Zajištění na důchod: Čím dříve začnete spořit, tím lépe
|

Zajištění na důchod: Čím dříve začnete spořit, tím lépe

Pokud jste se ještě otázkou spoření na důchod nezačali vůbec zabývat, případně pokud již o této otázce uvažujete, ale zatím jste ještě spořit nezačali, měli byste zbystřit.

Spoření Důchody Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování

Neudržitelný důchodový systém

Jsou faktory, které v této záležitosti ovlivnit nemůžete, existují ale i takové, kterými své finančně zajištěné stáří můžete ovlivnit velice výrazně. Do první skupiny patří mimo jiné fakt, že podle většiny odborných studií je současný státní systém důchodového zabezpečení v Česku dlouhodobě neudržitelný, a to s tím, že je vysoká pravděpodobnost (hraničící téměř s jistotou), že státní důchody budou výrazně nižší než dnes.

Český důchodový systém, jak je v Evropě dobrým zvykem, je systémem průběžným (pay-as-you-go), což znamená, že současným důchodcům skrze státní rozpočet hradí důchodové dávky dnešní pracující. Jelikož se bude dle aktuálních demografických trendů počet pracujících v dlouhodobém horizontu výrazně snižovat a počet občanů v důchodovém věku bude prudce narůstat, bude relativně silně klesat podíl počtu pracujících na počtu důchodců. S tím se bude účet stávajícího penzijního systému dostávat do stále většího a neudržitelného deficitu, což bude mít dříve či později za následek to, že se budou státní důchodové dávky výrazně snižovat. Pokud nebudou chtít dnešní pracující po odchodu do penze zaznamenat výrazné snížení kvality života, nezbude jim nic jiného, než si začít individuálně spořit, aby výpadek části státního důchodu vyrovnali.

Kdy začít spořit?

Je tedy evidentní, že pokud nechceme v důchodovém věku spadnout do finančních problémů, musíme si spořit. Otázka tedy zní: Kdy se spořením ideálně začít? A tím se dostáváme do druhé skupiny faktorů, kterými lze finanční zajištění na stáří ovlivnit.

Odpověď na uvedenou otázku je jednoduchá. Se spořením na důchod bychom měli začít co nejdříve, ideálně ještě dnes. Čas má totiž pro střadatele velkou hodnotu, protože v otázce spoření a investování hraje klíčovou roli takzvané složené úročení, tedy fakt, že v průběhu času vyděláváme "úroky z úroků". Čím déle spoříme, tím více se dosažené investiční výnosy dále zhodnocují. S narůstajícím časem přitom tento efekt narůstá.

Ukažme si to na jednoduchém příkladu. Řekněme, že si dnes uložíme v rámci spoření 1 000 korun při ročním zhodnocení 4 %. Za rok budeme mít na účtu 1 040 korun. Když při stejném ročním zhodnocení necháme tento kapitál pracovat další rok, budeme mít na jeho konci na účtu 1 081,60 korun. 1,60 Kč je v tomto případě "úrokem z úroků", kdy se peníze vydělané v prvním roce dále zhodnocovaly. Možná to nepůsobí jako nějaký závratný bonus, ale s postupujícím časem se efekt složeného úročení exponenciálně zvyšuje.

Z grafu je patrné, že sklon křivky se postupně zvyšuje, což lze přeložit tak, že úroky se v průběhu času stále více samy zhodnocují, vývoj celkového zhodnocení není lineární, ale exponenciální. Po dvaceti letech je hodnota investice 2 191 korun, výnos tedy činí 1 191 korun (výnos 119 %). Za dalších dvacet let na konci 40letého investičního horizontu je hodnota investice 4 801 korun, výnos tedy je 3 801 korun (celkový výnos 380 %).

Kolik pravidelně spořit?

380% celkový výnos po čtyřiceti letech je sice pěkný, ovšem výsledných 4 801 korun by nás v důchodovém věku rozhodně finančně nezachránilo. Proto je potřeba investovat pravidelně, ideálně každý měsíc určitou konstantní částku, která zásadním způsobem neovlivní váš stávající rodinný rozpočet, ale na druhou stranu nebude příliš nízká. Tabulka shrnuje zhodnocení pravidelné měsíční investice dvou tisíc korun s ročním zhodnocením 4 %.

Celkový výnos opět neroste v čase lineárně, nýbrž exponenciálně, neboť působí složené úročení. Pokud budeme investovat deset let, celkový výnos bude 23 %. Pokud budeme investovat dvacet let, výnos bude dokonce 53 %. Tento efekt složeného úročení se v čase exponenciálně zvyšuje, což znamená, že pokud budeme pravidelně každý měsíc investovat dva tisíce po dobu čtyřiceti let, celkový výnos bude velice solidních 146 %. Za čtyřicet let jsme celkem zainvestovali 960 tisíc korun, celková hodnota úspor bude bezmála dva a půl milionu korun a výnos dosáhne téměř jednoho a půl milionu

Čas hraje při spoření na důchod zásadní roli. Čím dříve začnete spořit, tím lépe pro vás. Efekt složeného úročení bychom také mohli nazvat železný zákon investování. Jde o mocný faktor, který ukazuje, že ať jste v jakémkoli věku, neměli byste se začátkem spoření na důchod otálet, ale naopak se problému postavit čelem a začít spořit co nejdříve.

před hodinou

Investorský magazín: Česká whisky v portfoliu a celebrity posedlé sociálními sítěmi

Nakouřené tóny a zrání v dubových sudech. Whisky z České republiky je ve světě stále úspěšnější, a je i proto hlavním...
Alkohol a drogy Investiční alternativy ČEZ
14. 6. 2019 09:00

Jan Kofroň (FSV UK): Před sto lety jsme byli vzdělaný národ, dnes nám v technickém směru ujíždí vlak

Velká závislost na automobilovém průmyslu může v budoucnu zlomit české ekonomice vaz. Stačí nějaký technologický...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
13. 6. 2019 15:00

Jak automobilky zbrojí v elektrické válce?

Podle některých budoucnost automobilové dopravy, podle jiných slepá ulička. Světové automobilky investují miliardy do...
Auta Volkswagen Ford
12. 6. 2019 18:00

Elektrická auta: Bomby na čtyřech kolech mohou teoreticky prošlapávat cestu k revoluci, říká Ondřej Neff

Elektromobilita skončí velkým fiaskem, ulice a silnice (se) totiž plní bombami na čtyřech kolech. To přitom neznamená...
Auta Technologie Elektřina
11. 6. 2019 09:00

Evropa bez silného partnerství s USA? Velká neznámá, říká politický geograf

Velikost ekonomiky a její vyspělost rozhodnou o tom, které země se budou napříště řadit mezi mocnosti. Evropské unii...
Evropa Evropská unie Evropská ekonomika
10. 6. 2019 12:00

Investorský magazín: Pesimismus mileniálů, slibná Indie a kariérní rady od legendy

Zdálo by se, že se máme mimořádně dobře. Mileniálové nebo takzvaná generace Z to ale vidí celkem černě. Kde se v nich...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Pracovní trh
7. 6. 2019 09:00

Neff: Kauza Huawei nemusí být o špionáži, ale o snaze bojovat s technologickou převahou Číny

Úspěchy čínských technologických firem naznačují, že se progresivní výzkum a inovace a autoritářský režim nemusejí...
Čína Geopolitická rizika Rozhovor
6. 6. 2019 12:00

Trump, neřízený brexit a česká ekonomika: Ve hře jsou desítky tisíc pracovních míst

Konec Theresy Mayové v čele britské Konzervativní strany opět více pootevřel dveře k takzvanému tvrdému brexitu....
Světová ekonomika Emerging Markets Pracovní trh
5. 6. 2019 12:00

Proč a jak nepanikařit, když se akcie koupou v rudém moři?

Květen byl pro americké i světové akcie mimořádně nepříznivým měsícem. Ale je zbytečné panikařit - poklesy jsou...
Investiční strategie Akciový trh Americké akcie
4. 6. 2019 09:00

Neff: Migrací to teprve začíná, za pár desítek let bude Evropa plná Harlemů

Migraci nelze zabránit, půjde tak bezesporu o jednu ze sil, které určí podobu světa v příštích letech. I v důsledku...
Evropa Geopolitická rizika Rozhovor
3. 6. 2019 12:00

Investorský magazín: Co čeká (nejen) české zemědělství?

Jak si vede a kam směřuje české zemědělství? Odpověď hledá aktuální Investorský magazín. Prostor dostanou i cena...
Zemědělství Technologie Komodity
1. 6. 2019 12:00

Josef Doleček (Fillamentum): Technologie 3D tisku jako alternativa i pro investory na pražské burze

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Fillamentum Technologie Akcie ČR
31. 5. 2019 09:00

Karel (London Market): Kvalita produkce v rozvíjejících se zemích roste, české firmy by na to měly reagovat

České firmy budou ve stále větší míře čelit konkurenci z rozvíjejících se zemí. Tam dochází k výraznému...
Světová ekonomika Emerging Markets Pracovní trh
30. 5. 2019 15:00

Lekce pro investory od muže, který nemluví do větru

Jim O'Shaughnessy není jen známý investor a průkopník kvantitativního přístupu. Má i často neotřelé, a přitom...
Ponaučení pro investory Investování Investiční guru
30. 5. 2019 12:00

Buffett, Munger & Gates o kapitalismu a socialismu

Když Warren Buffett, Bill Gates a Charlie Munger mluví o penězích, investicích a ekonomice, vyplatí se je poslouchat....
Světová ekonomika Geopolitická rizika Politika
28. 5. 2019 09:00

Emerging markets a levná práce? Zapomeňte, říká expert

Rozvíjející se ekonomiky bohatnou a s tím mizejí výhody spojené s levnou pracovní silou a relativně nižšími...
Světová ekonomika Emerging Markets Pracovní trh
27. 5. 2019 12:00

Investorský magazín: Jak se za 15 let v EU změnila Česká republika?

Česko urazilo v posledních patnácti letech velký kus cesty. K jeho prosperitě, a to nejen ekonomické, přispělo...
Česká republika Česká ekonomika Evropská unie
25. 5. 2019 12:00

Karel Fillner (BACCA): Zaostřeno na bitcoin a další kryptoměny

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Kryptoměny Bitcoin Informační technologie
24. 5. 2019 09:00

Jak technologický pokrok mění trh práce

V důsledku moderních technologií čelíme v některých oborech (i) v Česku konkurenci z celého světa, v jiných se díky...
Technologie Sdílená ekonomika Světová ekonomika
23. 5. 2019 15:00

Květen připomněl, že akcie mohou ztrácet. O propadech na trzích byste měli vědět (minimálně) těchto 5 věcí

Sell in May and Go Away. Otřepaná burzovní poučka o jarní sezónnosti vývoje na akciovém trhu se letos zatím potvrzuje...
Akciový trh Investování Ponaučení pro investory