Fintech jako živá voda: Retail blahodárné účinky pocítí brzy, korporát si počká

Fintech jako živá voda: Retail blahodárné účinky pocítí brzy, korporát si počká

Žít a (ne)nechat žít, mohlo by znít motto stále viditelnějších fintech firem. Pochopitelně, vždyť do vyzyvatelů bank, pojišťoven a dalších strážců zavedených pořádků investoři v posledních pěti letech nasypali 25 miliard dolarů. Goldman Sachs i proto čeká, že se celá pětina byznysu s půjčkami přesune v dohledné době k technologickým mágům. Ne všechny kouty světa financí ale (brzy) čeká spotřebitelům prospěšná disrupce, shodují se Jiří Staník z Helgi Library a Petr Žabža z Patria Online.

Banky Technologie Finanční sektor Rozhovor Fintech

Staník: Stále hlasitěji se hovoří o disruptivním potenciálu fintech a obecněji o tom, jak se stávající finanční instituce od základu musejí změnit, protože jinak postupně vyklidí pozice či přímo zmizí z mapy. Jak bude bankovnictví vypadat za deset, dvacet let podle vás?

Žabža: Souhlasím, mnoho úvah se skutečně vede v duchu toho, že banky do X let zaniknou, nebo se dramaticky změní. Podle mě tu ale banky budou i nadále a bankovnictví jako služba prostředníka, někoho, kdo je zapojen do chodu ekonomiky, sama o sobě nezmizí. Je ale jasné, že se banky jako poskytovatelé finančních služeb změní a změnit musejí. Důvodem jsou primárně technologie, nicméně důvod bude i demografický – změny ve struktuře spotřebitelů budou vyžadovat nové produkty. A nakonec to bude také otázka regulace, která se chystá (například MiFID 2 ovlivní investiční část bankovnictví). Takže banky se změní – možná se zmenší, nebo naopak ty, které jsou dnes malé, postupně narostou, například proto, že budou nakupovat nebo upgradovat startupy z fintech oblasti. Sečteno a podtrženo, bankovnictví nezanikne, banky tu budou, ale změní se způsob poskytování služeb a počty zaměstnanců, kteří se v bankovnictví budou pohybovat.

Staník: Na tom, že se v sektoru bude propouštět, se shodneme. Kdybychom se tu nastartovanou proměnu pokusili rozklíčovat dále, na prvočinitele, předpokládám, že nejdůležitější změna bude technologická. Ta bude znamenat nižší náklady na vstup na trh, a tedy jeho otevírání. Stávající hráči se dostanou pod enormní tlak. Co by měli dělat, aby uspěli?

Žabža: Myslím si, že by současné velké národní banky ve Spojených státech – tam to platí stoprocentně – pomalu měly přijmout fakt, že se musejí stát technologickými firmami s bankovní licencí. To je dříve či později nejspíše nemine. Ze stávajícího podhoubí totiž vyrůstá množství startupů, které za sebou sice nemají dlouhou bankovní historii, ale mají velmi kvalitní IT, kvalitní technologie a ničím nezatížené myšlení a procesy při tvorbě produktů. Pokud se s tím chtějí stávající finanční instituce vyrovnat a přizpůsobit se této nové realitě, musejí se alespoň částečně stát IT společnostmi, které poskytují bankovní a finanční služby. Pokud to udělají, je pravděpodobné, že se jim podaří přežít ve víceméně stejné formě, v jaké fungují dnes.

Staník: Když se bavím se zástupci bank, tak mám dojem, že těmto věcem rozumějí. Jde ostatně o trend, který sledujeme patnáct, možná dvacet let. Pamatuji si, že již v době internetové bubliny se spekulovalo o konci klasického bankovnictví, o tom, že bude čistě internetové bankovnictví. Tehdy se vyrojilo obrovské množství čistě internetových bank, ale většina stávajících hráčů se dokázala rychle adaptovat, takže internetové bankovnictví dnes nabízí prakticky všechny banky. Není tedy fintech jen další bublina? Možná je bankovnictví jiné než taxislužba nebo půjčování filmů. Možná má tak vysoké bariéry vstupu, že v něm revoluce neproběhne.

Žabža: Je asi potřeba věci rozdělit. Nové fintech startupy nemají zájem cílit na kompletní portfolio služeb, které nabízejí stávající banky. Většina jejich aktivit a investic směřuje do oblasti plateb, platebních systémů, oblasti finančního poradenství a do oblasti převodů peněz, což jsou věci, které jsou v zásadě technologicky jednoduše zvladatelné. Stávající bankovní sektor má ovšem na své straně výhodu v podobě robustního setrvačníku, který představuje pobočková síť, její obsluha a stávající kmeny klientů. Těchto věcí se žádná banka nebude chtít jen tak vzdát. Teoreticky se tedy může stát, že si stávající banky budou postupem času pořizovat technologické startupy z oblasti fintech, ale ne proto, aby chránily svá domácí území, ale proto, že bude levnější si něco koupit než to stavět na zelené louce.

Staník: Jinými slovy, lze počítat s tím, že se bankovní byznys částečně rozdělí. Napříště bude existovat určitý "komoditní" byznys, kde budou produkty konkurovat cenou (běžné účty a termínované účty), a dále zde bude oblast s vyšší přidanou hodnotou a daleko větší potřebou péče o klienty. Druhé zmíněné nejspíše bude představovat cestu, kterou půjdou banky, aby si ochránily své marže, svůj byznys. To by mělo mimo jiné znamenat změnu pobočkové sítě, která by se daleko více orientovala na prodej a nabídku služeb.

Žabža: Podle mě dojde k rozevření nůžek mezi "utilitou" a "nadstandardními službami". Utilitou mám na mysli základní bankovní služby, běžné účty, platební karty a další věci, které budou napříště nejen nabízené a konzumované on-line, ale budou do značné míry i sjednávané on-line. Papírové smlouvy jsou v této oblasti již dnes přežitkem, který banky enormně zatěžuje. Druhým pomyslným ramenem nůžek bude poradenský, vztahový byznys. V této oblasti mají banky velkou sílu. Mají obrovské bilanční sumy, zatímco technologické startupy začínají z nuly. Banky jsou proto schopné "pákovat" svoji bilanci, poskytovat syndikované úvěry a tak dále. To mimo jiné znamená, že se bankovnictví pro korporátní sektor bude měnit výrazně pomaleji než jeho retailová část.

Evropské akciové indexy v pondělí mohutně posilovaly a napravily část…
Evropské akciové indexy v pondělí mohutně posilovaly a napravily část…
18:00

Evropské akciové indexy v pondělí mohutně posilovaly a napravily část ztrát z minulého týdne

Evropské burzy v pondělí navázaly na páteční zlepšený sentiment na Wall Street a přidaly jako celek přes 2 %....
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Volkswagen investuje do elektrifikace v Číně další miliardy
Volkswagen investuje do elektrifikace v Číně další miliardy
16:19

Volkswagen investuje do elektrifikace v Číně další miliardy

Německý automobilový koncern Volkswagen investuje do roku 2024 do elektrifikace v Číně spolu se svými čínskými...
Volkswagen Auta Čína
Ministerstvo financí: Průměrná mzda letos i příští rok po zohlednění…
14:19

Ministerstvo financí: Průměrná mzda letos i příští rok po zohlednění inflace klesne

Průměrná mzda v letošním roce i příštím roce po zohlednění inflace podle odhadů ministerstva financí klesne. Letos by...
Česká republika Česká ekonomika Platy a osobní ohodnocení
Uber získal zpět licenci na provoz v Londýně
Uber získal zpět licenci na provoz v Londýně
13:37

Uber získal zpět licenci na provoz v Londýně

Americký provozovatel alternativní taxislužby Uber smí dalších 18 měsíců nabízet své služby v Londýně. Britský soud v...
Uber Americké akcie Spojené království
Tisk: Americký Ford žádá německou vládu o půl miliardy eur
12:56

Tisk: Americký Ford žádá německou vládu o půl miliardy eur

Americký výrobce aut Ford Motor žádá německou vládu o státní pomoc ve výši půl miliardy eur ve formě záruk. Hodlá tak...
Německo Auta Americké akcie
Německý řetězec Aldi v Británii vytvoří 4 000 pracovních míst
11:52

Německý řetězec Aldi v Británii vytvoří 4 000 pracovních míst

Německý potravinový řetězec Aldi v Británii příští rok vytvoří 4 000 pracovních míst a otevře dalších 100 poboček....
Spojené království Německo Maloobchod
Ekonomická nálada na Slovensku se v září zlepšila třetí měsíc v řadě
10:02

Ekonomická nálada na Slovensku se v září zlepšila třetí měsíc v řadě

Ekonomická nálada podnikatelů a spotřebitelů na Slovensku se v září zlepšila třetí měsíc po sobě, ale zaostává za...
Slovensko Spotřebitelská důvěra Střední a východní Evropa
Asijské akcie zahájily týden převážně růstem, SMIC po zavedení…
Asijské akcie zahájily týden převážně růstem, SMIC po zavedení…
10:00

Asijské akcie zahájily týden převážně růstem, SMIC po zavedení restrikcí ze strany USA ale odepsala 7 %

Asijské akciové trhy v pondělí převážně navázaly na páteční pozitivní vývoj v USA. Akcie čínského výrobce čipů SMIC...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Představenstvo společnosti MOL schválilo zpětný odkup 5 % akcií
09:35

Představenstvo společnosti MOL schválilo zpětný odkup 5 % akcií

Akcie MOL v pondělí na úvod seance posilují v Budapešti o 1,7 %. "Odkup akcií je tradičně vnímán jako pozitivní...
MOL Maďarsko Rafinérie
Evropské akcie na začátku týdne posilují. VIG ve Vídni poprvé bez…
09:28

Evropské akcie na začátku týdne posilují. VIG ve Vídni poprvé bez nároku na dividendu

Bristký FTSE 100 +1,60 %, německý DAX +1,91 %, francouzský CAC 40 +1,50 %, panevropský STOXX Europe 600 +1,53 %. Na...
Evropské akcie
České stavebnictví si v prvním pololetí mezi zeměmi EU polepšilo o…
09:13

České stavebnictví si v prvním pololetí mezi zeměmi EU polepšilo o čtyři místa

České stavebnictví bylo v letošním prvním pololetí s meziročním poklesem o 4,6 % mezi 25 zeměmi Evropské unie na 13....
Česká republika Česká ekonomika Evropská ekonomika
USA zavedly restrikce na dodávky pro čínského výrobce čipů SMIC. Bude…
USA zavedly restrikce na dodávky pro čínského výrobce čipů SMIC. Bude…
05:47

USA zavedly restrikce na dodávky pro čínského výrobce čipů SMIC. Bude mít firma problém vyrábět?

Administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa zavedla restrikce na dodávky některých zařízení pro největšího...
Čína Spojené státy americké (USA) Geopolitická rizika
Soud dočasně zablokoval zákaz distribuce čínské aplikace TikTok v USA
Soud dočasně zablokoval zákaz distribuce čínské aplikace TikTok v USA
04:42

Soud dočasně zablokoval zákaz distribuce čínské aplikace TikTok v USA

Americký soud dočasně zablokoval nařízení administrativy prezidenta Donalda Trumpa, které zakazuje společnostem Apple...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump Čína
To je bída, Donalde! Trump podle tisku v 10 z uplynulých 15 let…
To je bída, Donalde! Trump podle tisku v 10 z uplynulých 15 let…
02:39

To je bída, Donalde! Trump podle tisku v 10 z uplynulých 15 let neplatil žádné daně z příjmů

Americký prezident Donald Trump v deseti z uplynulých patnácti let neplatil žádné daně z příjmů. Informoval o tom...
Spojené státy americké (USA) Donald Trump
Co musíte ráno vědět (28. září)
Co musíte ráno vědět (28. září)
00:00

Co musíte ráno vědět (28. září)

Jak světové trhy zakončily uplynulý týden, jak cuchají novinářům i veřejnosti nervy představitelé vládní koalice s...
Musíte vědět
ČSSD nepodpoří zrušení superhrubé mzdy jen na dva roky, Babiš ale…
včera v 13:56

ČSSD nepodpoří zrušení superhrubé mzdy jen na dva roky, Babiš ale upravil svůj sobotní výrok a chce ji zrušit trvale

ČSSD nepodpoří zákon, který by zrušil superhrubou mzdu a za dva roky ji opět zavedl. V Otázkách Václava Moravce v...
Česká republika Česká ekonomika Daně
Vláda navrhne zrušení superhrubé mzdy jen na dva roky, řekl Babiš
26. 9. 2020 20:31

Vláda navrhne zrušení superhrubé mzdy jen na dva roky, řekl Babiš

Vláda navrhne zrušení superhrubé mzdy pouze na dva roky. České televizi to řekl premiér Andrej Babiš (ANO). S návrhem...
Česká republika Česká ekonomika Daně
V ÚTERÝ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
V ÚTERÝ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled
26. 9. 2020 20:30

V ÚTERÝ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled

Další týden plný tržních výkyvů, podpora ekonomiky ze strany vlád i centrálních bank, kondice jednotlivých akciových...
Světové akcie Americké akcie Akcie ČR
Ekonomové navrhli, jak zajistit Francouzům Vánoce s rodinou
26. 9. 2020 18:57

Ekonomové navrhli, jak zajistit Francouzům Vánoce s rodinou

Aby Francouzi mohli trávit Vánoce se svými širšími rodinami a nepřispět tím k nebezpečnému růstu nákazy koronavirem,...
Francie Koronavirus