější data nevyjdou, o to více pozornosti ale bude poutat dění ve Spojených státech. Zveřejněny budou pravidelné týdenní zprávy o počtu žádostí o hypotéku a o zásobách ropy na americkém území a také inflační statistika. O nastavení měnové politiky bude rozhodovat měnový výbor americké centrální banky, analytici ale neočekávají změny v nastavení úrokových sazeb. Výsledky hospodaření budou reportovat společnosti Inditex, TUI a American Eagle Outfitters. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 9. prosince

Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 9. prosince a jaké zisky v rámci indexů S&P 500 a STOXX Europe 600 a od jednotlivých společností očekávají analytici oslovení agenturami Bloomberg a Refinitiv?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Spotřebitelské ceny v Česku v listopadu meziročně stouply o 3,1 %

Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v listopadu zrychlil na 3,1 procenta z říjnových 2,7 procenta. Je to nejvyšší meziroční zdražení zboží a služeb od října 2012. Na vývoji se podepsaly zejména ceny potravin a nealkoholických nápojů a vliv na růst cen mělo nadále i vyšší nájemné, dražší elektřina a další ceny spojené s bydlením. Informoval o tom v úterý Český statistický úřad.

6. Fitch: Soukromé firmy v Číně mají problémy se splácením dluhů

Soukromé firmy v Číně mají letos vážné problémy se splácením dluhů a podobnému tlaku budou čelit i v příštím roce. Uvedla to v úterý ratingová agentura Fitch. Za 11 měsíců letošního roku nedokázalo včas splatit dluhopisy rekordních 4,9 procenta soukromých emitentů z Číny, zatímco v roce 2014 to bylo 0,6 procenta, informovala s odkazem na zprávu agentura Reuters.

7. Reuters: Banka Morgan Stanley propustí dvě procenta zaměstnanců

Americká investiční banka Morgan Stanley kvůli nepříznivému výhledu ekonomiky propustí v celém světě dvě procenta zaměstnanců. S odvoláním na informovaný zdroj to v pondělí uvedla agentura Reuters. Šestá největší banka v USA měla na konci září 60 532 zaměstnanců, působí ve více než čtyřech desítkách zemí.

8. Kanada žaluje Volkswagen kvůli emisnímu skandálu

Kanada žaluje Volkswagen kvůli emisnímu skandálu. Automobilka podle ní dovezla v letech 2008 až 2015 na kanadský trh 128 000 vozů, které nesplňovaly emisní předpisy. O pondělním kroku kanadské vlády v úterý informovala agentura DPA.

9. Spotřebitelské ceny v Číně rostly nejrychleji za téměř osm let

Spotřebitelské ceny v Číně se v listopadu zvýšily meziročně o 4,5 procenta, což byl nejvyšší růst od ledna 2012. Přispěl k tomu hlavně prudký růst cen vepřového kvůli prasečímu moru. Vyplývá to z údajů, které v úterý zveřejnil čínský statistický úřad.

10. Sazka ovládne Casinos Austria, koupí podíl od firmy Novomatic

Rakouská společnost Novomatic se dohodla s českou sázkovou společností Sazka Group, že jí prodá svých 17,19 procenta v rakouské loterijní firmě Casinos Austria. Sazka je s podílem 38 procent už teď největším akcionářem Casinos Austria, nově bude mít nadpoloviční podíl. Firmy to v úterý uvedly v tiskové zprávě, cenu transakce nezveřejnily. Podíl 33 procent vlastní v Casinos Austria rakouský stát.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS