Fintech jako živá voda: Retail blahodárné účinky pocítí brzy, korporát si počká
|

Fintech jako živá voda: Retail blahodárné účinky pocítí brzy, korporát si počká

Žít a (ne)nechat žít, mohlo by znít motto stále viditelnějších fintech firem. Pochopitelně, vždyť do vyzyvatelů bank, pojišťoven a dalších strážců zavedených pořádků investoři v posledních pěti letech nasypali 25 miliard dolarů. Goldman Sachs i proto čeká, že se celá pětina byznysu s půjčkami přesune v dohledné době k technologickým mágům. Ne všechny kouty světa financí ale (brzy) čeká spotřebitelům prospěšná disrupce, shodují se Jiří Staník z Helgi Library a Petr Žabža z Patria Online.

Banky Technologie Finanční sektor Rozhovor Fintech

Staník: Stále hlasitěji se hovoří o disruptivním potenciálu fintech a obecněji o tom, jak se stávající finanční instituce od základu musejí změnit, protože jinak postupně vyklidí pozice či přímo zmizí z mapy. Jak bude bankovnictví vypadat za deset, dvacet let podle vás?

Žabža: Souhlasím, mnoho úvah se skutečně vede v duchu toho, že banky do X let zaniknou, nebo se dramaticky změní. Podle mě tu ale banky budou i nadále a bankovnictví jako služba prostředníka, někoho, kdo je zapojen do chodu ekonomiky, sama o sobě nezmizí. Je ale jasné, že se banky jako poskytovatelé finančních služeb změní a změnit musejí. Důvodem jsou primárně technologie, nicméně důvod bude i demografický – změny ve struktuře spotřebitelů budou vyžadovat nové produkty. A nakonec to bude také otázka regulace, která se chystá (například MiFID 2 ovlivní investiční část bankovnictví). Takže banky se změní – možná se zmenší, nebo naopak ty, které jsou dnes malé, postupně narostou, například proto, že budou nakupovat nebo upgradovat startupy z fintech oblasti. Sečteno a podtrženo, bankovnictví nezanikne, banky tu budou, ale změní se způsob poskytování služeb a počty zaměstnanců, kteří se v bankovnictví budou pohybovat.

Staník: Na tom, že se v sektoru bude propouštět, se shodneme. Kdybychom se tu nastartovanou proměnu pokusili rozklíčovat dále, na prvočinitele, předpokládám, že nejdůležitější změna bude technologická. Ta bude znamenat nižší náklady na vstup na trh, a tedy jeho otevírání. Stávající hráči se dostanou pod enormní tlak. Co by měli dělat, aby uspěli?

Žabža: Myslím si, že by současné velké národní banky ve Spojených státech – tam to platí stoprocentně – pomalu měly přijmout fakt, že se musejí stát technologickými firmami s bankovní licencí. To je dříve či později nejspíše nemine. Ze stávajícího podhoubí totiž vyrůstá množství startupů, které za sebou sice nemají dlouhou bankovní historii, ale mají velmi kvalitní IT, kvalitní technologie a ničím nezatížené myšlení a procesy při tvorbě produktů. Pokud se s tím chtějí stávající finanční instituce vyrovnat a přizpůsobit se této nové realitě, musejí se alespoň částečně stát IT společnostmi, které poskytují bankovní a finanční služby. Pokud to udělají, je pravděpodobné, že se jim podaří přežít ve víceméně stejné formě, v jaké fungují dnes.

Staník: Když se bavím se zástupci bank, tak mám dojem, že těmto věcem rozumějí. Jde ostatně o trend, který sledujeme patnáct, možná dvacet let. Pamatuji si, že již v době internetové bubliny se spekulovalo o konci klasického bankovnictví, o tom, že bude čistě internetové bankovnictví. Tehdy se vyrojilo obrovské množství čistě internetových bank, ale většina stávajících hráčů se dokázala rychle adaptovat, takže internetové bankovnictví dnes nabízí prakticky všechny banky. Není tedy fintech jen další bublina? Možná je bankovnictví jiné než taxislužba nebo půjčování filmů. Možná má tak vysoké bariéry vstupu, že v něm revoluce neproběhne.

Žabža: Je asi potřeba věci rozdělit. Nové fintech startupy nemají zájem cílit na kompletní portfolio služeb, které nabízejí stávající banky. Většina jejich aktivit a investic směřuje do oblasti plateb, platebních systémů, oblasti finančního poradenství a do oblasti převodů peněz, což jsou věci, které jsou v zásadě technologicky jednoduše zvladatelné. Stávající bankovní sektor má ovšem na své straně výhodu v podobě robustního setrvačníku, který představuje pobočková síť, její obsluha a stávající kmeny klientů. Těchto věcí se žádná banka nebude chtít jen tak vzdát. Teoreticky se tedy může stát, že si stávající banky budou postupem času pořizovat technologické startupy z oblasti fintech, ale ne proto, aby chránily svá domácí území, ale proto, že bude levnější si něco koupit než to stavět na zelené louce.

Staník: Jinými slovy, lze počítat s tím, že se bankovní byznys částečně rozdělí. Napříště bude existovat určitý "komoditní" byznys, kde budou produkty konkurovat cenou (běžné účty a termínované účty), a dále zde bude oblast s vyšší přidanou hodnotou a daleko větší potřebou péče o klienty. Druhé zmíněné nejspíše bude představovat cestu, kterou půjdou banky, aby si ochránily své marže, svůj byznys. To by mělo mimo jiné znamenat změnu pobočkové sítě, která by se daleko více orientovala na prodej a nabídku služeb.

Žabža: Podle mě dojde k rozevření nůžek mezi "utilitou" a "nadstandardními službami". Utilitou mám na mysli základní bankovní služby, běžné účty, platební karty a další věci, které budou napříště nejen nabízené a konzumované on-line, ale budou do značné míry i sjednávané on-line. Papírové smlouvy jsou v této oblasti již dnes přežitkem, který banky enormně zatěžuje. Druhým pomyslným ramenem nůžek bude poradenský, vztahový byznys. V této oblasti mají banky velkou sílu. Mají obrovské bilanční sumy, zatímco technologické startupy začínají z nuly. Banky jsou proto schopné "pákovat" svoji bilanci, poskytovat syndikované úvěry a tak dále. To mimo jiné znamená, že se bankovnictví pro korporátní sektor bude měnit výrazně pomaleji než jeho retailová část.

V Mexiku dočasně přeruší výrobu piva Corona, je zbytným zbožím
V Mexiku dočasně přeruší výrobu piva Corona, je zbytným zbožím
před 28 minutami

V Mexiku dočasně přeruší výrobu piva Corona, je zbytným zbožím

Mexická společnost Grupo Modelo dočasně přeruší výrobu piva Corona a dalších značek, které se vyvážejí zhruba do 180...
Pivo Koronavirus Mexiko
CRIF: V březnu zbankrotovalo nejvíce firem od listopadu
před 36 minutami

CRIF: V březnu zbankrotovalo nejvíce firem od listopadu

V březnu bylo v Česku vyhlášeno 62 bankrotů obchodních společností, což bylo o deset více než v únoru. Počet byl...
Bankrot Byznys a podnikání Česká ekonomika
Reuters: Air France-KLM jednají o úvěrech až za šest miliard eur
před hodinou

Reuters: Air France-KLM jednají o úvěrech až za šest miliard eur

Letecká společnost Air France-KLM jedná s bankami o úvěrech, za které by ručily vlády Francie a Nizozemska. S...
Francie Nizozemsko Doprava
Smartwings a ČSA mají na zemi 90 % flotily, snižují mzdy
před hodinou

Smartwings a ČSA mají na zemi 90 % flotily, snižují mzdy

Letecká skupina Smartwings Group, do které patří značky Smartwings i ČSA, má v současné době odstaveno 90 % své...
Doprava Koronavirus
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské akcie dopoledne klesaly,…
Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské akcie dopoledne klesaly,…
12:15

Pátek na trzích (3. dubna 2020): Evropské akcie dopoledne klesaly, čeká se na zprávu z trhu práce USA

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo v pátek pod nulou a indexy se v červených číslech držely celé...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Toyota zastavuje sedm výrobních linek v pěti japonských závodech
12:02

Toyota zastavuje sedm výrobních linek v pěti japonských závodech

Automobilka Toyota Motor kvůli poklesu poptávky vlivem pandemie dnes zastavila sedm výrobních linek v pěti japonských...
Auta Koronavirus Japonsko
Finanční správa dosud vybrala 1,4 milionu daňových přiznání
11:53

Finanční správa dosud vybrala 1,4 milionu daňových přiznání

Finanční správa obdržela ke čtvrtku téměř 1,4 milionu přiznání k dani z příjmu. Loni jich na začátku dubna bylo přes...
Daně Koronavirus
Emirates obnoví osobní lety do vybraných evropských destinací
11:33

Emirates obnoví osobní lety do vybraných evropských destinací

Letecká společnost Emirates obnoví 6. dubna osobní lety do vybraných destinací. Dubajské aerolinky to v pátek...
Asijské akcie Doprava Koronavirus
Pražské letiště zavírá některé brány, dále však funguje
11:19

Pražské letiště zavírá některé brány, dále však funguje

Pražské letiště dál omezuje svůj provoz, zavírány jsou brány a nástupní prsty a jiná dílčí infrastruktura. Celkově...
Doprava Koronavirus
Temelín kontroluje reaktor, práce potrvají 14 dní
11:05

Temelín kontroluje reaktor, práce potrvají 14 dní

V jaderné elektrárně Temelín začala kontrola tlakové nádoby reaktoru. Pomocí zařízení v hodnotě desítek milionů korun...
ČEZ Akcie ČR Jaderná energetika
Morgan Stanley: Ekonomika USA letos klesne nejvíce od roku 1946
10:37

Morgan Stanley: Ekonomika USA letos klesne nejvíce od roku 1946

Ekonomika Spojených států by v letošním roce mohla klesnout o 5,5 %, což by byl nejhlubší propad od roku 1946. Míra...
Morgan Stanley Americká ekonomika Koronavirus
Podnikatelská aktivita v eurozóně je na minimu za dobu měření
10:17

Podnikatelská aktivita v eurozóně je na minimu za dobu měření

Podnikatelská aktivita v eurozóně v březnu oslabila více, než se předpokládalo. Její souhrnný index v konečném...
Indexy nákupních manažerů (PMI) Evropská ekonomika Eurozóna
Tesla v prvním čtvrtletí zvýšila prodej o 40 %
09:50

Tesla v prvním čtvrtletí zvýšila prodej o 40 %

Výrobce elektrických vozů Tesla na začátku roku výrazně zvýšil prodej, i když podnik minulý měsíc zažil stejně jako...
Tesla Auta
Na jednání ČNB zazněly úvahy snížit sazby jen o 0,5 bodu
Na jednání ČNB zazněly úvahy snížit sazby jen o 0,5 bodu
09:39

Na jednání ČNB zazněly úvahy snížit sazby jen o 0,5 bodu

Na jednání bankovní rady České národní banky 26. března zazněly od Tomáše Nidetzkého a Oldřicha Dědka úvahy snížit...
ČNB Úrokové sazby Koronavirus
ADB: Náklady pandemie mohou svět přijít až na 4,1 bilionu USD
09:26

ADB: Náklady pandemie mohou svět přijít až na 4,1 bilionu USD

Náklady na boj s ekonomickými dopady pandemie by mohly celosvětově dosáhnout až 4,1 bilionu dolarů, což je asi pět...
Koronavirus Světová ekonomika
S akciemi O2 C.R. se v pátek obchoduje poprvé bez nároku na dividendu
09:14

S akciemi O2 C.R. se v pátek obchoduje poprvé bez nároku na dividendu

Pátek 3. dubna je pro akcie operátora O2 Czech Republic prvním obchodním dnem bez nároku na hrubou dividendu ve výši...
O2 Czech Republic (dříve Telefónica C.R.) Akcie ČR Dividendy
Co musíte ráno vědět (3. dubna)
Co musíte ráno vědět (3. dubna)
00:00

Co musíte ráno vědět (3. dubna)

Jak si ve čtvrtek vedly světové akcie, jak velkým rizikem je pro budoucnost eura a eurozóny Itálie a proč je úplně...
Musíte vědět
Americké akcie ve čtvrtek posílily díky energetickým podnikům, cena…
Americké akcie ve čtvrtek posílily díky energetickým podnikům, cena…
včera v 22:30

Americké akcie ve čtvrtek posílily díky energetickým podnikům, cena ropy poskočila o více než 15 %

Americké akcie ve čtvrtek zpevnily. Velkou měrou k tomu přispěly energetické společnosti, které těžily z prudkého...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Čtvrtek na trzích (2. dubna 2020): Evropské i americké akcie zpevnily…
Čtvrtek na trzích (2. dubna 2020): Evropské i americké akcie zpevnily…
včera v 22:20

Čtvrtek na trzích (2. dubna 2020): Evropské i americké akcie zpevnily, skokově zdražila ropa

Obchodování na západoevropských akciových trzích bylo ve čtvrtek volatilní, nakonec ale indexy skončily shodně v...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Trump dekretem nařídil vládě podpořit výrobu plicních ventilátorů
včera v 22:10

Trump dekretem nařídil vládě podpořit výrobu plicních ventilátorů

Prezident Spojených států Donald Trump ve čtvrtek s využitím zmocňovacího zákona o obranné výrobě nařídil vládě, aby...
Donald Trump Spojené státy americké (USA) Koronavirus