3 horké investiční tipy od Goldman Sachs pro rok 2014 - díl druhý
|

3 horké investiční tipy od Goldman Sachs pro rok 2014 - díl druhý

Americká banka Goldman Sachs začala zveřejňovat investiční tipy na příští rok. Každý den zveřejňuje jedno doporučení. Nabízíme čtvrtý, pátý a šestý tip.

Investiční doporučení Výhled na rok 2014

Long čínské akcie vs. Short měď

"Doporučujeme sázet na čínské akcie prostřednictvím indexu HSCEI a současně použít futures na měď se splatností v prosinci 2014 jako sázku na pokles ceny mědi," píše Goldman Sachs. Jelikož obě aktiva mají podobnou volatilitu, doporučuje banka mít na obou stranách obchodu stejně velké pozice. Cíl pro kombinovanou pozici je růst o 25 %, stop-loss banka nastavila na -13 %.

Hang Seng China Enterprises Index

"Náš čínský akciový tým má cíl pro index Hang Seng China Enterprises 13 600 bodů, což by byl růst o 19 % ze současných úrovní. Pro měď je předpověď 6 200 USD za tunu, což indikuje 13% propad. Jelikož prosincové futures jsou nad spotovými cenami, může nám naše krátká pozice přinést ještě zajímavý bonus," pokračuje banka.

Futures na měď se splatností v prosinci 2014

Goldman Sachs vychází z toho, že jsou čínské akcie podhodnocené. Čeká, že Čína stabilně poroste, růst na rozvíjejících se trzích bude akcelerovat a investoři budou diverzifikovat při hledání rozumného akciového rizika, které najdou právě v Číně. Měď je podle banky jednak pojistkou, protože komodity mají tendenci reagovat na vývoj čínské ekonomiky, budou ji však prý ovlivňovat i další faktory, které budou cenu tlačit dolů, i když se bude Číně dařit.

Long risk (sell zajištění) na 7letou CDX IG21 junior mezzanine tranši

Další tip investiční banky rozhodně není pro každého. Banka radí prodávat zajištění proti defaultu (tedy CDS), která jsou zahrnuta v indexu sedmiletých credit default swapů (CDS) investičního stupně junior mezzanine tranše (CDX.IG.21). Tento index se skládá ze 125 CDS investičního stupně amerických společností. Tranše se v současnosti obchoduje se spreadem 464 bazických bodů. Cíl Goldman Sachs je na 395 bodech, stop-loss je nastavený na 585 bodech.

"Obchod závisí na klíčových tématech Goldman Sachs pro rok 2014. To je nízká volatilita, malá změnu úroků a výnosné carry trade obchody," píše banka.

Long akcie bank

Další doporučení je na nákup koše akcií bank z USA, Evropy a Japonska. Goldman Sachs doporučuje nakupovat americké banky prostřednictví indexu KBW Bank, evropské banky přes index Euro Stoxx Bank a japonské banky pomocí indexu Topix Banks. Radí do všech tří indexů investovat stejnou částku. Cílem je dosáhnout růstu o 20 %, stop-loss je na -10 %.

KBW Bank Index Euro Stoxx Banks Index Topix Banks Index

"Očekáváme růst spotřebitelské poptávky, nižší dopady fiskálních restrikcí vlád, pokračování uvolněné měnové politiky a příkřejší výnosové křivky, které mohou bankám zlepšit marže," odůvodňuje Goldman Sachs svůj výběr.

Zdroj: Goldman Sachs
Co musíte ráno vědět (30. října)
Co musíte ráno vědět (30. října)
00:00

Co musíte ráno vědět (30. října)

Jak se ve čtvrtek dařilo evropským a americkým akciím, o kolik procent vystřelila ekonomika Spojených států ve třetím...
Musíte vědět
Twitteru ve třetím čtvrtletí přibylo méně uživatelů, než se čekalo.…
Twitteru ve třetím čtvrtletí přibylo méně uživatelů, než se čekalo.…
včera v 22:56

Twitteru ve třetím čtvrtletí přibylo méně uživatelů, než se čekalo. Tržby ale stouply a byly nad odhady

Sociální síti Twitter přibylo ve třetím čtvrtletí méně uživatelů, než se čekalo, a jeho akcie proto po skončení...
Twitter Sociální sítě Internet
Zisk Applu ve čtvrtém finančním čtvrtletí klesl, tržby z prodeje…
Zisk Applu ve čtvrtém finančním čtvrtletí klesl, tržby z prodeje…
včera v 22:40

Zisk Applu ve čtvrtém finančním čtvrtletí klesl, tržby z prodeje iPhonů zaostaly za očekáváním

Čistý zisk americké technologické společnosti Apple ve čtvrtém finančním čtvrtletí klesl o více než sedm procent na...
Apple Mobilní telefony Tablety
Tržby Amazonu ve třetím čtvrtletí stouply o 37 % a překonaly odhady
Tržby Amazonu ve třetím čtvrtletí stouply o 37 % a překonaly odhady
včera v 22:20

Tržby Amazonu ve třetím čtvrtletí stouply o 37 % a překonaly odhady

Tržby internetového prodejce Amazon stouply ve třetím čtvrtletí o 37 % na 96,15 miliardy dolarů a překonaly odhady....
Amazon Internet Technologie
Tržby Alphabetu se ve třetím čtvrtletí vrátily k růstu, se ziskem…
Tržby Alphabetu se ve třetím čtvrtletí vrátily k růstu, se ziskem…
včera v 21:53

Tržby Alphabetu se ve třetím čtvrtletí vrátily k růstu, se ziskem překonaly odhady

Tržby americké společnosti Alphabet, která je majitelem internetové firmy Google, stouply ve třetím čtvrtletí...
Alphabet (Google) Technologie Internet
Facebooku ve třetím čtvrtletí vzrostl zisk, tržby překonaly očekávání
Facebooku ve třetím čtvrtletí vzrostl zisk, tržby překonaly očekávání
včera v 21:48

Facebooku ve třetím čtvrtletí vzrostl zisk, tržby překonaly očekávání

Americké společnosti Facebook, která provozuje stejnojmennou sociální síť, ve třetím čtvrtletí meziročně vzrostl...
Facebook Sociální sítě Internet
Americké akcie ve čtvrtek po středečním propadu posílily
Americké akcie ve čtvrtek po středečním propadu posílily
včera v 21:30

Americké akcie ve čtvrtek po středečním propadu posílily

Americké akcie ve čtvrtek posílily v čele s technologickými podniky, a smazaly tak část středečního propadu. Příznivé...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Eurohold: Antimonopolní úřad souhlasí s převzetím bulharských aktiv…
včera v 19:46

Eurohold: Antimonopolní úřad souhlasí s převzetím bulharských aktiv skupiny ČEZ

Bulharský antimonopolní úřad povolil bulharské pojišťovací a finanční skupině Eurohold koupit bulharská aktiva firmy...
ČEZ Energetika Bulharsko
Největší ruská banka Sberbank prudce zvýšila čtvrtletní zisk
včera v 18:08

Největší ruská banka Sberbank prudce zvýšila čtvrtletní zisk

Největší ruská bankovní společnost Sberbank ve třetím čtvrtletí meziročně zvýšila čistý zisk o 74 % na 271,4 miliardy...
Banky Rusko Výsledková sezóna
Evropské akcie své dopolední zisky ve čtvrtek neudržely, opět…
Evropské akcie své dopolední zisky ve čtvrtek neudržely, opět…
včera v 18:00

Evropské akcie své dopolední zisky ve čtvrtek neudržely, opět skončily ve ztrátě

Akcie na západoevropských trzích po dobrém začátku ve čtvrtek opět skončily v červených číslech, zisk si připsal...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
USA vydají do Japonska dva údajné komplice exšéfa Nissanu Ghosna
včera v 17:52

USA vydají do Japonska dva údajné komplice exšéfa Nissanu Ghosna

Ministerstvo zahraničí USA se rozhodlo vydat do Japonska dva Američany, kteří čelí obviněním z toho, že loni pomohli...
Spojené státy americké (USA) Japonsko Auta
ExxonMobil plánuje na celém světě zrušit až 15 % pozic
včera v 17:44

ExxonMobil plánuje na celém světě zrušit až 15 % pozic

ExxonMobil propustí ve Spojených státech na 1 900 zaměstnanců a celosvětově by mohl zrušit až 14 000 pracovních pozic...
Energetika ExxonMobil
Pražská burza ve čtvrtek klesla nejvýrazněji za čtvrt roku
Pražská burza ve čtvrtek klesla nejvýrazněji za čtvrt roku
včera v 16:50

Pražská burza ve čtvrtek klesla nejvýrazněji za čtvrt roku

Index PX pražské burzy ve čtvrtek oslabil o 1,88 % na 848,85 bodu. Byl to nejvýraznější pokles od konce července....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Siemens prodává divizi Flender za více než dvě miliardy eur
včera v 15:36

Siemens prodává divizi Flender za více než dvě miliardy eur

Německá strojírenská společnost Siemens se dohodla na prodeji své divize mechanických pohonů Flender americké...
Siemens Evropské akcie
Výkon ekonomiky se podle odhadů v třetím čtvrtletí dočasně zlepšil
včera v 15:14

Výkon ekonomiky se podle odhadů v třetím čtvrtletí dočasně zlepšil

Ekonomika ve třetím čtvrtletí stoupla ve srovnání s druhým čtvrtletím o zhruba pět procent, vyplývá z odhadů...
Česká ekonomika HDP Hospodářský růst
USA: Rozjednané prodeje domů v září zklamaly
včera v 15:00

USA: Rozjednané prodeje domů v září zklamaly

Počet rozjednaných prodejů domů ve Spojených státech v září meziročně vzrostl o 20,5 % po růstu o 24,2 % v srpnu....
Spojené státy americké (USA) Americký realitní trh
Výrobce čipů Marvell převezme za 10 miliard USD rivala Inphi
včera v 14:53

Výrobce čipů Marvell převezme za 10 miliard USD rivala Inphi

Americký výrobce počítačových čipů Marvell Technology Group koupí svého rivala Inphi. Hodnota transakce, která se...
Americké akcie Fúze a akvizice
Německo na pomoc podnikům v listopadu vydá až deset miliard eur
včera v 14:49

Německo na pomoc podnikům v listopadu vydá až deset miliard eur

Německo je připraveno na pomoc podnikům zasaženým nadcházející listopadovou karanténní uzávěrou poskytnout až deset...
Německo Koronavirus Podpora ekonomiky