Jaderný impulz i pro vaše portfolio: Do tohoto sektoru ve velkém investují klienti Goldman Sachs
Čerstvá analýza americké investiční banky Goldman Sachs se věnuje obrovskému nárůstu objemu investic do AI infrastruktury a s ní spojené rostoucí spotřebě energie. Výstavba datových center, zejména těch s náročným kapalinovým chlazením, vytváří bezprecedentní tlak na elektrické sítě. USA se mohou do roku 2030 začít potýkat s výrazným nedostatkem energie. A to podle stratégů z Goldman Sachs dělá z jaderné energetiky klíčové investiční téma.
Datová centra ženou spotřebu energie vzhůru
Goldman Sachs počítá s výrazným růstem výdajů na datová centra a AI infrastrukturu. Letos má jít podle jejích odhadů o 348 miliard dolarů (meziročně +11 %) a napřesrok o 431 miliard dolarů (+18 %).
Pokročilé AI servery vyžadují kapalinové chlazení, které je velice energeticky náročné. Potřeba obrovského výpočetního výkonu pro technologie umělé inteligence, společně s rozšiřováním elektromobility, elektrifikací průmyslu a návratem výroby do USA, již nyní způsobuje problémy v energetických sítích. Zejména na severovýchodě Spojených států, kde ceny elektřiny prudce vzrostly.
Rozvoj umělé inteligence vyžaduje obří investice
Goldman Sachs dlouhodobě považuje jadernou energetiku za nejspolehlivější čistý zdroj energie. Od roku 2020 banka doporučuje investice do uranu a jaderných technologií, které podle ní budou hrát klíčovou roli v energetické soběstačnosti USA, ale i řady dalších zemí. V Česku o tom ostatně něco víme.
Top "jaderné" akcie podle Goldman Sachs
Stratégové banky dali dohromady seznam firem, který zahrnuje prakticky celý hodnotový řetězec jaderného průmyslu.
- Cameco: Největší nestátní producent uranu. Drží 49 % podíl ve společnosti Westinghouse. Do roku 2030 analytici čekají roční růst EBITDA o zhruba 19 %.
- GE Vernova: Klíčový dodavatel pokročilých reaktorů včetně malých modulárních reaktorů (SMR).
- NuScale Power: Jediná americká firma s certifikovaným designem SMR. Její komerční úspěch zatím není jistý, jde o jednu z nejvíce spekulativních sázek v seznamu.
- Mirion Technologies: Firma se specializuje na detektory radiace. 38 % příjmů firmy souvisí s jáderným průmyslem.
- Flowserve: Výrobce ventilů a čerpadel pro jaderné elektrárny. Za poslední čtvrtletí firma oznámila zakázky za více než 100 milionů dolarů.
Google Finance
Jaderná energetika jako investiční příležitost
S tím, jak AI a datová centra zvyšují poptávku po energii, stává se jádro nevyhnutelnou investicí. Goldman Sachs doporučuje svým klientům diverzifikované portfolio akcií firem z jaderného sektoru, které podle jejích stratégů mohou dlouhodobě těžit z budoucího růstu poptávky po elektřině. Kdo hledá fundamentálně podloženou investici v rámci trendu rozvoje umělé inteligence, může tento nápad zvážit.
Goldman Sachs
