Co musíte ráno vědět (9. června)

1. Americké akciové indexy v pondělí pokračovaly v růstu. S&P 500 je od začátku roku v plusu a Nasdaq na rekordu

Akcie ve Spojených státech na úvod týdne pokračovaly v posilování. Trh věří, že ekonomický propad bude sice hluboký, ale krátkodobý, protože se hospodářství již restartuje. Na devizovém trhu americký dolar mírně ztrácel. Index Dow zpevnil o 1,70 % na 27 572,44 bodu, širší S&P 500 se zvýšil o 1,20 % na 3 232,39 bodu a technologický Nasdaq Composite vzrostl o 1,13 % na 9 924,74 bodu (nové historické maximum). Index volatility VIX navzdory růstu cen akcií stoupl, a to o 5,26 % na 25,81 bodu. Výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o tři bazické body na 0,875 % (aukce krátkodobějších vládních bondů ale skončily s vyššími výnosy než aukce předchozí). Ceny ropy se snížily o více než 3 %, zlato naopak procento přidalo a stříbro zpevnilo o více než dvě procenta. Do půl procenta přidaly v dolarovém vyjádření nejsledovanější kryptoměny.

Americké akcie jsou nejdražší za posledních 19 let, nákupní nálada ale trvá

Americký akciový index S&P 500 je sice stále lehce pod svou maximální hodnotou z poloviny února, z hlediska ocenění při zohlednění ziskovosti firem je však nejdražší od roku 2001.

S důkladnou diverzifikací za hlupáka? (Snad) ne navždy!

Diverzifikace byla ještě docela nedávno vyzdvihována jako nezbytná součást každé investiční strategie. Ve světě, kde jedna třída aktiv mílovými kroky předbíhá všechny ostatní, jsou ovšem investoři s diverzifikovanými portfolii považováni za blázny.

Dvě fáze (nejen) akciového obchodování ve znamení koronaviru

Světové trhy mají za sebou bezmála tři extrémně živé měsíce. Shrňme si je a zapamatujme, ať se příště nedivíme.

2. Evropské akcie si po týdenní rally vybraly v pondělí oddechový čas

Evropské akcie v pondělí nenavázaly na rally z minulého týdne a zakončily seanci ve ztrátě. Opět se dařilo bankovním titulům, nejhůře naopak dopadly akcie technologických firem. Panevropský index STOXX Europe 600 ztratil 0,32 % na 374,12 bodu, britský index FTSE 100 odepsal o 0,18 % na 6 472,59 bodu, francouzský CAC 40 klesl o 0,43 % na 5 175,52 bodu a německý DAX si připsal ztrátu 0,22 % na 12 819,59 bodu.

Podle Goldman Sachs není bitcoin investice, a to z těchto 5 důvodů

Americká investiční banka zkraje června zveřejnila prezentaci, ve které uvedla, že bitcoin není třída aktiv ani vhodná investice. Proč?

KONTEXT: Změní COVID-19 svět investic? Ano, (ne)shodují se experti

Americké akcie (opět) útočí na rekordy, ruku v ruce s tím část trhu stále hlasitěji útočí na (ne)rozumnost jejich růstu. V důsledku nejistoty způsobené nemocí COVID-19 a vším, co s pandemií souvisí, se jí zdá, že ocenění mnoha firem stojí na vodě. Svět zítřka se totiž od současné reality nejspíše bude v mnohém lišit, přičemž koronavirus v tomto směru zapůsobí jako urychlovač.

3. Pražská burza skončila v pondělí v plusu, opět ji táhly banky

Akcie na pražské burze za sebou mají úspěšný začátek týdne, index PX posílil o 0,54 % na 962,71 bodu. Středobodem zájmu investorů byly opět zejména bankovní tituly, výraznější ztrátu si připsaly akcie společnosti Avast.

Investorský magazín: Čeští drobní investoři se tlačí na trh

Růst cen akcií, ale i dalších typů investic láká na burzu stále více drobných investorů. Ti i přes velké nástrahy vstupují na trh s pocitem, že si nesmějí nechat ujet vlak. Investiční orgie ale pro mnoho z nich mohou rychle skončit. Scénář aktuálního Investorského magazínu doplňuje pohled na český realitní trh nebo na to, jak se trhy v minulosti vyrovnávaly s násilím v ulicích. Nechybí ani stručný ekonomický kalendář na nový obchodní týden.

4. Očekávané události

V úterý bude oznámena nejprve německá a francouzská obchodní bilance a posléze vyjdou data o HDP a zaměstnanosti v zemích Evropské unie. Zasednou také zástupci zemí OPEC, aby jednali o těžbě ropy. V Americe vyjdou akorát počty volných pracovních pozic a velkoobchodní zásoby. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 8. června

Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 8. června a jaké zisky v rámci indexů S&P 500 a STOXX Europe 600 očekávají analytici oslovení agenturami Refinitiv a Bloomberg?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Japonská ekonomika v prvním čtvrtletí klesla méně, než se čekalo

Japonská ekonomika se v prvním čtvrtletí propadla do recese, potvrdila v pondělí vláda. Pokles byl ale nižší, než uváděl první rychlý odhad. V celoročním přepočtu se hrubý domácí produkt snížil o 2,2 %, rychlý odhad počítal s poklesem o 3,4 %. Za lepšími čísly stála lepší poptávka v soukromém sektoru.

6. Průmyslová výroba v Německu v dubnu rekordně klesla

Průmyslová výroba v Německu v dubnu kvůli koronavirové pandemii zaznamenala rekordní propad. Ve srovnání s předchozím měsícem klesla o 17,9 %, v meziročním srovnání pak o 25,3 %. To je nejvíce od znovusjednocení země, respektive od ledna 1991, kdy se tyto údaje za celou zemi začaly opět sledovat.

7. BP chce prý propustit 15 % zaměstnanců

Britská ropná společnost BP chce propustit zhruba 10 000 zaměstnanců, což odpovídá asi 15 % celkové pracovní síly. Firma v pondělí uvedla, že pandemie nemoci covid-19 prudce snížila poptávku i ceny ropy. Generální ředitel Bernard Looney také plánuje, že zaměření podniku posune od těžby ropy a plynu více k obnovitelným zdrojům energie.

8. Ekonom: Dluh Itálie není udržitelný, musí se restrukturalizovat

Dluh Itálie není dlouhodobě udržitelný a nakonec bude vyžadovat restrukturalizaci. Agentuře Reuters to v pondělí řekl ekonom Azad Zangana z investiční společnosti Schroders. Itálie patří k zemím, které jsou nejvíce zasažené koronavirovou krizí, a v letošním roce bude nucena výrazně zvýšit zadlužení.

9. Světová banka: Světová ekonomika letos kvůli koronaviru klesne o 5,2 %

Světová ekonomika v letošním roce v důsledku koronavirové krize klesne o 5,2 %. Zaznamená tak nejhlubší recesi od druhé světové války. Předpověděla to v pondělí Světová banka ve svém globálním hospodářském výhledu. V příštím roce počítá s oživením, světová ekonomika by podle ní měla vzrůst o 4,2 %.

10. NBER: Ekonomika USA v únoru vstoupila do recese

Ekonomika Spojených států v únoru vstoupila do recese, a ukončila tak rekordně dlouhé období růstu. Oznámil to výbor Národního úřadu pro ekonomický výzkum (NBER), který v USA určuje začátky a konce recesí. USA se nyní podobně jako další země potýkají s negativními hospodářskými dopady koronaviru.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

(Ne)logika akciových trhů

O tom, že akciové trhy aktuálně nemusejí tak úplně dávat mysl, píšeme často. Pravdou však je, že ona nelogičnost dosahuje úrovně, jež investory opravňuje cítit, že žijí ve skutečně unikátní době. V pondělí bylo opět živo - ekonomika USA je v recesi, ta globální má letos spadnout o více než 5 %, ale index S&P 500 je od začátku roku v zisku a akcie nejdražší za 19 let.

The S&P 500 is worth more now than on January 1st. The only difference is today we are in a global recession/depression and in a pandemic without a cure/vaccine.

— Michael Lebowitz, CFA (@michaellebowitz) June 8, 2020

Index Nasdaq Composite se dokonce v pondělí dostal na nové historické maximum. Ale pozor, v plusu uzavřel v pondělí také index volatility VIX. Znamená to něco?

💥BREAKING:

*WALL STREET SURGES WITH THE S&P 500 ERASING ITS LOSSES FOR THE YEAR ON REOPENING OPTIMISM

*NASDAQ CLOSES AT NEW RECORD HIGH

✅DOW ENDS ⬆️461 POINTS, OR 1.7%
✅S&P 500 ENDS ⬆️1.21%
✅NASDAQ ENDS ⬆️1.13%
✅RUSSELL 2000 ⬆️2.15%
✅VIX ⬆️5.22%$DIA $SPY $QQQ $IWM $VIX pic.twitter.com/KQhst6C7m1

— Investing.com (@Investingcom) June 8, 2020

Sven Henrich to s nadsázkou zhodnotil celkem přesně. Býčí nálada je natolik všeobjímající, že z toho roste i VIX.

Things are so bullish even the $VIX is rallying.

— Sven Henrich (@NorthmanTrader) June 8, 2020