Zajištění na důchod: Čím dříve začnete spořit, tím lépe
|

Zajištění na důchod: Čím dříve začnete spořit, tím lépe

Pokud jste se ještě otázkou spoření na důchod nezačali vůbec zabývat, případně pokud již o této otázce uvažujete, ale zatím jste ještě spořit nezačali, měli byste zbystřit.

Spoření Důchody Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování

Neudržitelný důchodový systém

Jsou faktory, které v této záležitosti ovlivnit nemůžete, existují ale i takové, kterými své finančně zajištěné stáří můžete ovlivnit velice výrazně. Do první skupiny patří mimo jiné fakt, že podle většiny odborných studií je současný státní systém důchodového zabezpečení v Česku dlouhodobě neudržitelný, a to s tím, že je vysoká pravděpodobnost (hraničící téměř s jistotou), že státní důchody budou výrazně nižší než dnes.

Český důchodový systém, jak je v Evropě dobrým zvykem, je systémem průběžným (pay-as-you-go), což znamená, že současným důchodcům skrze státní rozpočet hradí důchodové dávky dnešní pracující. Jelikož se bude dle aktuálních demografických trendů počet pracujících v dlouhodobém horizontu výrazně snižovat a počet občanů v důchodovém věku bude prudce narůstat, bude relativně silně klesat podíl počtu pracujících na počtu důchodců. S tím se bude účet stávajícího penzijního systému dostávat do stále většího a neudržitelného deficitu, což bude mít dříve či později za následek to, že se budou státní důchodové dávky výrazně snižovat. Pokud nebudou chtít dnešní pracující po odchodu do penze zaznamenat výrazné snížení kvality života, nezbude jim nic jiného, než si začít individuálně spořit, aby výpadek části státního důchodu vyrovnali.

Kdy začít spořit?

Je tedy evidentní, že pokud nechceme v důchodovém věku spadnout do finančních problémů, musíme si spořit. Otázka tedy zní: Kdy se spořením ideálně začít? A tím se dostáváme do druhé skupiny faktorů, kterými lze finanční zajištění na stáří ovlivnit.

Odpověď na uvedenou otázku je jednoduchá. Se spořením na důchod bychom měli začít co nejdříve, ideálně ještě dnes. Čas má totiž pro střadatele velkou hodnotu, protože v otázce spoření a investování hraje klíčovou roli takzvané složené úročení, tedy fakt, že v průběhu času vyděláváme "úroky z úroků". Čím déle spoříme, tím více se dosažené investiční výnosy dále zhodnocují. S narůstajícím časem přitom tento efekt narůstá.

Ukažme si to na jednoduchém příkladu. Řekněme, že si dnes uložíme v rámci spoření 1 000 korun při ročním zhodnocení 4 %. Za rok budeme mít na účtu 1 040 korun. Když při stejném ročním zhodnocení necháme tento kapitál pracovat další rok, budeme mít na jeho konci na účtu 1 081,60 korun. 1,60 Kč je v tomto případě "úrokem z úroků", kdy se peníze vydělané v prvním roce dále zhodnocovaly. Možná to nepůsobí jako nějaký závratný bonus, ale s postupujícím časem se efekt složeného úročení exponenciálně zvyšuje.

Z grafu je patrné, že sklon křivky se postupně zvyšuje, což lze přeložit tak, že úroky se v průběhu času stále více samy zhodnocují, vývoj celkového zhodnocení není lineární, ale exponenciální. Po dvaceti letech je hodnota investice 2 191 korun, výnos tedy činí 1 191 korun (výnos 119 %). Za dalších dvacet let na konci 40letého investičního horizontu je hodnota investice 4 801 korun, výnos tedy je 3 801 korun (celkový výnos 380 %).

Kolik pravidelně spořit?

380% celkový výnos po čtyřiceti letech je sice pěkný, ovšem výsledných 4 801 korun by nás v důchodovém věku rozhodně finančně nezachránilo. Proto je potřeba investovat pravidelně, ideálně každý měsíc určitou konstantní částku, která zásadním způsobem neovlivní váš stávající rodinný rozpočet, ale na druhou stranu nebude příliš nízká. Tabulka shrnuje zhodnocení pravidelné měsíční investice dvou tisíc korun s ročním zhodnocením 4 %.

Celkový výnos opět neroste v čase lineárně, nýbrž exponenciálně, neboť působí složené úročení. Pokud budeme investovat deset let, celkový výnos bude 23 %. Pokud budeme investovat dvacet let, výnos bude dokonce 53 %. Tento efekt složeného úročení se v čase exponenciálně zvyšuje, což znamená, že pokud budeme pravidelně každý měsíc investovat dva tisíce po dobu čtyřiceti let, celkový výnos bude velice solidních 146 %. Za čtyřicet let jsme celkem zainvestovali 960 tisíc korun, celková hodnota úspor bude bezmála dva a půl milionu korun a výnos dosáhne téměř jednoho a půl milionu

Čas hraje při spoření na důchod zásadní roli. Čím dříve začnete spořit, tím lépe pro vás. Efekt složeného úročení bychom také mohli nazvat železný zákon investování. Jde o mocný faktor, který ukazuje, že ať jste v jakémkoli věku, neměli byste se začátkem spoření na důchod otálet, ale naopak se problému postavit čelem a začít spořit co nejdříve.

16:00

Vácha (Conseq IM): Turecko je fundamentálně zdravá ekonomika, rizika jsou politického rázu

Turecko je fundamentálně zajímavou investiční příležitostí. Doufáme, že pud ekonomické sebezáchovy zafunguje i v...
Turecko Emerging Markets Investiční tipy
včera v 12:00

Daniela Pešková (Česká spořitelna): Jak pragmaticky investovat?

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování
14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka
31. 1. 2019 09:00

Zlaté české ručičky ve světě zítřka nebudou stačit. Co s tím?

Kvalitu pracovní síly v Česku často podceňujeme, přitom jsou u nás lidé v principu šikovní, vzdělaní a pracovití. ...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
30. 1. 2019 15:00

Jak při tradingu využít síly velkých tržních hráčů

Denní trader to na trhu nemá snadné. Většinu tržní aktivity totiž mají na svědomí velcí investoři, jako jsou banky,...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
30. 1. 2019 09:00

Eva Zamrazilová: Centrální banky zaspaly, zpřísňování měnové politiky daleko za vrcholem cyklu bude mít vážné dopady na ekonomiku i trhy

Fed se v rámci zvyšování sazeb nedostane ani zdaleka na úrovně z období před poslední krizí, ECB pak se svým...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Úrokové sazby
29. 1. 2019 15:00

3 důvody, proč by letos české dluhopisy mohly podat zajímavý výkon

Portfoliomanažer Michal Špaček z NN Investment Partners na lednovém Investičním fóru přiblížil tři faktory, které by...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Dluhopisový trh