Evropské akcie v pátek ztrácely. Investoři čekají na výsledky víkendového referenda na Krymu

Britský FTSE 100 odepsal v pátek 0,40 %, francouzský CAC 40 0,80 % a německý DAX zpevnil o 0,43 %. Regionální Stoxx Europe 600 ztrácel kolem 0,7 % a klesl na nejnižší hodnotu za posledních pět týdnů. Pouze chemický sektor si v pátek polepšil, zbývající sektory indexu zakončily v červených číslech, nejvýraznější ztráty zaznamenaly banky, pojišťovny a telekomunikace.

"Trhy jsou nervózní, protože vidí dva možné katalyzátory," říká Andreas Lipkov, hlavní tržní stratég Kliegel & Hafner. "Zaprvé je to krize na Krymu a víkendové referendum. Zadruhé se objevují známky toho, že ekonomické oživení Číny bude obtížnější, než se původně čekalo. Je těžké odhadnout, co se stane, proto se investoři vyhýbají riziku a mohli by začít být i mírně defenzivní," dodává.

Za celý týden FTSE 100 odepsal 2,75 %, CAC 40 3,44 % a DAX 3,15 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Počet zaměstnaných v zemích platících eurem v posledním čtvrtletí minulého roku vzrostl mezikvartálně o 0,1 % po stagnaci ve druhém a třetím čtvrtletí. Stejným tempem rostla i zaměstnanost v celé Evropské unii, a to již druhé čtvrtletí za sebou. Vyplývá to z údajů, které v pátek zveřejnil evropský statistický úřad Eurostat.
• Německý index spotřebitelských cen v únoru podle finálních čísel vzrostl v souladu s odhady o 0,5 % meziměsíčně (leden: -0,6 %) a o 1,2 % meziročně (leden: +1,3 %). Harmonizovaný index spotřebitelských cen vzrostl taktéž v souladu s odhady meziměsíčně o 0,5 % (leden: -0,7 %) a o 1 % meziročně (leden: +1,2 %). Oznámil to v pátek spolkový statistický úřad, který tak potvrdil rychlý odhad z konce minulého měsíce.
• Spojené království: Obchodní bilance v lednu skončila se schodkem 9,793 miliardy liber (odhad: schodek 8,7 miliardy liber, prosinec: schodek 7,717 miliardy liber).
• Růst českého průmyslu v lednu zpomalil. Průmyslová výroba meziročně vzrostla o 5,5 %, v prosinci to bylo o 9,3 %. Hodnota nových zakázek stoupla o 12,6 %. Průmyslovým podnikům pomohla zejména poptávka ze zahraničí. V pátek o tom informoval Český statistický úřad.
• Ruské akcie v pátek výrazně zrychlily propad a index moskevské burzy v polovině dne ztrácel už více než pět procent. Investoři se obávají, že nedělní referendum na Krymu povede k západním sankcím, které dál podkopou oslabující ruskou ekonomiku. Index MICEX kolem 9.00 SEČ ztrácel asi 5,2 % na zhruba 1 188 bodů, a sestoupil tak na minimum od října 2009.
• Průzkumný tým Mezinárodního měnového fondu zůstane na Ukrajině a zahájí s vládou jednání o hospodářském reformním programu a finanční pomoci od MMF. Oznámila to v noci na pátek šéfka MMF Christine Lagardeová.
• Developer Orco oznámil, že jeho podíl v nejdůležitější dceřiné společnosti, Orco Germany, klesl v důsledku nedávné emise 76,6 milionu akcií, které upsal ředitel a zakladatel firmy Ott, na 47,85 %. Ott a jeho přidružené společnosti v Orco Germany nyní mají souhrnný podíl 19,09 %.
• Skandinávská letecká společnost SAS v prvním čtvrtletí svého finančního roku prohloubila hrubou ztrátu na 1,2 miliardy švédských korun ze 745 milionů SEK o rok dříve. Přepravce i přesto čeká, že za rok od loňského listopadu do letošního října může zopakovat předchozí celoroční zisk.
• Rusko v pátek varovalo, že ukrajinská vláda zcela ztratila kontrolu nad celou zemí včetně Kyjeva. Riziko, že se Rusko odhodlá k rozšíření své vojenské intervence, tak znovu výrazně vzrostlo. Americký ministr zahraničí John Kerry mezitím svůj ruský protějšek varoval před jednostranným převzetím Krymu.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Britská ekonomika v příštích měsících překoná rekordní tempo růstu, kterého dosahovala před začátkem finanční krize. Předpokládá to Britská obchodní komora (BCC), která v pondělí zveřejnila aktualizovaný odhad vývoje ekonomiky na letošní a příští rok. V tomto roce BCC předpokládá růst ekonomiky o 2,8 %, v příštím roce pak zpomalení na 2,5 %. Tyto odhady jsou nepatrně příznivější, než byla prosincová prognóza.
• Řecko v únoru zůstalo v deflaci, která je důsledkem vleklé hospodářské recese. Meziroční pokles spotřebitelských cen nicméně zpomalil na 1,1 % z lednových 1,5 %. Oznámil to v pondělí tamní statistický úřad.
• Eurozóna: Důvěra investorů dle Sentix v březnu roste na 13,9 bodu z 13,3 bodu (odhad: 14 bodů).
• Itálie: Průmyslová výroba v lednu roste o 1,0 % meziměsíčně, meziročně o 1,7 % klesla.
• Španělsko: Průmyslová produkce v lednu meziročně roste o 1,1 % (odhad: +1,4 %).
• Americký distributor ovoce Chiquita Brands International Inc. koupí irskou ovocnářskou firmu Fyffes Plc za zhruba 526 milionů USD. Spojením vznikne největší světový dodavatel banánů, oznámila v pondělí Chiquita.
• Obchodní bilance Německa v lednu skončila s přebytkem 17,2 miliardy eur, méně, než se očekávalo. Bez očištění skončila obchodní bilance s přebytkem 15 miliard eur v souladu s očekáváním. Export meziměsíčně po očištění o sezónní vlivy vzrostl o 2,2 % a import o 4,1 %. V meziročním srovnání očištěném o sezónní vlivy vývoz v lednu vzrostl o 2,9 % a dovoz o 1,5 %.
• Italská ekonomika ve čtvrtém kvartále expandovala tempem 0,1 % mezičtvrtletně a meziročně o 0,9 % klesla.
• Řecký HDP ve čtvrtém kvartále klesl meziročně jen o 2,3 %, čekal se 2,6% pokles.
• Německému výrobci luxusních aut Audi klesl loni navzdory rekordnímu prodeji zisk. Mohly za to vyšší náklady na nové závody a nové modely a slevy, kterými se snaží výrobci aut přilákat ke koupi zákazníky v Evropě. Provozní zisk klesl o 6,2 % na 5,03 miliardy eur. Uvedla to automobilka v úterním prohlášení. Audi patří stejně jako česká Škoda Auto do skupiny Volkswagen.
• Německému výrobci luxusních aut BMW vzrostl v únoru odbyt vozů BMW, Mini a Rolls-Royce o 5,6 % a dosáhl nového rekordu. Skupina měla vyšší prodej v Číně, který pomohl vyrovnat propad v Evropě a v USA. Zvýšení odbytu osobních aut své vlajkové značky VW v únoru zaznamenala i největší evropská automobilka Volkswagen. Zákazníci se stali majiteli 407 600 těchto nových vozů, což je o 1,5 % více než před rokem.
• Italská bankovní skupina UniCredit v loňském roce kvůli rozsáhlým odpisům a špatným úvěrům prodělala 14 miliard eur. Firma, která působí rovněž v České republice, to oznámila v úterý. Analytici přitom podle průzkumu Thomson Reuters očekávali, že UniCredit vykáže čistý zisk 916,5 milionu eur.
• Evropská centrální banka ve svém novém dokumentu k hodnocení kvality aktiv naznačila, že zaujme tvrdý postoj při kontrole zdraví bank v eurozóně. ECB se chystá tlačit na banky, aby změnily postupy, které používají pro odhad výše ztrát, a při hodnocení rizika braly v úvahu, jaký pohled má ECB na hodnocení majetku.
• Prodeje nových osobních a lehkých užitkových automobilů v Rusku v únoru pokračovaly v poklesu. Spotřebitelé odkládají velké nákupy, včetně nákupů aut, protože ekonomika stagnuje a očekává se, že letos se její stav příliš nezlepší. Meziročně se prodej aut snížil o dvě procenta na 206 476 vozů po lednovém poklesu o šest procent. Oznámil to v úterý podnikatelský svaz AEB. Mladoboleslavské automobilce Škoda Auto se však prodej aut v Rusku v únoru mírně zvýšil.
• Kyperský prezident Nikos Anastasiadis v úterý jmenoval novou šéfkou tamní centrální banky Chrystallu Giorkatziovou. Ve funkci nahradí Panikose Dimitriadise, který rezignoval v pondělí. O jmenování Giorkatziové už byl podle agentury Reuters informován i prezident Evropské centrální banky (ECB) Mario Draghi.
• Polská vláda v úterý schválila návrh zákona, jehož cílem je uspíšit těžbu plynu z břidlicových ložisek a snížit závislost Polska na dodávkách z Ruska. Novou legislativu, která má omezit byrokracii a regulační překážky, však ještě musí odsouhlasit parlament.
• Průmyslová výroba v eurozóně v lednu proti očekávání růstu klesla o 0,2 %. V celé evropské osmadvacítce naopak vzrostla o 0,1 %. V meziročním srovnání produkce v eurozóně vzrostla o 2,1 % a v EU28 o 2,4 %.
• Soukromí investoři mají větší důvěru v britské akcie a reality než v jakoukoli jinou třídu aktiv, částečně díky omezování tempa nákupu dluhopisů ze strany Fedu. V porovnání s předchozím rokem se podle indexu banky Lloyds důvěra v realitní sektor zlepšila o 50 bodů a v akcie o 25 bodů. Naproti tomu důvěra v americké akcie se zvýšila jen o 7 bodů a sentiment ohledně akcií na mladých trzích se dokonce o tři body snížil.
• Podle investora George Sorose mělo Německo opustit eurozónu, protože by tak ostatním zemím platícím eurem pomohlo. Jeho odchod by totiž oslabil euro, což by pomohlo ekonomikám, které se stále potýkají s důsledky dluhové krize, nastartovat růst. Setrvání Německa v eurozóně "naplnilo mé nejhorší očekávání", prohlásil Soros v Londýně. "V současné době je veškerá moc v rukou věřitelů," dodal.
• Současný a očekávaný vývoj ruské ekonomiky je podle ruského prezidenta Vladimira Putina nepřijatelně slabý. Putin to ve středu řekl v Soči předním ekonomickým činitelům země. Ekonomika loni vykázala nejhorší výkon od recese roku 2009 a letos podle prognóz zůstane v útlumu.
• Obchodní konflikt mezi Evropou a Ruskem kvůli ukrajinské krizi by ohrozil životaschopnost ruské ekonomiky. Uvedl to ve středu podle agentury Reuters německý svaz obchodu BGA. Upozornil, že takovýto konflikt by poškodil rovněž německé podniky.
• Výnos irských desetiletých dluhopisů klesá na rekordní minimum 3,019 %.
• Německo bude příští rok hospodařit s vyrovnaným rozpočtem. Vláda kancléřky Angely Merkelové ve středu schválila příslušné plány ministerstva financí, uvedla s odvoláním na zdroje z vládních kruhů agentura DPA. Naposledy mělo Německo vyrovnaný rozpočet v roce 1969.
• Maloobchodní tržby ve Španělsku v lednu meziročně klesly o 0,2 %, po sezónním očištění však překonaly odhady a vyskočily o 0,5 %, ačkoli trh predikoval 0,8% pokles.
• Míra nezaměstnanosti v Řecku vzrostla v posledních třech měsících loňského roku na nový rekord 27,5 %, přestože ekonomický pokles v zemi zpomalil. Vyplývá to z údajů, které ve čtvrtek zveřejnil řecký statistický úřad. Řecko má nejvyšší nezaměstnanost v eurozóně.
• Irská ekonomika zažila v posledním loňském čtvrtletí nečekaný mezičtvrtletní propad o 2,3 %, a smazala tím takřka stejný růst z předešlých třech měsíců. Za celý loňský rok hrubý domácí produkt ostrova kvůli tomu oslabil o 0,3 % po nepatrném růstu v předešlém roce. Plyne to ze čtvrtečních údajů irského statistického úřadu.
• Takzvaná trojka mezinárodních věřitelů, tedy Mezinárodní měnový fond (MMF), Evropská unie a Evropská centrální banka (ECB), sice pomohla během krize Řecku, Irsku, Portugalsku a Kypru od ještě horších potíží, zároveň ale měla přehnaná očekávání. Shodl se na tom Evropský parlament, který ve čtvrtek ve Štrasburku schválil dvě zprávy o činnosti trojky. Europoslanci v minulosti její práci opakovaně kritizovali.
• Společnost Gazprom ve čtvrtek uvedla, že dluh ze strany Ukrajiny bude mít negativní vliv na její rozpočet i dividendy. Státem kontrolovaná ruská firma stále dodává Ukrajině plyn, i přesto, že dluh stále narůstá.
• Realitní společnost Orco Germany, která je částí realitní skupiny Orco Property Group, koupí komerční reality v oblasti Berlin-Mitte. Koupě je první akvizicí firmy za sedm let a podle prohlášení firmy je důležitým milníkem v její historii. Finanční detaily transakce společnost ve svém prohlášení nezveřejnila.
• Benoît Cœuré z Evropské centrální banky ve čtvrtek prohlásil, že ECB je připravena zasáhnout, pokud by nedošlo ke snížení reálných úrokových sazeb a zrychlení inflace.
• Italské pojišťovně Generali prudce vzrostl v loňském roce čistý zisk na 1,915 miliardy eur z 94 milionů eur v předchozím roce. Celoroční zisk byl nejvyšší za šest let. Generali je podle tržní kapitalizace třetí největší pojišťovnou v Evropě. Výsledky však zaostaly za odhady analytiků dotazovaných agenturou Reuters, kteří čekali v průměru zisk až 2,127 miliardy eur. Společnost současně oznámila, že více než zdvojnásobí dividendu na 0,45 eura z 0,2 eura.
• Německé letecké společnosti Lufthansa Group klesl v loňském roce provozní zisk o 16,9 % na 697 milionů eur. Na hospodaření měly dopad hlavně mimořádné náklady spojené s propouštěním. Po očištění o mimořádné položky se však zisk zvýšil o 62 % na jednu miliardu eur, uvedla firma ve čtvrtečním prohlášení. Celkové příjmy nepatrně klesly o 0,4 % na 30 miliard eur. Čistý zisk se propadl o 74,5 % na 313 milionů eur.
• Německému výrobci luxusních oděvů Hugo Boss v loňském roce vzrostly tržby i ziskovost. Letos by se růstová tempa měla zrychlit díky otevírání nových prodejen, první kolekci dámského oblečení od známého návrháře Jasona Wua a příznivějším vyhlídkám evropské ekonomiky, sdělila ve čtvrtek německá společnost. Za celý rok vzrostly tržby firmy o čtyři procenta na 2,43 miliardy eur a po odečtení vlivu směnných kurzů se zvýšily o šest procent. Zisk před zdaněním, splátkou úroků a odpisy (EBITDA) posílil o sedm procent na 565 milionů eur.
• Německé centrální bance se v loňském roce zvýšil zisk na sedminásobek úrovně předešlého roku. Deutsche Bundesbank tak díky tomu spolkové vládě odevzdá 4,6 miliardy eur ve srovnání s odvodem 664 milionů eur ze zisku za rok 2012, sdělila ve čtvrtek Bundesbanka.

Zdroj: Bloomberg