Investování na penzi? Lidé tím můžou současně financovat růst nových jednorožců, říká Petr Borkovec
Investiční platforma, která má ambici rozhýbat peníze určené ke spoření na penzi. To je nový projekt z dílny Partners zaměřený na investování do takzvaných private markets. Nejde však o jediný český projekt, který se nyní soustředí na firmy, jež nejsou na burze. Tento ale cílí přímo na penzijní fondy a využívá nové možnosti, jak prostředky z nich investovat odvážněji než dosud.
Vyšší výnosy za cenu vyššího rizika a přitom stejné základní podmínky jako u jiných penzijních fondů. Tak lze stručně popsat alternativní účastnické fondy. Ty umožňují v rámci penzijního spoření investovat do rizikovějších aktiv s potenciálem vydělat více než tradiční fondy doplňkového penzijního spoření.
"Proč to dává smysl penzijním společnostem i státu? Tato aktiva standardně generují vyšší výnos, tedy pokud se dodrží dlouhodobý investiční horizont. Tyto peníze přitom zároveň rozhýbají inovace a růst, které v současnosti chybí," vysvětluje spoluzakladatel Partners Petr Borkovec, proč i jeho společnost jde cestou investic na private markets.
Podle něj jde o cestu, která je ve Spojených státech běžná. Tamní penzijní společnosti dlouhodobě umisťují kapitál na privátní trhy, financují růst firem a startupů a na oplátku získávají příslib vyššího zhodnocení.
Hledá se nový jednorožec
Skupina Partners prostřednictvím nové investiční platformy Aspire11 chce během pěti let investovat půl miliardy eur do soukromých firem, od úplných startupů až po společnosti v pokročilejší fázi růstu. Na projektu spolupracuje s Pavlem Muchou, který má zkušenosti z úspěšných startupových fondů. "Na vyspělých trzích si spousta podnikatelů nemusí chodit pro peníze na burzu. Dostanou je od privátních nebo institucionálních investorů. U toho chceme být," vysvětluje Borkovec.
"Teď investují do evropských firem zahraniční penzijní fondy z USA nebo Kanady. Proč by to neměly dělat i české fondy a české peníze?" doplňuje Pavel Mucha. V USA jde podle něj z penzijních fondů na investice na privátních trzích až 13 % jejich kapitálu.
Menší část prostředků půjde skrze venture kapitálové fondy na podporu startupů. Podle Borkovce z nich může vyrůst tři až pět firem s potenciálem stát se lídry trhu. Do těch chce skupina dále investovat. Přirovnává je k firmám typu Revolutu nebo českého Productboardu.
Dvojciferný výnos?
Alternativní účastnický fond penzijního spoření cílí na zhodnocení až 12 % ročně. Aspire11 se chce primárně soustředit na evropské, potažmo české trhy, rozhlížet se ale bude i po světě. Přes platformu budou časem investovat i nové fondy kvalifikovaných investorů se zaměřením na stejnou oblast.
S Petrem Borkovcem jsme probrali také jeho soukromou investiční strategii, debatovali jsme o tom, jaké výtky má k investování pomocí ETF a proč tyto produkty nepovažuje za cestu k diverzifikaci. A tématem bylo i to, proč zatím nevidí velký investiční potenciál v kryptosvětě.
