Tři neoslavované plusy finančního manažera
|

Tři neoslavované plusy finančního manažera

Finanční trhy se sice rychle vyvíjejí a na první pohled se zdá, že to, co platilo před deseti lety, dnes již nemůže fungovat. Ale i v tak rychle se rozvíjejícím oboru, jako jsou finance, platí pravidla, jež nestárnou. Pro finanční manažery to může platit dvojnásob.

Investiční a finanční poradenství Chyby v investování Psychologie

Tři níže popsané vlastnosti sice nebudou patrné na první pohled a v médiích z dobrého finančního manažera neudělají hvězdu, protože nejsou závislé na počtu lajků na sociálních sítích a slibech neskutečných výnosů. Jejich přínos spočívá v tom, že jsou pro klienty zárukou dobře odvedené práce a vstupní podmínkou dlouhodobě solidních výsledků.

1. Být nudný

Banky a finanční společnosti se v honbě za klienty snaží nabízet takové produkty a podmínky, které (alespoň podle jejich mínění) mohou zaujmout každého. A nejde jen o snižování bariér pro vstup do investice u produktů, které byly v minulosti výsadou nejbohatších a VIP klientů. Snaží se přijít s něčím, o čem lidé mluví a co udrží jejich zájem.

Podle Joshuy Browna z Ritholtz Wealth Management to může fungovat pouze krátkodobě. Investoři si to možná uvědomí, až když je pozdě. Dobrý správce peněz nemusí vytvářet dojem pomocí laciných gest, správa aktiv není cirkus, kde musí být vše skvělé a vzrušující. Hledání nových přístupů, nástrojů a strategií nemusí být cestou k lepším výsledkům, spíše naopak.

2. Mluvit pravdu

Základem úspěchu u investorů je v současnosti víceúrovňovost. Pro někoho to znamená příslib nadprůměrných výnosů, pro někoho jiného omezení ztrát na minimum, případně možnost dosažení "bezrizikového" výnosu. Manažer, který naslibuje investorům hory doly, může mít zprvu úspěch, může podstupovat zbytečná rizika a sklízet nadvýnosy. Když ale naslibuje také nulové riziko, nebude hvězdou dlouho. Riziko a výnos spolu souvisejí, přes to nejede vlak.

Když ale správce aktiv na začátku klientům vysvětlí tento vztah a přizpůsobí mu svá doporučení, mají vyhráno obě strany. Nejde o to, aby investorům vždy zdůrazňoval, že vysoký výnos vyžaduje vysoké riziko, ale měl by je v tomto směru vzdělávat. A to je běh na dlouhou trať. Na rostoucích trzích je potřeba investorům vysvětlovat, proč diverzifikované portfolio nevydělává více, při panice pak zase, proč nejsou ztráty menší. Není to vždy jednoduché, ale když manažer dosahuje dlouhodobě dobrých výsledků, klienti to nakonec ocení.

3. Méně je více

Většina bohatých investorů má pocit výjimečnosti a klade velký důraz na okázalost, která narůstá s počtem nul na jejich kontech. Prodejci z Wall Street toho samozřejmě ve velkém využívají a nabízejí jim "extra servis", který ukojí jejich velká ega.

Dobrý investiční manažer nepotřebuje podporu velkého týmu a obrovské luxusní kanceláře. Těží z toho, že je schopen pracovat s informacemi, které podává klientům bez zbytečného pozlátka. Jde o to, aby informace o poplatcích, daních, prognózách, průměrné výkonnosti a strategii byly podávány pravdivě a pravidelně. Díky tomu si manažer může s investorem vybudovat dobrý vztah. Tyto informace nejsou nedostupné, ale musejí být správně prezentovány.

Všechny tři uvedené vlastnosti mají jedno společné - na první pohled mohou působit jako nevýhody. Nevedou totiž k rychlému zbohatnutí. "Úkolem dobrého manažera nebo poradce není vítězství v soutěži o nejlepší výkonnost. Cílem je uchovat bohatství klientů udržitelným způsobem," říká Brown a pro ilustraci dodává krátký příběh. Jeff Bezos, zakladatel Amazonu, se jednou zeptal Warrena Buffetta: "Jste jedním z nejbohatších lidí na světě, ale využíváte jeden z nejjednodušších investičních přístupů. Jak to, že to ostatní nedělají stejně? A Buffett mu odpověděl: "Protože nikdo nechce zbohatnout pomalu."

Zdroj: The Reformed Broker
15. 1. 2020 09:22

Singer: Zemědělská půda je stále nedoceněná a přehřátí realitního trhu není hrozbou pro finanční soustavu

Kryptoměny jako sázení na žetony, stále nedoceněná zemědělská půda a realitní trh ne tak přehřátý, aby to znamenalo...
Zemědělství Pozemky a půda Realitní trh
13. 1. 2020 12:18

Zlato, mince a diamanty v roce 2020 v expertním výhledu

Cena zlata se v lednu vyhoupla na sedmileté maximum a případné geopolitické turbulence by mohly jeho kurz posunout...
Zlato Komodity Bezpečné investice
10. 1. 2020 09:38

Singer (Generali CEE Holding): Tyto investice mohou být (nejen) v roce 2020 zajímavé

Automobilky v Evropě neinvestují až tolik proto, aby do budoucna maximalizovaly zisky, ale proto, aby se vyhnuly...
Výhled na rok 2020 Investiční tipy Akciové tipy
9. 1. 2020 10:08

Měly by se zavedené firmy obávat exponenciálního pokroku?

Technologický pokrok neustále zrychluje, a to exponenciálně. Co se dříve etablovalo po desítky let, nyní svět dokáže...
Informační technologie Technologie Trendy
6. 1. 2020 09:27

Záporné úroky jako pumpa na peníze do reálné ekonomiky? Pochybuji o tom, říká Miroslav Singer

Ve Spojených státech (zřejmě i) politika centrální banky pomohla oživení na trhu s úvěry, v eurozóně ale tak...
Centrální banky Úrokové sazby Světová ekonomika
3. 1. 2020 09:10

Forex v roce 2020: (Nejen) brexit slibuje zvyšovat volatilitu a euro by mohlo posilovat, říká Miroslav Singer

V poslední debatě z cyklu ABCD investora v roce 2019 se Miroslav Singer (Generali CEE Holding) a Roman Chlupatý (Save...
Výhled na rok 2020 Americký dolar Mezinárodní obchod
1. 1. 2020 17:44

Anketa: Co je nyní klíčové téma energetiky?

Pěti expertů na oblast energetiky jsme se zeptali, co považují za klíčové téma energetiky.
Jaderná energetika Energetika Solární energie
27. 12. 2019 11:38

Portfolio (nejen) na rok 2020 pro konzervativního a pro dynamického investora

Na přelomu roku mnoho investorů hledá novou inspiraci pro své portfolio. Štěpán Uherík, stratég ze Save & Capital,...
Investiční strategie Investiční portfolio Defenzivní investování
27. 12. 2019 09:17

Trh práce v Česku: Koho (ne)budou bolet tektonické změny v ekonomice?

V době historicky nízké nezaměstnanosti to může znít jako zbytečné téma, nicméně ekonomika zpomaluje. Kdy jindy než v...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
24. 12. 2019 11:50

Akciový tip (kdy jindy): Vivendi

Francouzský mediální koncern Vivendi vlastní také hudební vydavatelství Universal Music. Případný prodej držitele...
Investiční tipy Akciové tipy Vivendi
24. 12. 2019 06:30

I peníze berte s humorem, natož ty vánoční!

Štastné a veselé přeje Investiční web!
Peníze
17. 12. 2019 12:13

Uherík (Save & Capital): Dva trendy, které budou ovlivňovat svět investic v dalších letech

Trh již roste příliš dlouho, a tak je krize nevyhnutelná. S takovými a podobnými názory se budou muset investoři...
Výhled na rok 2020 Světové akcie Výnosy
16. 12. 2019 15:09

Globalizace brzdí. Pro Česko to není dobrá zpráva, varuje ekonom

Globalizace brzdí, obchodní války jsou toho důkazem. Je to ale pochopitelné, co je dobré pro spotřebitele, není vždy...
Globalizace Světová ekonomika Trendy
16. 12. 2019 12:00

Investorský magazín: Výhled stratéga (nejen) na rok 2020

Investiční rok 2020 je již pomalu na spadnutí, a proto se v posledním letošním Investorském magazínu díváme na...
Výhled na rok 2020 Investiční a ekonomický výhled Investiční strategie
12. 12. 2019 15:30

Horská & Beneš: Proč nižší sazby (ne)polijí trh a ekonomiku živou vodou

Centrální banky v roce 2019 sestoupily z cesty zpřísňování měnové politiky ve snaze odvrátit možnou recesi. Příklad...
Fed ECB Japonsko
10. 12. 2019 15:08

Kupka (ČSOB): Stát má na firmy jen omezené páky, přilákat hodnotu represí ani pobídkami není snadné

V Česku často zaznívá kritika do vlastních řad, že se u nás nevytváří dost přidané hodnoty. Bylo by to ale pro české...
Česká republika Česká ekonomika Rozhovor
9. 12. 2019 17:42

Nacher: Státní podpora investičního životního pojištění nedává smysl

Půl miliardy korun, kterými stát ročně přispívá daňovými odpočty na investiční životní pojištění, by mohlo posloužit...
Pojištění Spoření Daně
9. 12. 2019 12:00

Investorský magazín: Investice pro děti

Klíčem k úspěchu při investování je dlouhý časový horizont. Ten nejdelší přitom mají děti. O tom, že investovat je i...
Investiční horizont Investování Děti
8. 12. 2019 16:33

Efekt Trump a spol.: Jak politická a ekonomická nejistota ovlivňuje hospodářství a trhy?

Manažeři velkých amerických firem cítí ohledně dalšího politického a ekonomického vývoje takovou nejistotu a obavy,...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Politika
5. 12. 2019 18:12

Jak poznat dobrého finančního poradce? 10 znamení

Dobrý finanční poradce má vždy na prvním místě zájem klienta. To ale není vše. Jak ještě poznat, že osoba, která vám...
Investiční a finanční poradenství Ponaučení pro investory Peníze