Co musíte ráno vědět (13. září)

1. Americké akcie v úterý opět přepsaly historii, Apple představil nové telefony

Americké akciové indexy v úterý zpevnily na nová historická maxima. Dařilo se zejména finančním titulům. Pozornost byla zaměřena i na prezentaci produktů společnosti Apple, která představila nové iPhony a vylepšené hodinky Apple Watch. Na devizových trzích se stabilizoval americký dolar. Index Dow posílil o 0,28 % na rekordních 22 118,86 bodu, S&P 500 posunul závěrečný rekord o 0,34 % na 2 496,48 bodu a Nasdaq Composite posunul historické maximum na 6 454,28 bodu (+0,34 %). Posilovaly akcie ve všech hlavních sektorech s výjimkou veřejných služeb, nejvíce se dařilo odvětvím financí, průmyslu nebo základních materiálů. Index volatility VIX klesl o 1,40 % na 10,58 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o 3,5 bazického bodu na 2,166 %. Bitcoin a ethereum v úterý odepsaly přes procento.

Americký akciový býk žije a jeho růstové série přepisují burzovní almanach

Index S&P 500 se 11. září 2017 trochu nečekaně vyhoupl na nové historické maximum. Býčí trend trvá podle možná nepřesné, ale o to hojněji používané definice již osm a půl roku. V posledních měsících jsou navíc ceny akcií nebývale odolné vůči výraznějším poklesům.

2. Evropské burzy v úterý převážně zpevnily, trhy překvapila britská inflační statistika

Většina evropských akciových trhů zakončila úterní seanci v plusu. Investoři vyhodnocovali britská makrodata a pozitivně přijali nové sankce proti KLDR, které schválila Rada bezpečnosti OSN. Regionální index STOXX Europe 600 stoupl o 0,52 % na 381,42 bodu, britský FTSE 100 šel proti trendu, když odepsal 0,17 %, francouzský CAC 40 získal 0,62 % na 5 209,01 bodu a německý DAX zpevnil o 0,4 % na 12 524,77 bodu. Britské akcie byly pod tlakem úterních makrodat. Zpráva britského statistického úřadu ukázala, že inflace ve Spojeném království v srpnu stoupla na 2,9 % z 2,6 % v předchozím měsíci. Analytici odhadovali růst spotřebitelských cen o 2,8 %. Inflace se tak nyní nachází výrazně nad 2% cílem britské centrální banky, která by proto mohla přistoupit ke zvýšení úrokových sazeb již na čtvrtečním zasedání.

KONTEXT: Velká bublinová válka aneb Proč se trh (ne)bojí příjezdu Šíleného Maxe

Bubliny budou bublat jako nikdy, zní nikoli nejnovější jazykolam, ale varování z dílny Bank of America. Podle té bude v důsledku měnového abnormálu trh napříště šplhat do bezprecedentních výšin, aby následně padal hlouběji, než bývalo běžné. Startovní čáru údajně obstará stávající laxní postoj k riziku, ze kterého těží kryptoměny nebo sázky proti volatilitě. Skutečně to signalizuje klid před superbouří?

3. Pražská burza v úterý stoupla o více než procento, dařilo se Erste Group Bank

Pražská burza v úterý potřetí v řadě zpevnila, index PX vzrostl o 1,24 % na 1 036,08 bodu. Nahoru trh táhly akcie Erste Group Bank a energetického gigantu ČEZ, v mínusu uzavřely společnosti Fortuna, Unipetrol a Pegas Nonwovens. Nejobchodovanější byly v pondělí cenné papíry energetické skupiny ČEZ, které zdražily o 1,03 %. Vítězem dne se stala Erste Group Bank, jež stoupla o 3,46 %. Dařilo se i dalším finančním titulům, Komerční banka zpevnila o 0,39 %, MONETA Money Bank získala 1,11 % a VIG si polepšila o 0,53 %.

Jaklín (ČPF): Dynamické zdražování české zemědělské půdy je minulostí, růst o jednotky procent ročně je ale reálný

Růst cen o desítky procent za rok je v případě české zemědělské půdy již minulostí. Většinu poptávky vytvářejí sami zemědělci, uvedl na Investičním fóru v Praze Jiří Jaklín z Českého půdního fondu.

Sazby v Česku: Zatím dobrý, ale na jak dlouho?

Česká národní banka je v počáteční fázi cyklu zvyšování úroků. Trh toho do sazeb IRS (interest rate swaps) mnoho nezapočítává, jako kdyby vzkazoval: "Sazby rostou, ale zatím je všechno ok." Koruna posílila, sazby PRIBOR narostly, ale měnové podmínky jsou stále velice uvolněné, jakkoli silná ekonomika, trh práce a zrychlující inflace hovoří pro jiný scénář. Čas na zafixování sazeb na nízkých úrovních pomocí IRS se krátí. Taktika vyčkávání, která fungovala před obratem cyklu, funguje po něm nedobře.

4. Očekávané události

Ve středu v Evropě během dopoledne vyjdou německá inflační statistika a index velkoobchodních cen, britská data o nezaměstnanosti a průmyslová výroba v eurozóně. Spojené státy odpoledne odtajní pravidelné týdenní zprávy o počtu žádostí o hypotéku a o zásobách ropy na americkém území a také index výrobních cen. Z českého pohledu bude ve středu nejzajímavější zveřejnění bilance běžného účtu ČR. "Běžný účet platební bilance vykáže za červenec další pasivum. Náš odhad počítá s deficitem 15,5 miliardy korun po červnových 14,5 miliardy korun. Již zveřejněná červencová bilance zahraničního obchodu vykázala deficit na úrovni 2,1 miliardy korun, ve hře navíc stále zůstávají výplaty dividend. Ty by měly být hlavním důvodem, proč se běžný účet podívá v červenci hlouběji do červených čísel," uvedla analytička z Komerční banky Jana Steckerová. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Očekávané výsledky světových firem v týdnu od 11. září

Které světové firmy představí výsledky hospodaření za uplynulý kvartál v týdnu od 11. září a jaké zisky v rámci indexu S&P 500 a od jednotlivých společností očekávají analytici oslovení agenturami Thomson Reuters a Bloomberg?

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. OPEC v srpnu snížil produkci ropy, čeká vyšší poptávku

Organizace zemí vyvážejících ropu v srpnu snížila těžbu a zároveň zvýšila odhad poptávky po své ropě na příští rok o 410 000 barelů na 32,83 milionu barelů denně. Situace na trhu přitom ukazuje, že dohoda producentů ropy o omezování těžby začíná přinášet ovoce, uvedl v úterý OPEC ve své měsíční zprávě. Cena severomořské ropy Brent na zprávu zareagovala růstem a dostala se nad 54 USD za barel.

6. Rada bezpečnosti OSN jednomyslně schválila nové sankce proti KLDR. Jsou ale měkčí, než žádali Američané

Rada bezpečnosti OSN v noci na úterý SELČ jednomyslně schválila nové sankce proti Severní Koreji kvůli šestému a dosud nejsilnějšímu jadernému testu, který země provedla 3. září. Sankce mimo jiné zakazují export druhé největší severokorejské vývozní položky, textilu, a omezují dovoz ropy. KLDR rezoluci odmítla a varovala navrhovatele dokumentu, Spojené státy, že brzy pocítí "největší bolest", jakou kdy poznaly.

7. ČEZ ESCO koupila firmu Kart řešící technickou správu budov

Firma ČEZ ESCO z energetické skupiny ČEZ koupila společnost Kart, která se specializuje na technickou správu budov. U úterý to oznámil mluvčí ČEZ Roman Gazdík. Cenu nespecifikoval, společnost se podle něj stala dceřinou firmou ČEZ ESCO. ČEZ je jediným vlastníkem firmy.

8. Toshiba stále jedná o prodeji čipové divize

Japonský elektrotechnický koncern Toshiba stále jedná o prodeji své čipové divize. Japonský podnikatelský list Nikkan v úterý uvedl, že firma hodlá divizi prodat konsorciu vedenému americkou společností Western Digital za zhruba dva biliony jenů (téměř 400 miliard Kč). Podle zdrojů agentury Reuters však nyní Toshiba preferuje konsorcium vedené americkým investičním fondem Bain Capital, protože nedokázala překlenout neshody s firmou Western Digital.

9. Německá ekonomika by podle vlády mohla ztratit na tempu

Růst německé ekonomiky by ve druhém pololetí mohl ubrat na tempu kvůli předpokládanému zpomalení spotřebitelských výdajů a průmyslové výroby. V úterý to uvedlo německé ministerstvo hospodářství ve své měsíční zprávě.

10. Trumpův protekcionismus je podle studie škodlivý pro svět i USA

Obchodní politika Spojených států po nástupu prezidenta Donalda Trumpa do funkce stále více sází na protekcionistická opatření, jejichž cílem má být podpora domácí ekonomiky a zajištění pracovních míst. Ve skutečnosti jsou však takováto opatření škodlivá pro světovou ekonomiku a především pro samotné americké hospodářství, tvrdí studie německé Bertelsmannovy nadace.

11. Apple představil nový iPhone X schopný rozeznávat obličeje a další novinky

Nový displej, schopnost rozeznávat obličeje a vodovzdornost. Tyto a další inovace nabízí nový iPhone X, který v úterý představila americká společnost Apple. Technologický gigant ukázal i novou verzi hodinek Apple Watch a vylepšenou verzi televize Apple TV.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS