50 nešťastných investičních pravd
|

50 nešťastných investičních pravd

Investování má bohužel často pro mnoho začínajících investorů hořkou příchuť. Nejvíce chyb působí neznalost, které lze snadno předejít tím, že se do investování nevrhnete po hlavě, ale vyslechnete si zkušenosti profíků.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Investorská chyba - ilustrační foto

1. Přísloví "buďte chamtiví, když mají ostatní strach" je mnohem jednodušší vyslovit, než se jím řídit.

2. Propast mezi dobrou firmou a dobrou investicí může být obrovská.

3. Trhy procházejí minimálně jednou výraznější korekcí každý rok a zažijí jeden velký propad každých deset let. Zvykněte si na to, trhy se nezmění.

4. Osobní zodpovědnost finančních vědátorů je mizivá. Lidé, kteří se léta mýlí, stejně stále určují chování davu.

5. Jak říká Eric Falkenstein, "v profesionálním tenise je 80 % míčů vítězných, zatímco v amatérském stojí za 80 % chyby". Stejné je to podle něj i u jiných sportů, šachů i v investování. Začátečníci se musejí soustředit především na to, aby se vyhnuli chybám.

6. Přestože jsou na světě desetitisíce profesionálních portfoliomanažerů, jen hrstka z nich je úspěšných.

7. Někteří "legendární" investoři za celou kariéru jen málokdy (pokud vůbec) předčili výkonností indexový fond. Na Wall Street není velké bohatství indikátorem velkých výnosů.

8. Během recese, voleb nebo zasedání Fedu lidé nabývají pocit, že rozumí věcem, o kterých ve skutečnosti nic nevědí.

9. Čím se cítíte při svém investování klidnější, tím spíše zaznamenáte ztrátu.

10. Tip, který vám ušetří mnoho času: Místo obchodování penny stocks hoďte rovnou své peníze do ohně. To samé platí pro zapákované ETF.

11. Nikdo na světě neví, co trh udělá v příští minutě.

12. Analytik, který mluví o svých chybách, je člověk, který je ochoten naslouchat. Vyhýbejte se lidem, kteří o nich mlčí - jejich omyly jsou zajisté mnohem závažnější.

13. Nerozumíte rozvaze velké banky? Nic si z toho nedělejte, nerozumějí jí ani její manažeři a účetní.

14. Dá se čekat zhruba sedm až deset recesí během příštích padesáti let. Nenechte se jimi zaskočit!

15. Před třiceti lety vysílání v televizi z trhů trvalo dohromady zhruba hodinu denně. Dnes je to asi 18 hodin. Nezměnil se objem událostí, ale objem blábolů.

10 přikázání úspěšného tradingu
Chcete obchodovat, nevíte, jak na to a nechcete se do toho pustit po hlavě? Právě pro vás jsme připravili desatero, díky němuž se úspěšní tradeři dostali na výsluní.

16. Warren Buffett dosáhl největších výnosů v době, kdy byly trhy mnohem méně konkurenční. Jen těžko někdo překoná jeho výkonnost za uplynulých 50 let.

17. Většina toho, co se učí o investování ve škole, je teoretický nesmysl. Po světě chodí jen málo bohatých profesorů.

18. Čím více se někdo objevuje v televizi, tím méně se jeho predikce vyplní.

19. Na což navazuje: Nevěřte nikomu, kdo se v investičním zpravodajství objevuje více než dvakrát týdně.

20. Trh nehledí na to, kolik jste za akcii zaplatili. Nebo za rodinný dům. A už vůbec ho nezajímá, jaká je podle vás "správná cena" nebo "skutečná hodnota".

21. Většina zpráv z trhů je nejen nepotřebná, ale dokonce škodlivá pro váš finanční účet.

22. Profesionální investoři mají lepší informace a rychlejší počítače než vy. Nikdy je nepřekonáte krátkodobým obchodováním. Radši se o to ani nepokoušejte.

23. Zkušenosti portfoliomanažera nehrají až takovou roli. Někteří podávají podprůměrné výkony celou kariéru.

24. Pokles nákladů na obchodování je jednou z nejhorších věcí, co mohla investory potkat, protože umožnil HFT obchodování. Vysoké transakční náklady dříve nutily lidi více přemýšlet, než do obchodu vstoupili.

25. Investování je jednou z nejtěžších profesí, když chcete obstát, ale má menší překážky vstupu než jiné obory. Chrlí zástupy rádoby expertů, kteří nedomýšlejí důsledky svých činů.

26. Většina IPO půjde proti vám, převálcují vás lidé s lepšími informacemi.

27. Když někdo zmíní grafy, klouzavé průměry, hladinu odporu nebo třeba formaci "hlava-ramena", znamená to jediné - vezměte "nohy na ramena".

28. Podle statistik Googlu byl pojem "recese s dvojitým dnem" zmíněn mezi lety 2010 a 2011 10,8milionkrát. Přitom nikdy nepřišla. Naproti tomu v letech 2006 a 2007 nikdo negoogloval "finanční kolaps", ale ten se i tak dostavil.

29. Reálná úroková míra na 20leté americké státní dluhopisy je negativní a investoři do nich navzdory tomu lijí peníze ostošest. Strach může být mnohem silnější než matematika.

30. Kniha "Kde jsou jachty klientů?" byla napsána v roce 1940. Přesto většina z nás stále nepřišla na to, že finanční poradci nemají vždy ty nejčestnější úmysly.

Stop-loss: Vše o příkazu, který má chranit peníze investorů
Stop-loss - podle některých odborníků naprostá nutnost při investování a tradingu, podle jiných někdy nebezpečná past. Podrobný popis jednoho z nejznámějších obchodních příkazů nabízí Patrik Komárek, makléř brokerjetu České spořitelny.

31. Nízkonákladový fond je jedním z nejužitečnějších finančních objevů v historii. Nudný, ale funkční.

32. Nejlepší investoři na světě bývají zdatnější v psychologii než ve financích.

33. Trhy jsou den co den taženy náhodnými pohyby. Nesnažte se objasnit krátkodobé pohyby, je to jako snažit se zdůvodnit loterii.

34. Najděte způsob, jak ušetřit více peněz. Je to mnohem efektivnější krok než hledání dobrých investic.

35. Pokud máte kontokorent na kreditní kartě a uvažujete o investování, zařaďte zpátečku. Nikdy nepřekonáte 30% roční úrok.

36. Velká část akciových zpětných odkupů je pouze kompenzace akcií vydaných managementu. Nevěřte manažerům, že zpětnými navracejí peníze akcionářům.

37. Pravděpodobnost, že je přinejmenším jedna světově známá společnost nesolventní a skrývá to pomocí kreativního účetnictví, je obrovská.

38. Za dvacet let S&P 500 nebude vypadat jako dnes. Některé firmy trh pohřbí a na jejich místo nastoupí nové.

39. Před dvanácti lety byla společnost General Motors na vrcholu a akciím Applu se všichni smáli. Něco podobného se stane určitě i v příští dekádě, ale nikdo nedokáže odhadnout, kterých firem se to bude týkat.

40. Většině investorů by pomohlo, kdyby se přestali starat o ECB, Fed nebo Kongres a zaměřili se na vlastní finanční chyby.

41. Nemovitost je ve skutečnosti velký závazek, který je vydáván za bezpečné aktivum.

42. Americký prezident má mnohem méně vlivu na ekonomiku, než si lidé myslí.

43. Sumu, kterou podle vás budete potřebovat na důchod, zdvojnásobte. Teprve nyní se blížíte realitě.

44. Nová recese se nikdy nepodobá té předešlé.

45. Výrok Warrena Buffetta o pokroku: "První přicházejí inovátoři, pak imitátoři, a nakonec idioti."

46. Mark Twain o pravdě: "Lež stihne oběhnout polovinu světa, zatímco si pravda teprve nazouvá boty."

47. Marty Whitman o informacích: "Zřídkakdy jsou skutečně důležité více než tři nebo čtyři proměnné. Všechno ostatní je šum."

48. Čím větší fúze, tím vyšší pravděpodobnost, že to bude propadák. CEO milují budování impéria a jsou si za to ochotni hodně připlatit.

49. Investice, které nabízejí menší prostor pro výnos než pro ztrátu, převažují nad těmi, co mohou poskytnout opak. Přinejmenším 10 ku 1.

50. Nejnudnější společnosti, tedy ty, které vyrábějí zubní pasty, potraviny nebo součástky, představují jedny z nejlepších dlouhodobých investic. U těch nejinovativnějších je naproti tomu dlouhodobá statistika nejbídnější.

Ján Hájek: Uzdravím vaše portfolio, preferuji informace z první ruky
Se správným výběrem akcií a dobrou diverzifikací portfolia se dá přežít nejedna burzovní bouře. Velmi zajímavé zisky na akciových trzích by měly vydržet až do Silvestra, říká dlouhodobě nejúspěšnější akciový portfoliomanažer v České republice a příznivec nových technologií Ján Hájek z fondu Top Stocks ISČS, jehož náplň práce se skládá mimo jiné z účasti na biotechnologických konferencích a jenž jako jeden z mála manažerů v Česku sám investuje do fondu, který řídí.

5 rad od hráčů pokeru: Zásady finanční gramotnosti platí i u karetního stolu
V České republice přibývá lidí, kteří nacházejí v pokeru zajímavou formu přivýdělku. Do hry se můžete zapojit i se třemi stovkami, výhry se pohybují až v řádech desítek tisíc korun. Pokud však chcete být v turnajích dlouhodobě úspěšní, vyplatí se vám dodržovat několik základních pravidel finanční gramotnosti. Tyto zásady platí pro oblast osobních financí stejně jako v pokeru.

Zdroj: fool.com
20. 9. 2019 12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
20. 9. 2019 07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor
19. 9. 2019 18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
19. 9. 2019 09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity
17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika
17. 9. 2019 15:00

Rathouský (Svaz průmyslu a dopravy ČR): Rušení maturity z matematiky je nebezpečné, na pracovním trhu může chybět logické myšlení

Bez solidní znalosti matematiky člověk přichází o schopnost logického myšlení a obecně mu v potřebné výbavě do života...
Vzdělání Pracovní trh Česká republika
16. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Na dividendové vlně aneb Hledá se dojná kráva

Jak se postavit riziku recese a poklesu ziskovosti firem? Odpovědí jsou dividendové akcie, kterým je věnován aktuální...
Americké akcie Investiční strategie Coca-Cola
13. 9. 2019 12:00

Cesta k lepšímu školství? Není to (jen) o penězích, říká jeden z nejlepších učitelů u nás

(Kvalitních) učitelů není v Česku dost, a to nejen kvůli penězům. Ke zlepšení situace by určitě přispěla menší...
Česká republika Vzdělání Rozhovor
10. 9. 2019 18:00

Nízké sazby jsou novým normálem západního světa, shodují se experti

Nízké (nikoli záporné) sazby jsou novým normálem, na kterém se ani v nekrizových dobách nejspíše nebude mnoho měnit....
Úrokové sazby Výnosy Dluhopisový trh
10. 9. 2019 15:00

Kvalitní žák vs. kvalitní pedagog aneb Co (ne)chybí českému školství

Učitelé v českých školách často vystupují autoritativně, čímž ničí zvědavost a lásku k vědění. Možná i proto, že...
Vzdělání Děti Rozhovor
9. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Možná ohniska příští krize, podzim na trzích a rady od Buffetta

Kdy přijde další finanční krize? Tato otázka se na trzích pravidelně opakuje. Že nakonec přijde, je jasné, aktuální...
Finanční krize Dluhová krize Ekonomické a politické hrozby
8. 9. 2019 16:00

Úspěch na trhu práce zítřka? Škola musí učit flexibilitě, zdůrazňuje Kupka

České školství ve stále menší míře zvládá připravovat studenty na potřeby firem, sladit nabídku s poptávkou v tomto...
Vzdělání Pracovní trh Rozhovor
5. 9. 2019 18:00

10 průlomových technologií současnosti

Technologie budou hrát v řešení problémů světa zásadní roli, ať jde o klimatickou změnu, nebo třeba příjmovou...
Technologie Informační technologie Světová ekonomika
3. 9. 2019 15:00

Kvalita školství není přímo úměrná množství peněz. Bez nich to ale ne(pů)jde, říká ekonom

České školství je dlouhodobě podfinancované, což potvrzuje i srovnání se zeměmi s nejúspěšnějšími vzdělávacími...
Česká republika Vzdělání Rozpočet
2. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na emisní povolenky, dolarové milionáře a kapesné amerického prezidenta

Kdysi nepopulární emisní povolenky se staly jednou z nejlepších investic na světě. Jak tento netradiční nástroj...
Emisní povolenky Energetika ČEZ
31. 8. 2019 18:00

Dva ekonomové optimisticky o robotizaci

Robotizace smaže z trhu práce řadu pracovních pozic, nová místa ale během související přeměny ekonomiky budou vznikat...
Ekonomické a politické hrozby Technologie Pracovní trh
29. 8. 2019 15:00

Co z vás (u)dělá dobrého šéfa?

Příruček a návodů na to, jak vést pracovní týmy, je více než poliček ve vaší knihovně. A proto přijměte pár poznámek...
Management Byznys a podnikání Mezilidské a pracovní vztahy
28. 8. 2019 18:00

Anketa: Na co se letos na podzim (ne)těšit na trzích?

Letošní podzim podle všeho nudný nebude. Chystá se (tvrdý) brexit, ECB připravuje nová opatření na podporu ekonomiky...
Světové akcie Ján Hájek Petr Koblic
27. 8. 2019 12:00

Petr Sklenář (J&T Banka): Evropa (nejen) technologicky zaspala a dále ztrácí, i tak se tu ale bude žít dobře

Těžiště inovací a technologického rozvoje se po století páry postupně přesunulo do USA a také do (jiho)východní Asie....
Evropa Evropská ekonomika Inovace
26. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: (Inverzní) výnosová křivka od A do Z

Inverzní neboli převrácená výnosová křivka. Graf, který v současnosti znervózňuje i jinak celkem otrlé investory. Je...
Americké státní dluhopisy Státní dluhopisy Úrokové sazby