Zajištění na důchod: Čím dříve začnete spořit, tím lépe
|

Zajištění na důchod: Čím dříve začnete spořit, tím lépe

Pokud jste se ještě otázkou spoření na důchod nezačali vůbec zabývat, případně pokud již o této otázce uvažujete, ale zatím jste ještě spořit nezačali, měli byste zbystřit.

Spoření Důchody Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování

Neudržitelný důchodový systém

Jsou faktory, které v této záležitosti ovlivnit nemůžete, existují ale i takové, kterými své finančně zajištěné stáří můžete ovlivnit velice výrazně. Do první skupiny patří mimo jiné fakt, že podle většiny odborných studií je současný státní systém důchodového zabezpečení v Česku dlouhodobě neudržitelný, a to s tím, že je vysoká pravděpodobnost (hraničící téměř s jistotou), že státní důchody budou výrazně nižší než dnes.

Český důchodový systém, jak je v Evropě dobrým zvykem, je systémem průběžným (pay-as-you-go), což znamená, že současným důchodcům skrze státní rozpočet hradí důchodové dávky dnešní pracující. Jelikož se bude dle aktuálních demografických trendů počet pracujících v dlouhodobém horizontu výrazně snižovat a počet občanů v důchodovém věku bude prudce narůstat, bude relativně silně klesat podíl počtu pracujících na počtu důchodců. S tím se bude účet stávajícího penzijního systému dostávat do stále většího a neudržitelného deficitu, což bude mít dříve či později za následek to, že se budou státní důchodové dávky výrazně snižovat. Pokud nebudou chtít dnešní pracující po odchodu do penze zaznamenat výrazné snížení kvality života, nezbude jim nic jiného, než si začít individuálně spořit, aby výpadek části státního důchodu vyrovnali.

Kdy začít spořit?

Je tedy evidentní, že pokud nechceme v důchodovém věku spadnout do finančních problémů, musíme si spořit. Otázka tedy zní: Kdy se spořením ideálně začít? A tím se dostáváme do druhé skupiny faktorů, kterými lze finanční zajištění na stáří ovlivnit.

Odpověď na uvedenou otázku je jednoduchá. Se spořením na důchod bychom měli začít co nejdříve, ideálně ještě dnes. Čas má totiž pro střadatele velkou hodnotu, protože v otázce spoření a investování hraje klíčovou roli takzvané složené úročení, tedy fakt, že v průběhu času vyděláváme "úroky z úroků". Čím déle spoříme, tím více se dosažené investiční výnosy dále zhodnocují. S narůstajícím časem přitom tento efekt narůstá.

Ukažme si to na jednoduchém příkladu. Řekněme, že si dnes uložíme v rámci spoření 1 000 korun při ročním zhodnocení 4 %. Za rok budeme mít na účtu 1 040 korun. Když při stejném ročním zhodnocení necháme tento kapitál pracovat další rok, budeme mít na jeho konci na účtu 1 081,60 korun. 1,60 Kč je v tomto případě "úrokem z úroků", kdy se peníze vydělané v prvním roce dále zhodnocovaly. Možná to nepůsobí jako nějaký závratný bonus, ale s postupujícím časem se efekt složeného úročení exponenciálně zvyšuje.

Z grafu je patrné, že sklon křivky se postupně zvyšuje, což lze přeložit tak, že úroky se v průběhu času stále více samy zhodnocují, vývoj celkového zhodnocení není lineární, ale exponenciální. Po dvaceti letech je hodnota investice 2 191 korun, výnos tedy činí 1 191 korun (výnos 119 %). Za dalších dvacet let na konci 40letého investičního horizontu je hodnota investice 4 801 korun, výnos tedy je 3 801 korun (celkový výnos 380 %).

Kolik pravidelně spořit?

380% celkový výnos po čtyřiceti letech je sice pěkný, ovšem výsledných 4 801 korun by nás v důchodovém věku rozhodně finančně nezachránilo. Proto je potřeba investovat pravidelně, ideálně každý měsíc určitou konstantní částku, která zásadním způsobem neovlivní váš stávající rodinný rozpočet, ale na druhou stranu nebude příliš nízká. Tabulka shrnuje zhodnocení pravidelné měsíční investice dvou tisíc korun s ročním zhodnocením 4 %.

Celkový výnos opět neroste v čase lineárně, nýbrž exponenciálně, neboť působí složené úročení. Pokud budeme investovat deset let, celkový výnos bude 23 %. Pokud budeme investovat dvacet let, výnos bude dokonce 53 %. Tento efekt složeného úročení se v čase exponenciálně zvyšuje, což znamená, že pokud budeme pravidelně každý měsíc investovat dva tisíce po dobu čtyřiceti let, celkový výnos bude velice solidních 146 %. Za čtyřicet let jsme celkem zainvestovali 960 tisíc korun, celková hodnota úspor bude bezmála dva a půl milionu korun a výnos dosáhne téměř jednoho a půl milionu

Čas hraje při spoření na důchod zásadní roli. Čím dříve začnete spořit, tím lépe pro vás. Efekt složeného úročení bychom také mohli nazvat železný zákon investování. Jde o mocný faktor, který ukazuje, že ať jste v jakémkoli věku, neměli byste se začátkem spoření na důchod otálet, ale naopak se problému postavit čelem a začít spořit co nejdříve.

27. 1. 2020 12:00

Investorský magazín: Ohlédnutí za letošním Davosem a výhled pro investiční alternativy

Nejsledovanější událostí uplynulého týdne bylo setkání státníků a byznysmenů ve švýcarském Davosu. To nejzajímavější...
Nejbohatší investoři a byznysmeni Rozhovor Investorský magazín
24. 1. 2020 06:33

Hunt for Yield: Výnosy jsou mrtvé, ať žijí výnosy

Rizikovější firemní dluhopisy a evropské dividendové tituly jsou odpovědí na otázku, kde v současném prostředí...
Dividendy Evropské akcie Výnosy
21. 1. 2020 17:13

Dva dluhopisové fondy pro rok 2020

Firemní dluhopisy a krátkodobější (nejen) státní bondy, pro které bude podstatné, jak bude letos rozhodovat o měnové...
Podílové fondy Firemní dluhopisy České státní dluhopisy
20. 1. 2020 12:00

Investorský magazín: Strategický výhled na rok 2020 a důvody příští recese

I v roce 2020 bude Investorský magazín přinášet aktuální informace z trhů a ekonomiky. V prvním letošním vydání...
Výhled na rok 2020 Světové akcie Investiční tipy
15. 1. 2020 09:22

Singer: Zemědělská půda je stále nedoceněná a přehřátí realitního trhu není hrozbou pro finanční soustavu

Kryptoměny jako sázení na žetony, stále nedoceněná zemědělská půda a realitní trh ne tak přehřátý, aby to znamenalo...
Zemědělství Pozemky a půda Realitní trh
13. 1. 2020 12:18

Zlato, mince a diamanty v roce 2020 v expertním výhledu

Cena zlata se v lednu vyhoupla na sedmileté maximum a případné geopolitické turbulence by mohly jeho kurz posunout...
Zlato Komodity Bezpečné investice
10. 1. 2020 09:38

Singer (Generali CEE Holding): Tyto investice mohou být (nejen) v roce 2020 zajímavé

Automobilky v Evropě neinvestují až tolik proto, aby do budoucna maximalizovaly zisky, ale proto, aby se vyhnuly...
Výhled na rok 2020 Investiční tipy Akciové tipy
9. 1. 2020 10:08

Měly by se zavedené firmy obávat exponenciálního pokroku?

Technologický pokrok neustále zrychluje, a to exponenciálně. Co se dříve etablovalo po desítky let, nyní svět dokáže...
Informační technologie Technologie Trendy
6. 1. 2020 09:27

Záporné úroky jako pumpa na peníze do reálné ekonomiky? Pochybuji o tom, říká Miroslav Singer

Ve Spojených státech (zřejmě i) politika centrální banky pomohla oživení na trhu s úvěry, v eurozóně ale tak...
Centrální banky Úrokové sazby Světová ekonomika
3. 1. 2020 09:10

Forex v roce 2020: (Nejen) brexit slibuje zvyšovat volatilitu a euro by mohlo posilovat, říká Miroslav Singer

V poslední debatě z cyklu ABCD investora v roce 2019 se Miroslav Singer (Generali CEE Holding) a Roman Chlupatý (Save...
Výhled na rok 2020 Americký dolar Mezinárodní obchod
1. 1. 2020 17:44

Anketa: Co je nyní klíčové téma energetiky?

Pěti expertů na oblast energetiky jsme se zeptali, co považují za klíčové téma energetiky.
Jaderná energetika Energetika Solární energie
27. 12. 2019 11:38

Portfolio (nejen) na rok 2020 pro konzervativního a pro dynamického investora

Na přelomu roku mnoho investorů hledá novou inspiraci pro své portfolio. Štěpán Uherík, stratég ze Save & Capital,...
Investiční strategie Investiční portfolio Defenzivní investování
27. 12. 2019 09:17

Trh práce v Česku: Koho (ne)budou bolet tektonické změny v ekonomice?

V době historicky nízké nezaměstnanosti to může znít jako zbytečné téma, nicméně ekonomika zpomaluje. Kdy jindy než v...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
24. 12. 2019 11:50

Akciový tip (kdy jindy): Vivendi

Francouzský mediální koncern Vivendi vlastní také hudební vydavatelství Universal Music. Případný prodej držitele...
Investiční tipy Akciové tipy Vivendi
24. 12. 2019 06:30

I peníze berte s humorem, natož ty vánoční!

Štastné a veselé přeje Investiční web!
Peníze
17. 12. 2019 12:13

Uherík (Save & Capital): Dva trendy, které budou ovlivňovat svět investic v dalších letech

Trh již roste příliš dlouho, a tak je krize nevyhnutelná. S takovými a podobnými názory se budou muset investoři...
Výhled na rok 2020 Světové akcie Výnosy
16. 12. 2019 15:09

Globalizace brzdí. Pro Česko to není dobrá zpráva, varuje ekonom

Globalizace brzdí, obchodní války jsou toho důkazem. Je to ale pochopitelné, co je dobré pro spotřebitele, není vždy...
Globalizace Světová ekonomika Trendy
16. 12. 2019 12:00

Investorský magazín: Výhled stratéga (nejen) na rok 2020

Investiční rok 2020 je již pomalu na spadnutí, a proto se v posledním letošním Investorském magazínu díváme na...
Výhled na rok 2020 Investiční a ekonomický výhled Investiční strategie
12. 12. 2019 15:30

Horská & Beneš: Proč nižší sazby (ne)polijí trh a ekonomiku živou vodou

Centrální banky v roce 2019 sestoupily z cesty zpřísňování měnové politiky ve snaze odvrátit možnou recesi. Příklad...
Fed ECB Japonsko
10. 12. 2019 15:08

Kupka (ČSOB): Stát má na firmy jen omezené páky, přilákat hodnotu represí ani pobídkami není snadné

V Česku často zaznívá kritika do vlastních řad, že se u nás nevytváří dost přidané hodnoty. Bylo by to ale pro české...
Česká republika Česká ekonomika Rozhovor