Zajištění na důchod: Čím dříve začnete spořit, tím lépe
|

Zajištění na důchod: Čím dříve začnete spořit, tím lépe

Pokud jste se ještě otázkou spoření na důchod nezačali vůbec zabývat, případně pokud již o této otázce uvažujete, ale zatím jste ještě spořit nezačali, měli byste zbystřit.

Spoření Důchody Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory Investování

Neudržitelný důchodový systém

Jsou faktory, které v této záležitosti ovlivnit nemůžete, existují ale i takové, kterými své finančně zajištěné stáří můžete ovlivnit velice výrazně. Do první skupiny patří mimo jiné fakt, že podle většiny odborných studií je současný státní systém důchodového zabezpečení v Česku dlouhodobě neudržitelný, a to s tím, že je vysoká pravděpodobnost (hraničící téměř s jistotou), že státní důchody budou výrazně nižší než dnes.

Český důchodový systém, jak je v Evropě dobrým zvykem, je systémem průběžným (pay-as-you-go), což znamená, že současným důchodcům skrze státní rozpočet hradí důchodové dávky dnešní pracující. Jelikož se bude dle aktuálních demografických trendů počet pracujících v dlouhodobém horizontu výrazně snižovat a počet občanů v důchodovém věku bude prudce narůstat, bude relativně silně klesat podíl počtu pracujících na počtu důchodců. S tím se bude účet stávajícího penzijního systému dostávat do stále většího a neudržitelného deficitu, což bude mít dříve či později za následek to, že se budou státní důchodové dávky výrazně snižovat. Pokud nebudou chtít dnešní pracující po odchodu do penze zaznamenat výrazné snížení kvality života, nezbude jim nic jiného, než si začít individuálně spořit, aby výpadek části státního důchodu vyrovnali.

Kdy začít spořit?

Je tedy evidentní, že pokud nechceme v důchodovém věku spadnout do finančních problémů, musíme si spořit. Otázka tedy zní: Kdy se spořením ideálně začít? A tím se dostáváme do druhé skupiny faktorů, kterými lze finanční zajištění na stáří ovlivnit.

Odpověď na uvedenou otázku je jednoduchá. Se spořením na důchod bychom měli začít co nejdříve, ideálně ještě dnes. Čas má totiž pro střadatele velkou hodnotu, protože v otázce spoření a investování hraje klíčovou roli takzvané složené úročení, tedy fakt, že v průběhu času vyděláváme "úroky z úroků". Čím déle spoříme, tím více se dosažené investiční výnosy dále zhodnocují. S narůstajícím časem přitom tento efekt narůstá.

Ukažme si to na jednoduchém příkladu. Řekněme, že si dnes uložíme v rámci spoření 1 000 korun při ročním zhodnocení 4 %. Za rok budeme mít na účtu 1 040 korun. Když při stejném ročním zhodnocení necháme tento kapitál pracovat další rok, budeme mít na jeho konci na účtu 1 081,60 korun. 1,60 Kč je v tomto případě "úrokem z úroků", kdy se peníze vydělané v prvním roce dále zhodnocovaly. Možná to nepůsobí jako nějaký závratný bonus, ale s postupujícím časem se efekt složeného úročení exponenciálně zvyšuje.

Z grafu je patrné, že sklon křivky se postupně zvyšuje, což lze přeložit tak, že úroky se v průběhu času stále více samy zhodnocují, vývoj celkového zhodnocení není lineární, ale exponenciální. Po dvaceti letech je hodnota investice 2 191 korun, výnos tedy činí 1 191 korun (výnos 119 %). Za dalších dvacet let na konci 40letého investičního horizontu je hodnota investice 4 801 korun, výnos tedy je 3 801 korun (celkový výnos 380 %).

Kolik pravidelně spořit?

380% celkový výnos po čtyřiceti letech je sice pěkný, ovšem výsledných 4 801 korun by nás v důchodovém věku rozhodně finančně nezachránilo. Proto je potřeba investovat pravidelně, ideálně každý měsíc určitou konstantní částku, která zásadním způsobem neovlivní váš stávající rodinný rozpočet, ale na druhou stranu nebude příliš nízká. Tabulka shrnuje zhodnocení pravidelné měsíční investice dvou tisíc korun s ročním zhodnocením 4 %.

Celkový výnos opět neroste v čase lineárně, nýbrž exponenciálně, neboť působí složené úročení. Pokud budeme investovat deset let, celkový výnos bude 23 %. Pokud budeme investovat dvacet let, výnos bude dokonce 53 %. Tento efekt složeného úročení se v čase exponenciálně zvyšuje, což znamená, že pokud budeme pravidelně každý měsíc investovat dva tisíce po dobu čtyřiceti let, celkový výnos bude velice solidních 146 %. Za čtyřicet let jsme celkem zainvestovali 960 tisíc korun, celková hodnota úspor bude bezmála dva a půl milionu korun a výnos dosáhne téměř jednoho a půl milionu

Čas hraje při spoření na důchod zásadní roli. Čím dříve začnete spořit, tím lépe pro vás. Efekt složeného úročení bychom také mohli nazvat železný zákon investování. Jde o mocný faktor, který ukazuje, že ať jste v jakémkoli věku, neměli byste se začátkem spoření na důchod otálet, ale naopak se problému postavit čelem a začít spořit co nejdříve.

13. 12. 2018 09:00

Itálie jako riziko i příležitost pro eurozónu pro rok 2019

Téma Řecka je již v pozadí zájmu trhů, to ale neplatí o Itálii. Její rozpočet na rok 2019 a také rozvahy tamních bank...
Itálie Eurozóna Evropská unie
11. 12. 2018 09:00

Výzvy a příležitosti brexitu: Hlas Spojeného království bude při možné sebereflexi EU chybět, obchodní lichoběžník má neevropské favority

Brexit nepochybně znamená více výzev a rizik než příležitostí. Jednou z posledně jmenovaných je možnost sebereflexe,...
Evropská unie Spojené království Mezinárodní obchod
10. 12. 2018 12:00

Investorský magazín: Zážitky (nejen) k Vánocům a ohlédnutí za investičním rokem 2018

Někdo čeká pod stromečkem tvrdý dárek, někdo měkký, stále více Čechů si ale přeje hlavně zážitek, a nejen k Vánocům....
Zábava a zábavní průmysl Investiční a finanční poradenství Finanční gramotnost
8. 12. 2018 12:00

Chytrý telefon a 24 hodin v jediném grafu

Už vám někdo řekl, že to s tím telefonem trochu přeháníte? Nejste žádná výjimka, spousta lidí s mobilem vstává, usíná...
Mobilní telefony Životní úroveň Zajímavost dne
6. 12. 2018 09:00

Čína: Upevnění pozice prezidenta znamená ztrátu flexibility, v mocenském souboji jsou proto nadále ve výhodě Spojené státy

Letošní konsolidace moci prezidenta Si Ťin-pchinga se může Číně vymstít. Hospodářské výzvy, které před zemí stojí ...
Čína Spojené státy americké (USA) Geopolitická rizika
5. 12. 2018 12:00

Fintech a (r)evoluce v byznysu

Moderní technologie a postupy, jako je digitalizace, přinášejí do finančního sektoru evoluci s prvky revoluce. Firmy,...
Fintech Banky Byznys a podnikání
4. 12. 2018 09:00

Romancov: Rusko porušuje mezinárodní právo, případné nové sankce mohou zvýšit tlak na jeho ekonomiku

Anexe Krymu i incident v Kerčském průlivu jsou jasným porušením mezinárodního práva. Případné další sankce by pro...
Rusko Geopolitická rizika Ekonomické a politické hrozby
3. 12. 2018 12:00

Investorský magazín: Když to myslíte vážně se sdílenou přepravou

V aktuálním Investorském magazínu představujeme obchodní a filozofický koncept české společnosti Liftago, která je...
Sdílená ekonomika Doprava Technologie
29. 11. 2018 15:00

Jan Vacl (Hanlon Corporate Finance): Firmy mění cesty získávání kapitálu

Fintech (z)mění způsob financování firem. V jeho důsledku se postupně zjednoduší a zlevní přístup k penězům, řekl v...
Fintech Byznys a podnikání Kryptoměny
28. 11. 2018 10:45

Pražský trh START přivítal další emisi. AtomTrace je na burze unikátem

Na trh START pražské burzy vstoupila společnost AtomTrace, a stala se tak světově první veřejně obchodovanou firmou...
AtomTrace Akcie ČR Pražská burza
27. 11. 2018 09:00

Propad kryptoměn? Bublina zřejmě praskla, blockchain ale své místo na slunci již má

Podívejte se, kde byly technologie po splasknutí bubliny na přelomu tisíciletí, a jak žijeme o necelých dvacet let...
Fintech Kryptoměny Bitcoin
26. 11. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaujme AtomTrace české investory?

27. listopadu se kurzový lístek pražské burzy může rozrůst o další emisi. Technologická společnost AtomTrace si jde...
AtomTrace Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
25. 11. 2018 16:00

O (ne)zaujatých algoritmech

Algoritmy v posledních letech působí na mnoha frontách. Tyto matematické modely třídí žádosti uchazečů o práci,...
Technologie Informační technologie Zajímavost dne
24. 11. 2018 12:00

10 důležitých otázek před změnou investiční strategie

Čas od času je potřeba se podívat na to, zda vaše investiční strategie stále funguje a je pro vás vhodná. Pro začátek...
Investiční strategie Ponaučení pro investory Investování
22. 11. 2018 07:00

Morávek (Softec): Mladá generace chce řešení teď hned, jinak jde jinam. Firmy na to musejí reagovat

V důsledku digitální disrupce spotřebitel považuje okamžité řešení za samozřejmost. Úspěšná firma zítřka se tomu...
Spotřebitelé Rozhovor Technologie
20. 11. 2018 09:00

Dva scénáře pro firmy, které nepůjdou cestou digitalizace

Pokud stávající lídři nepřistoupí na potřebu digitalizace, budou nahrazeni konkurencí, nebo se z nich stanou...
Byznys a podnikání Technologie Telekomunikace
19. 11. 2018 12:00

Investorský magazín: Svěřenské fondy od A do Z, (ne)inovace v Česku a recept na zbohatnutí

Svěřenské fondy jsou v Česku relativně novou, ale stále oblíbenější možností správy majetku. Pro koho jsou vhodné a...
Svěřenské fondy Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
17. 11. 2018 12:00

Co mají společného propady na akciovém trhu a operace slepého střeva?

Bertie Charles Forbes se narodil ve Skotsku, proslavil se ale již jako americký novinář. Ano, tušíte správně, založil...
Akciový trh Panika na trzích Korekce na trzích
15. 11. 2018 09:00

Trumpova cla nám pomáhají, není to ale případ všech odvětví, říká byznysmen s aktivitami v Číně

Rozvíjející se trhy jsou nadále zajímavé, a to obchodní válce mezi USA a Čínou navzdory. V některých oblastech...
Čína Byznys a podnikání Mezinárodní obchod
13. 11. 2018 09:00

Leon Jakimič (Lasvit): Jak uspět na novém trhu

Pro českou firmu je relativně jednoduché se stát subdodavatelem například pro Německo, uspět ale na západoevropských...
Byznys a podnikání Emerging Markets Rozhovor