Co musíte ráno vědět (25. ledna)

1. Americké akciové indexy zakončily ve středu smíšeně, S&P 500 počtvrté posunul rekord

Americké akcie uzavřely smíšeně, index S&P 500 skončil počtvrté za sebou na rekordu. Přispěly k tomu výsledky hospodaření společnosti Netflix, hospodářská čísla společnosti ASML pak přispěla k růstu celého odvětví výroby čipů. Index Dow, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, klesl o 0,26 % a zakončil obchodování na 37 806,39 bodu. Širší index S&P 500 vzrostl o 0,08 % na 4 868,55 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o 0,36 % na 15 481,92 bodu. Index volatility VIX stoupl o 4,70 % na 13,14 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvedl o čtyři bazické body na 4,180 %. Ceny ropy stouply o procento, zlato odevzdalo tři čtvrtě procenta, stříbro o procento zdražilo a bitcoin zpevnil o více než procento na zhruba 39 830 USD.

2. Evropské akcie ve středu posílily, technologické tituly vyskočily téměř o 5 %

Obchodování na západoevropských akciových trzích ve středu skončilo v zelených číslech. Panevropský index STOXX Europe 600 vzrostl o 1,18 % na 477,09 bodu, britský FTSE 100 se zvýšil o 0,56 % na 7 527,67 bodu, německý DAX uzavřel se ziskem 1,58 % na 16 889,92 bodu a francouzský CAC 40 si připsal 0,91 % na 7 455,64 bodu. V plusu uzavřela většina sektorů, růst táhly především cenné papíry v technologickém odvětví. Z makroekonomických zpráv investoři vyhodnocovali mimo jiné indexy nákupních manažerů z jednotlivých zemí eurozóny.

3. Pražská burza ve středu díky bankovním emisím poprvé v tomto týdnu zamířila vzhůru

Pražská burza poprvé v tomto týdnu posílila, index PX ve středu zpevnil o 0,61 % na 1 446,44 bodu. Vzhůru ho táhly především bankovní tituly v čele s Monetou. Výraznějšímu růstu bránil pokles akcií energetické skupiny ČEZ.

4. Očekávané události

Čtvrteční dopoledne nabídne v Německu index podnikatelské nálady Ifo. Odpoledne skončí měnověpolitické jednání Evropské centrální banky a Spojené státy nabídnou pravidelnou týdenní zprávu o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, statistiky objednávek zboží dlouhodobé spotřeby a velkoobchodních zásob, zprávu o vývoji HDP v posledním loňském čtvrtletí, údaje o prodejích nových rezidenčních nemovitostí, index aktivity chicagského Fedu nebo index průmyslové aktivity kansaského Fedu. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Útlum podnikatelské aktivity v eurozóně v lednu polevil, ukázal průzkum S&P Global mezi nákupními manažery

Aktivita v podnikatelském sektoru eurozóny v lednu pokračuje v útlumu, ten je ale mírnější než v předchozím měsíci. Ukázaly to ve středu zveřejněné předběžné výsledky průzkumu mezi nákupními manažery od společnosti S&P Global. V Německu a ve Francii, tedy ve dvou největších ekonomikách eurozóny, se ale situace dále zhoršuje.

6. Čína snižuje povinné minimální rezervy bank, snaží se podpořit ekonomiku

Čínská centrální banka se rozhodla snížit povinné minimální rezervy, tedy objem hotovosti, který musejí komerční banky povinně držet. Snaží se tím podpořit hospodářský růst i akciové trhy. Guvernér centrální banky Pchan Kung-šeng uvedl, že míra povinných rezerv se od 5. února sníží o půl procentního bodu, což do ekonomiky uvolní zhruba bilion jüanů (přes tři biliony korun). Jde o nejvýraznější snížení povinných rezerv od konce roku 2021.

7. Institut Ifo zhoršil odhad letošního růstu německé ekonomiky na 0,7 %

Německý hospodářský institut Ifo ve středu znovu snížil výhled růstu německé ekonomiky. Nyní odhaduje, že největší evropská ekonomika vykáže růst hrubého domácího produktu o 0,7 %, zatímco ještě v prosinci očekával růst o 0,9 % a v září o 1,4 %. Hlavní prognostik institutu Ifo Timo Wollmershäuser to zdůvodnil spolkovým rozpočtem, který podle něj znamená větší zátěž pro podniky a domácnosti a také nižší státní výdaje.

8. Důvěra v českou ekonomiku v lednu po tříměsíčním růstu klesla

Index důvěry v českou ekonomiku letos v lednu po tříměsíčním růstu meziměsíčně klesl o 1,3 bodu na 92,5 bodu. Důvěra se snížila u podnikatelů, zatímco u spotřebitelů po předchozím výrazném propadu stoupla. Vyplývá to z údajů, které ve středu zveřejnil Český statistický úřad. Mezi podnikateli se důvěra v hospodářství země zvýšila pouze ve stavebnictví.

9. Německý regulátor vyzývá banky, aby si odložily peníze na nesplácené úvěry

Německý úřad pro finanční dohled BaFin vyzývá banky, aby si část vysokých zisků vytvořených v nedávné době odložily na nesplácené úvěry. Má totiž obavy z dopadů vysokých úrokových sazeb na ekonomiku, informoval ve středu web CNBC. Bankovní sektor loni využíval výhod ze zvyšování úrokových sazeb ze strany centrálních bank a zároveň udržoval nízké úroky na vkladech. Nyní část analytiků očekává, že ekonomika eurozóny se dostane do recese a že zejména Německo bude čelit dlouhodobému propadu.

10. Evropská komise chce více prověřovat zahraniční investice třetích zemí do firem v EU

Evropská komise chce více prověřovat přímé zahraniční investice do firem v Evropské unii, a zabránit tak možnému vlivu třetích zemí na kritická hospodářská odvětví. Komise ve středu představila konkrétní legislativní návrh a určité další kroky, jejichž cílem je podle ní posílit ekonomickou bezpečnost unie v době rostoucího geopolitického napětí a velkých technologických změn.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Kdo má pravdu?

Německý akciový index DAX je na rekordu, ne všichni jsou však bezbřehými optimisty. Hedgeový fond Qube Research & Technologies otevřel sázku za více než miliardu dolarů na to, že minimálně některé akcie na frankfurtské burze zažijí propad. Mezi tituly, které Qube Research & Technologies masivně shortuje, jsou mimo jiné Volkswagen, Deutsche Bank, Rheinmetall, Siemens Energy, HelloFresh a Morphosys.