Co musíte dnes vědět (17. listopadu): Insideři prodávají akcie ostošest
Jak světové trhy zakončily uplynulý týden, co nového kolem Donalda Trumpa, jak se v historii zhodnocovaly akcie po nákupu při specifických valuacích a kdo možná současná vysoká ocenění považuje za dobrou příležitost k prodeji? I to musíte zkraje týdne vědět.
1. Americké technologické akcie v pátek ožily. V týdenním horizontu ale index Nasdaq Composite oslabil
V USA skončil shutdown a hned první den akciový trh prodělal nejhlubší pokles za více než měsíc. Co teď v USA sledovat a proč by i české investory měl určitě zajímat kurz dolaru, shrnuje v jedné minutě Jan Berka z Portu.
Akciový index Nasdaq Composite se v pátek zotavil poté, co investoři nakupovali akcie klíčových technologických firem. V týdenním horizontu naopak Nasdaq jako jediný ze tří hlavních benchmarků klesl. Index Dow v pátek klesl o 0,65 % na 47 147,48 bodu a širší S&P 500 se snížil o 0,05 % na 6 734,11 bodu, zatímco index technologického trhu Nasdaq Composite zpevnil o 0,13 % na 22 900,59 bodu. Index volatility VIX klesl o 0,85 % na 19,83 bodu, výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o čtyři bazické body na 4,15 % a kurz bitcoinu večer klesal o skoro 5 % na asi 95 tisíc dolarů. Za celý týden Dow přidal 0,34 % a S&P 500 se zvýšil o 0,08 %, zatímco Nasdaq Composite sestoupil o 0,45 %.
2. Evropským akciím se v pátek nedařilo. V týdenním horizontu ale hlavní indexy stouply
Západoevropské akciové indexy v pátek výrazně oslabily, protože obavy z bubliny v oblasti umělé inteligence a ze stavu globální ekonomiky dále otřásaly důvěrou investorů. Panevropský index STOXX Europe 600 klesl o 1,01 % na 574,81 bodu, britský FTSE 100 se snížil o 1,11 % na 9 698,37 bodu, německý DAX uzavřel se ztrátou 0,69 % na 23 876,55 bodu a francouzský CAC 40 odevzdal 0,76 % a den zakončil na 8 170,09 bodu. Za týden STOXX Europe 600 stoupl o 1,77 %, FTSE 100 se zvýšil o 0,16 %, DAX přidal 1,30 % a CAC 40 zpevnil o 2,77 %.
3. Pražská burza v pátek oslabila, proti proudu šly akcie ČEZ, Philip Morris ČR a Kofoly. Za týden index PX přidal přes dvě procenta
Pražská burza pátek uzavřela v červených číslech, index PX odepsal 0,86 % na 2 480,93 bodu. Korekce nastala u většiny hlavních titulů v čele s bankami, například akcie Komerční banky se vrátily pod 1 200 korun. Růst ceny vykázaly jen cenné papíry ČEZ, Philip Morris ČR a Kofoly ČS. Akcionáři Monety Money Bank schválili mimořádnou dividendu 4 Kč na akcii. Za celý týden PX stoupl o 2,23 %, nejvíce od první poloviny srpna.
Nahoru, nebo dolů: Čeští exportéři hledají nové trhy
4. Očekávané události
V pondělí vyjdou japonský HDP a průmyslová výroba a v USA index průmyslové aktivity v oblasti New Yorku (Empire State index). Pražská burza se neotevře, protože je státní svátek. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.
Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.
5. Trumpnovinky posledních dnů
Spojené státy a Švýcarsko uzavřely novou obchodní dohodu, která snižuje cla na dovoz švýcarského zboží do USA na 15 %. Donald Trump v pátek také oznámil výjimky z vyšších cel na některé důležité zemědělské produkty včetně kávy, kakaa, banánů a vybraných druhů hovězího masa. Reaguje tak na politický tlak způsobený rostoucími cenami potravin v amerických obchodech. A americký prezident plánuje už tento týden podat žalobu na BBC, a to až o pět miliard dolarů. Tvrdí, že stanice zkreslila jeho projev ze 6. ledna 2021. BBC kvůli kauze čelí silnému tlaku a už odstoupili dva její vrcholní představitelé.
6. Firemní insideři prodávají akcie nejvíce od roku 2000
Manažeři veřejně obchodovaných firem ve Spojených státech v posledních týdnech ve velkém prodávají akcie vlastních společností. Jak významný je to signál? Vzhledem k probíhajícím debatám o vysokých valuacích, spekulativních bublinách a ambiciózních ziskových výhledech je současný poměr prodejů a nákupů akcií ze strany insiderů minimálně důvodem k zamyšlení.
7. Eurozóna potvrdila růst HDP, přebytek obchodní bilance roste
Podle druhého odhadu vzrostla ekonomika eurozóny ve třetím čtvrtletí mezikvartálně o 0,2 %. Došlo tedy ke zrychlení oproti 0,1 % v předchozím čtvrtletí. Obchodní přebytek eurozóny se v září zvýšil na 19,4 miliardy eur z 12,9 miliardy eur v předchozím roce, protože vývoz vzrostl o 7,7 % a dovoz o 5,3 %. V celé EU se obchodní přebytek také zvýšil, a to z 9,5 miliardy eur na 16,3 miliardy eur.
8. Jihokorejské firmy plánují domácí investice, chtějí rozptýlit obavy z přesunu výroby do USA
Samsung a další velké jihokorejské firmy v neděli při setkání s prezidentem Lee Jae Myungem oznámily nové plány domácích investic. Prezident doufá, že tím rozptýlí obavy, že podniky po nedávném uzavření obchodní dohody s USA přesunou investice hlavně do Spojených států.
9. Spotové bitcoinové ETF zaznamenaly odliv 870 milionů dolarů, druhý největší v historii
Americké spotové bitcoinové ETF ve čtvrtek zaznamenaly odliv téměř 870 milionů dolarů, což byl jejich druhý největší denní úbytek kapitálu od jejich spuštění. Propad burzovně obchodovaných fondů doprovodil 6% pokles ceny bitcoinu, který se v pátek obchodoval okolo 95 tisíc dolarů a přes víkend dále mírně zlevňoval.
10. Bývalá členka vedení Fedu Kuglerová porušila pravidla pro obchodování s akciemi
Bývalá členka Rady guvernérů americké centrální banky Adriana Kuglerová porušila interní pravidla týkající se obchodování s akciemi a načasování finančních transakcí. Vyplývá to ze zprávy Úřadu pro vládní etiku, která byla zveřejněna tři měsíce po jejím náhlém a dosud nevysvětleném odchodu z funkce.
Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.
Bonus
Valuace a následné výnosy
200 let dat z 56 zemí ukazuje, jaké byly 25leté a 5leté výnosy z držení akcií po nákupu při různých počátečních hodnotách ukazatele P/E. I během poměrně krátkých období, například pěti let, podle těchto dat valuace hrají zásadní roli.
Deutsche Bank
