Co musíte ráno vědět (18. ledna)

1. Americké akcie v úterý po prodlouženém víkendu zlevnily, nedařilo se zejména bankám

Americké akcie zahájily týden po prodlouženém víkendu poklesem. Pod nulou skončily v úterý všechny tři hlavní indexy. Nedařilo se především akciím bank, od nichž se investoři odvracejí po předchozím silném růstu povzbuzeném nadějemi na deregulaci odvětví administrativou Donalda Trumpa. Index Dow klesl o 0,3 % na 19 826,77 bodu, širší S&P 500 odepsal rovněž 0,3 % na 2 267,89 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil o 0,63 % na 5 538,73 bodu. Index volatility VIX vzrostl o 5,7 % na 11,87 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o sedm a půl bazického bodu na 2,322 %. Nejvýrazněji klesl finanční sektor, nedařilo se ale ani titulům z průmyslového odvětví či sektoru zdravotní péče. Nad nulou naopak seanci zakončily sektor necyklického spotřebního zboží, odvětví veřejných služeb nebo realitní sektor.

Trump efekt a akcie bank: Dveře se otevírají

5 argumentů proti konci dluhopisového býčího trhu

2. Evropské burzy po projevu Theresy Mayové k brexitu klesly

Evropské akciové trhy v úterý uzavřely v mínusu. Celá seance se nesla v očekávání a následném vyhodnocování proslovu britské premiérky Theresy Mayové. Ta oznámila že Spojené království opustí jednotný evropský trh, zároveň ale zdůraznila, že Británie neopouští Evropu, ale pouze EU. Regionální index STOXX Europe 600 klesl o 0,15 % na 362,42 bodu, když jej dolů stahoval zejména sektor potravin. Na britském indexu FTSE 100 se nejvíce odrazila slova britské premiérky. Seanci uzavřel se ztrátou 1,46 % na 7 220,38 bodu. Francouzský CAC 40 odepsal 0,46 % na 4 859,69 bodu a německý DAX přišel o 0,13 % na 11 540 bodů. Ve světle reflektorů se v úterý ocitla i britská libra, která po projevu Theresy Mayové prudce zpevnila. K dolaru britská měna před závěrem seance posilovala o necelá 3 %, a dostala se tak nad 1,238 GBP/USD. "Theresa Mayová ukázala, že nemá žádný zájem na setrvání v EU a že chce vytvořit zcela nový vztah," uvedl jeden z analytiků společnosti Think Markets. "Měna posílila, když Mayová řekla, že o konečné dohodě se bude hlasovat v parlamentu," dodal.

SLEDOVALI JSME ŽIVĚ: Světové ekonomické fórum 2017

Dluhopisy v roce 2017: Zazářit mohou korporátní bondy, zajímavé jsou i vládní dluhy mladých trhů v lokálních měnách

3. Pražská burza v úterý znovu ztratila, textilka Pegas Nonwovens přišla o téměř 2 %

Pražská burza v úterý prohloubila pondělní ztrátu, když index PX klesl o 0,42 % na 923,27 bodu. S výsledkem seance nebyli spokojeni zejména akcionáři textilky Pegas Nonwovens, dařilo se naopak tabákové firmě Philip Morris ČR. Objem obchodů byl s 326 miliony korun podprůměrný. Největší obchodovaný objem v úterý zaznamenaly akcie energetické skupiny ČEZ, které ztratily 0,54 % na 421,20 Kč. Špatný den si vybraly také finanční tituly. Erste Group Bank odepsala 0,83 % na 769 Kč, MONETA Money Bank přišla o 0,43 % na 80,35 Kč, pojišťovna VIG klesla o 0,61 % na 604,10 Kč a Komerční banka odevzdala 0,1 % na 881,10 Kč. Nejvýraznější ztrátu zaznamenala textilka Pegas Nonwovens. Ta spadla o 1,96 % na 781 Kč. V červených číslech uzavřely i petrochemický holding Unipetrol (-0,55 % na 181 Kč) a mediální společnost CME (-0,38 % na 65,15 Kč). V plusu úterní seanci zakončili tabáková firma Philip Morris ČR (+1,19 % na 13 300 Kč), operátor O2 Czech Republic (+0,22 % na 270 Kč), sázkařská Fortuna (+0,23 % na 88,60 Kč) a nápojářská Kofola ČeskoSlovensko (+0,88 % na 388,30 Kč). Za dobrým výsledkem akcií Philip Morris ČR vidí analytik České spořitelny Pavel Smolík zprávu, že se společnost British American Tobacco s americkým podnikem Reynolds American dohodla na převzetí 58 % jeho akcií, které ještě nevlastní. "Philip Morris ČR je ve srovnání se západní konkurencí valuačně atraktivnější a disponuje udržitelnou dividendou (výnos okolo 7 %). Rizikem je zejména pravděpodobné zavedení protikuřáckého zákona či trend klesající spotřeby cigaret na českém a slovenském trhu," uvedl Smolík.

Jak se české firmy vypořádají se silnější korunou?

Pod pokličkou českého (a pražského) trhu s byty: Co čekat v roce 2017?

4. Očekávané události

Středa bude v Evropě patřit inflaci v Německu a eurozóně a datům z britského trhu práce (míra nezaměstnanosti a mzdy). Eurozóna vydá ještě údaje o stavební výrobě. Ve Spojených státech odpoledne vyjdou inflační statistika, zpráva o průmyslové výrobě, index trhu s nemovitostmi od NAHB, Béžová kniha Fedu a pravidelné týdenní zprávy o počtu žádostí o hypotéku a vývoji zásob ropy na americkém území od ropného institutu API. Konat se bude ještě měnově-politické zasedání kanadské centrální banky, v Davosu bude druhým dnem pokračovat čtyřdenní Světové ekonomické fórum a s projevem vystoupí šéfka Fedu Janet Yellenová. Hospodářskými čísly se ve Spojených státech pochlubí US Bancorp, Charles Schwab, Goldman Sachs a Citigroup nebo Netflix. Výhled na celý obchodní týden najdete v našem burzovním kalendáři.

Aktuální zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Británie odejde z jednotného evropského trhu, tvrdý brexit se stává skutečností

Britská premiérka Theresa Mayová v úterý představila základní obrysy strategie Spojeného království pro vyjednávání o odchodu z Evropské unie. Oznámila, že země odejde z jednotného evropského trhu, zároveň však zdůraznila, že Británie neopouští Evropu, ale pouze EU.

6. Britská BAT vytvoří tabákovou jedničku s americkou Reynolds

Britský tabákový koncern British American Tobacco (BAT) se dohodl na úplném převzetí amerického konkurenta Reynolds American za 49,4 miliardy dolarů (1,25 bilionu Kč). BAT to uvedla v úterním sdělení. Spojením vznikne největší veřejně obchodovaná tabáková společnost světa.

7. Čína chce svou ekonomiku více otevřít zahraničním investicím

Čínská vláda v úterý představila nová opatření, která mají čínskou ekonomiku více otevřít zahraničním investicím. Patří mezi ně například zmírnění restrikcí pro investice do bank a dalších finančních institucí. Nová opatření by podle vlády měla vytvořit "spravedlivé a konkurenční" prostředí, které postaví domácí a zahraniční firmy na stejnou úroveň. Peking nicméně nezveřejnil časový harmonogram pro jejich zavedení.

8. Aramco: Svět bude potřebovat rozsáhlé investice do těžby ropy

K uspokojení rostoucí poptávky po ropě bude ve světě během příštích 25 let zapotřebí investovat do nových těžebních kapacit 25 bilionů dolarů (přes 630 bilionů Kč). Na Světovém ekonomickém fóru v Davosu to v úterý uvedl generální ředitel saúdskoarabské státní ropné společnosti Aramco Amín Násir. Upozornil také, že nedostatek investic by mohl způsobit prudký nárůst cen ropy a ovlivnit světovou ekonomiku.

9. Hyundai výrazně zvýší investice v USA, zvažuje novou továrnu

Jihokorejská automobilová skupina Hyundai Motor Group hodlá v příštích pěti letech zvýšit investice ve Spojených státech o polovinu na 3,1 miliardy dolarů (zhruba 79 miliard Kč). Firma v úterý také oznámila, že zvažuje i výstavbu nové továrny v USA. Zpráva přichází v době, kdy budoucí americký prezident Donald Trump ostře kritizuje automobilový průmysl za dovoz aut do Spojených států ze sousedního Mexika a hrozí, že na tento dovoz uvalí 35% clo.

10. Rusnok (ČNB): Kurzový závazek budeme udržovat minimálně do konce prvního čtvrtletí, intervence jsou naší formou kvantitativního uvolňování

Česká národní banka bude korunu řízeně oslabovat tak, aby její kurz setrval nad hladinou 27 EUR/CZK, minimálně do konce prvního čtvrtletí. V rozhovoru pro Seznam Zprávy to uvedl guvernér ČNB Jiří Rusnok. Potvrdil tak dřívější vyjádření centrální banky ČR. Prosincový růst inflace se podle Rusnoka nejeví jako jednorázová událost, a cenový růst v Česku se tak začíná usazovat poblíž cílové úrovně 2 %. Devizové intervence Rusnok označil za formu kvantitativního uvolňování.

BONUS

Matrix, nebo realita?