Penzijní reforma: Ti, kdo vám nabízejí produkty, musejí dokázat, že rozumí investicím
|

Penzijní reforma: Ti, kdo vám nabízejí produkty, musejí dokázat, že rozumí investicím

O probíhající důchodové reformě se nyní v médiích často dozvídáme hlavně kvůli malému počtu zájemců, kteří dosud vstoupili do druhého pilíře penzijního systému. Mnohem méně se píše o vázaných zástupcích, kteří uvedený produkt nabízejí, případně chtějí v budoucnu nabízet. To jsou ti konkrétní lidé, bez nichž se uzavírání smluv neobejde.

Investiční a finanční poradenství Důchody Penzijní reforma

Podívejme se tedy podrobněji na legislativu, která s touto problematikou souvisí. Odborná způsobilost vázaného zástupce v oblasti penzijních produktů je popsána v zákoně č. 426/2011 Sb., o důchodovém spoření (ZDS) a zákoně č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (ZDPS). Konkrétně se jedná o § 77 (ZDS) a § 201 písm. c) ZDPS. Podle § 78 odst. 1 písm. e) ZDPS může být vázaným zástupcem penzijní společnosti jen osoba odborně způsobilá, totéž platí podle § 82 odst. 6 pro vázané zástupce obchodníků s cennými papíry a investičních zprostředkovatelů. V případě vázaných zástupců, právnických osob, platí tato povinnost pro vedoucí osoby vázaného zástupce, jejichž prostřednictvím dle § 77 odst. 3 vykonává svou činnost.

Odborná způsobilost se skládá ze všeobecných znalostí dokládaných vysvědčením o maturitní zkoušce nebo o vyšším vzdělání a odborných znalostí a dovedností, které se prokazují osvědčením o absolvování odborné zkoušky u akreditované osoby (§ 84 ZDPS). Pro absolvování odborné zkoušky je stanoveno přechodné období do 1. června 2013. Do uvedeného data je možné zkoušku nahradit osvědčením či jiným dokladem, zejména potvrzením vydaným penzijní společností (§ 201 písm. c) ZDPS).

Pokud vázaný zástupce neabsolvuje před 1. červnem 2013 (tedy do 31. května 2013 včetně) odbornou zkoušku, přestává automaticky splňovat podmínky pro zápis do seznamu vázaných zástupců, respektive zápis příslušné činnosti v oblasti penzijních produktů.

Vraťme se nyní ze světa paragrafů do světa finančních poradců. Mnoho poradců, kteří v branži dlouhodobě pracují, si zvládlo zařídit osvědčení o prokázání odborné způsobilosti podle zákonů 427/2011 Sb. a 426/2011 Sb. k nabízení a zprostředkování doplňkového penzijního spoření, důchodového spoření a penzijního připojištění. Osvědčení je ale platné nejdéle do 31. května 2013. Co z toho vyplývá? Aby byl vázaný zástupce evidován ČNB, musel uhradit před zápisem správní poplatek ve výši 2 tisíce Kč. Pokud tedy má výše uvedené osvědčení, které je platné jen do konce května, nemůže uvedené od června produkty nabízet. Z uvedených zákonů je zřejmé, že pokud vázaný zástupce zkoušku neabsolvuje, přestává automaticky splňovat podmínky pro zápis do seznamu vázaných zástupců, respektive zápis příslušné činnosti v oblasti penzijních produktů.

Podle § 83 ZDPS je proto zastoupený povinen bezodkladně vypovědět závazkový vztah s vázaným zástupcem, jakmile zjistí, že příslušný vázaný zástupce (nebo jeho vedoucí osoba) nesplňuje podmínky pro výkon činnosti, včetně stanovené odborné způsobilosti. Povinnost neprodlené výpovědi má v této situaci i vázaný zástupce. S okamžikem doručení výpovědi je přitom vždy spojen zánik závazkového vztahu a výmaz vázaného zástupce (respektive příslušné činnosti) ze seznamu vedeného ČNB (§ 79 odst. 8 písm. d) a § 79 odst. 9 ZDPS).

Po splnění podmínky odborné způsobilosti je možné opětovné zapsání do seznamu, které podléhá opět správnímu poplatku. Připomeňme si, že se jedná o 2 tisíce Kč.

V tuzemsku je tradicí vše nechávat na poslední chvíli. Získat osvědčení platné do 31. května nebylo z hlediska odborného příliš složité, ale vykonat zkoušku u akreditované osoby není vůbec jednoduché. Přesvědčili se o tom účastníci zkoušky, kteří si ji již stihli zopakovat nebo se na svůj reparát chystají.

Dosud totiž klasické penzijní připojištění nabízené od roku 1994 představovalo bezpečný a státem podporovaný spořicí produkt. Důchodová reforma změnila tento produkt na rozhovor o investicích. Účastník důchodové reformy si musí zvolit svou investiční strategii. Proto musí vázaný zástupce znát pojmy jako akcie nebo dluhopis, ale také složité finanční deriváty. Součástí zkoušky jsou i případové studie. Jak asi tušíte, není to bez řádné přípravy jednoduché. Osobně bych zájemcům o zkoušku doporučil využít možnosti absolvovat odborný výklad, případně e-learning, který také certifikované osoby nabízejí. Jít na zkoušku bez kvalitní přípravy bych považoval za velký risk.

Zájemců o vykonání zkoušky u certifikovaných osob je nyní velmi mnoho a čas je neúprosný, zbývají necelé tři týdny na úspěšné složení zkoušky. Pokud ji držitel osvědčení platného do konce května nestihne, čeká ho nejprve výpověď závazkového vztahu u ČNB, a až po případném vykonání zkoušky opětovné zapsání do evidence ČNB. Z toho pro mnoho vázaných zástupců vyplývá také to, že zkoušku prostě nestihnou a správní poplatek budou hradit již podruhé.

Hra o tyto 2 tisíce bude mít jistě své vítěze, ale i poražené. Neexistují výjimky ani přechodná období. Přeji opozdilcům mnoho úspěchů. Vždyť za 2 tisíce Kč se dá koupit mnoho zajímavé odborné literatury, která se může poradci hodit více než dvojnásobná úhrada správního poplatku ČNB. Právě čtu zajímavou knihu od autorů Miloše Filipa a Romana Pospíšila s názvem "Co s tou penzí". Investice do osobního rozvoje je vždy lepší než do správního poplatku.

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, Dow a S&P 500 stanovily…
Americké akcie se v pátek na směru neshodly, Dow a S&P 500 stanovily…
včera v 22:30

Americké akcie se v pátek na směru neshodly, Dow a S&P 500 stanovily nová maxima

Americký akciový index DJIA zakončil páteční obchodování na novém maximu. Za celý týden si připsal 2,25 %, což...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
EK chce údajně pokutovat AB InBev za zneužití pozice v Belgii
EK chce údajně pokutovat AB InBev za zneužití pozice v Belgii
včera v 18:33

EK chce údajně pokutovat AB InBev za zneužití pozice v Belgii

Evropská komise hodlá vyměřit pokutu pivovaru Anheuser-Busch InBev za zneužívání dominantního postavení na belgickém...
Evropská unie Anheuser-Busch InBev Pivo
Bulharský Inercom znovu žádá úřady o uznání nákupu aktiv ČEZ
Bulharský Inercom znovu žádá úřady o uznání nákupu aktiv ČEZ
včera v 18:15

Bulharský Inercom znovu žádá úřady o uznání nákupu aktiv ČEZ

Bulharská firma Inercom v pátek oznámila, že znovu požádala antimonopolní úřad (KZK) o souhlas s nákupem bulharských...
Bulharsko ČEZ Akcie ČR
Evropské akcie v pátek zpevnily, za celý týden získaly necelá 2 %
Evropské akcie v pátek zpevnily, za celý týden získaly necelá 2 %
včera v 18:00

Evropské akcie v pátek zpevnily, za celý týden získaly necelá 2 %

Evropské akciové trhy zakončily páteční seanci v plusových číslech, když částečně opadly obavy z obchodního sporu...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Zeman je pro zrušení sankcí s Íránem, kritizoval Trumpova cla
včera v 17:38

Zeman je pro zrušení sankcí s Íránem, kritizoval Trumpova cla

Česká republika má zájem obchodovat s Íránem, a bylo by proto dobré zrušit sankce, je přesvědčen prezident Miloš...
Česká republika Mezinárodní obchod Írán
Státy EU podle studie přišly v roce 2016 na DPH o téměř 150 miliard…
včera v 17:22

Státy EU podle studie přišly v roce 2016 na DPH o téměř 150 miliard eur

Státy Evropské unie přišly v roce 2016 o téměř 150 miliard eur vinou špatného výběru daně z přidané hodnoty. Zjistila...
Evropská unie Daně
Volkswagen si bude sám vychovávat softwarové vývojáře
Volkswagen si bude sám vychovávat softwarové vývojáře
včera v 17:04

Volkswagen si bude sám vychovávat softwarové vývojáře

Německá automobilka Volkswagen si bude od roku 2019 sama vychovávat softwarové vývojáře. Dvouletý vzdělávací program...
Volkswagen Německo Auta
Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, za celý týden…
Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, za celý týden…
včera v 16:45

Pražská burza v pátek uzavřela v červených číslech, za celý týden stoupla o 0,6 %

Pražská burza v pátek nenavázala na zisky ze dvou přecházejících seancí, když index PX přišel o 0,17 % na 1 101,71...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Bloomberg: Ruští producenti ropy a plynu zažívají zlaté časy
Bloomberg: Ruští producenti ropy a plynu zažívají zlaté časy
včera v 16:16

Bloomberg: Ruští producenti ropy a plynu zažívají zlaté časy

Ruské firmy z odvětví těžby ropy a zemního plynu zažívají zlaté časy - dosahují rekordní produkce a na rekordu jsou i...
Rusko Ropa Zemní plyn
USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v září podle…
včera v 15:59

USA: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v září podle předběžných dat stoupl na 55,6 bodu, tempo růstu sektoru služeb se však snížilo

Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru USA v září podle předběžných údajů společnosti Markit vzrostl na...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Ze světa investičních doporučení (21. září)
včera v 15:30

Ze světa investičních doporučení (21. září)

Které akcie si v pátek vysloužily pozornost analytiků? Nabízíme přehled vybraných nových a upravených investičních...
Investiční doporučení Americké akcie
Jednání OPEC+ by nemělo přinést nové rozhodnutí o zvýšení těžby
Jednání OPEC+ by nemělo přinést nové rozhodnutí o zvýšení těžby
včera v 15:00

Jednání OPEC+ by nemělo přinést nové rozhodnutí o zvýšení těžby

Je velmi nepravděpodobné, že by zástupci Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) a dalších předních producentů ropy...
OPEC Ropa Komodity
Kanadské maloobchodní tržby v červenci meziměsíčně stouply o 0,3 %
včera v 14:40

Kanadské maloobchodní tržby v červenci meziměsíčně stouply o 0,3 %

Kanadské maloobchodní tržby se v červenci meziměsíčně zvýšily o 0,3 % po poklesu o 0,2 % v červnu. Analytici počítali...
Kanada Maloobchod Tržby
Inflace v Kanadě v srpnu meziročně klesla na 2,8 %
včera v 14:30

Inflace v Kanadě v srpnu meziročně klesla na 2,8 %

Spotřebitelské ceny v Kanadě v srpnu meziročně vzrostly o 2,8 % po růstu o 3 % v předchozím měsíci. Analytici s tímto...
Kanada Inflace
Růst českého stavebnictví byl v 1. pololetí v EU osmý nejvyšší
Růst českého stavebnictví byl v 1. pololetí v EU osmý nejvyšší
včera v 14:07

Růst českého stavebnictví byl v 1. pololetí v EU osmý nejvyšší

České stavebnictví bylo v prvním pololetí s meziročním růstem o 8,9 procenta mezi 28 zeměmi Evropské unie na osmém...
Česká republika Stavebnictví Evropská unie
Italský regulátor vyšetřuje Ryanair kvůli pravidlům pro zavazadla
Italský regulátor vyšetřuje Ryanair kvůli pravidlům pro zavazadla
včera v 13:48

Italský regulátor vyšetřuje Ryanair kvůli pravidlům pro zavazadla

Italský antimonopolní úřad zahájil vyšetřování irského nízkonákladového dopravce Ryanair kvůli nově zavedeným...
Itálie Doprava Irsko
Francouzská ekonomika ve druhém čtvrtletí podle finálních údajů…
včera v 13:30

Francouzská ekonomika ve druhém čtvrtletí podle finálních údajů mezikvartálně vzrostla o 0,2 %

Hrubý domácí produkt Francie ve druhém čtvrtletí mezikvartálně rostl stejným tempem jako v prvním čtvrtletí letošního...
Francie HDP Hospodářský růst
Internet se podle bývalého šéfa Googlu do roku 2028 rozdělí
včera v 13:04

Internet se podle bývalého šéfa Googlu do roku 2028 rozdělí

Internetová síť se do roku 2028 rozdělí na dvě části. Důvodem bude odtržení Číny, která si vytvoří vlastní internet,...
Internet Alphabet (Google) Čína
Trh s kryptoměnami se v závěru týdne pohybuje v zelených číslech
včera v 12:05

Trh s kryptoměnami se v závěru týdne pohybuje v zelených číslech

Nejpopulárnější digitální měny v pátek rostou. Bitcoin podle serverucoinmarketcap.com krátce po 12.00 posiloval o 4...
Kryptoměny Bitcoin