Co musíte ráno vědět (6. března)

1. Americké akciové indexy ve středu přidaly přes procento, náladu podpořila výjimka z cel pro automobilky

Akcie v USA posilovaly, protože investoři doufali, že výjimka z cel pro automobilky může být první vlaštovkou v procesu případného zmírňování tarifních opatření. Dolar pokračoval v oslabování. Index Dow vzrostl o 1,14 % na 43 006,59 bodu, čímž částečně vyrovnal předchozí dvoudenní ztráty. Index S&P 500 posílil o 1,12 % na 5 842,63 bodu a Nasdaq Composite přidal 1,46 % na 18 552,73 bodu. Index volatility VIX klesl o 6,72 % na 21,93 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o sedm bazických bodů na 4,280 %. Ceny ropy klesly bezmála o tři procenta, zlato nepatrně zdražilo a stříbro přidalo přes dvě procenta. Dolarový index klesl o 1,36 % na 104,31 bodu a bitcoin na konci dne přidával přes tři procenta na 90 460 USD. Z makrodat zaujaly indexy nákupních manažerů, ADP report o tvorbě pracovních míst v soukromém sektoru nebo průmyslové zakázky. Z firemních zpráv si o pozornost řekl propad prodejů Tesly v Německu.

2. Evropské akciové indexy ve středu převážně rostly. Investoři doufají ve zmírnění cel a sázejí na vyšší výdaje na obranu

Evropské akcie ve středu uzavřely v zisku díky optimismu ohledně možného zmírnění 25% cel, která americký prezident Donald Trump uvalil na Kanadu a Mexiko. Důležité jsou také plánované změny německých fiskálních pravidel, které by umožnily vyšší výdaje na obranu a infrastrukturu. Panevropský index STOXX Europe 600 vzrostl o 0,91 % na 556,09 bodu poté, co v úterý naopak zaznamenal pokles kvůli obavám z dopadů cel. Mimořádné oživení zažilo automobilové odvětví, jehož index vzrostl o 2,4 % po předchozím propadu téměř o 6 %. Britský akciový index FTSE 100 odepsal 0,04 % na 8 755,84 bodu a francouzský CAC 40 zpevnil o 1,56 % na 8 173,75 bodu. Německý index DAX přidal 3,38 % na 23 081,03 bodu, tažený mimo jiné akciemi firem Hochtief (+15,52 %), Kion Group (+20,18 %), Deutsche Bank (+12,36 %) a Siemens Energy (+8,14 %). Také obranný sektor pokračoval v růstu, index STOXX Aerospace and Defense vzrostl o 2,7 %. Výrobní ceny v eurozóně překvapily svým lednovým růstem.

3. Akcie na pražské burze ve středu zpevňovaly, dařilo se zejména bankám

Index pražské burzy PX ve středu v souladu s evropskými trhy posiloval. Nakonec přidal 1,81 % na 1 983,94 bodu. Rally na evropských trzích ve středu souvisela s politickou vůlí více se zadlužovat za účelem zbrojení. Výnosy státních dluhopisů v Evropě prudce rostly, což svědčilo bankovním titulům. Akcie Erste zpevnily o 5,93 %, Komerční banka získala 1,17 % a MONETA Money Bank zdražila o 0,73 %. Podle předběžného odhadu spotřebitelské ceny v Česku v únoru meziměsíčně vzrostly o 0,2 % (v lednu +1,3 %) a meziročně se zvýšily o 2,7 % (v lednu +2,8 %).

4. Očekávané události

Ve čtvrtek se koná summit EU k situaci na Ukrajině a Evropská centrální banka rozhodne o měnové politice (čeká se pokles sazeb o 25 bazických bodů). Z dat budou investoři hodnotit mimo jiné australskou obchodní bilanci, vývoj mezd v Česku, maloobchodní tržby v eurozóně, americkou a kanadskou obchodní bilanci, týdenní statistiky z amerického pracovního trhu a také velkoobchodní zásoby a prodeje aut v USA. Bankovní rada ČNB projedná nastavení rezervy na ochranu úvěrového trhu. Hospodářské výsledky oznámí mimo jiné Broadcom, Costco Wholesale nebo německý Merck. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Trump dá automobilkám na měsíc výjimku z cel

Bílý dům oznámil měsíční výjimku z nových severoamerických cel pro automobilky, a to po Trumpově jednání s vedením General Motors, Fordu a Stellantisu. Automobilky požádaly o výjimku pro vozidla splňující pravidla dohody USMCA, aby nebyly ekonomicky znevýhodněny. Kanada mezitím u WTO zahajuje spor s USA kvůli clům a Čína plánuje, odkud bude dovážet více potravin.

6. Béžová kniha Fedu: Ekonomická aktivita v USA mírně roste

Ekonomická aktivita v USA od poloviny ledna mírně vzrostla. Spotřebitelské výdaje klesly, přičemž poptávka po základním zboží byla silná, ale lidé byli citlivější na ceny u zbytného zboží. Výroba mírně rostla, bankovnictví bylo mírně aktivnější a realitní trh vykazoval smíšené výsledky, zatímco stavebnictví mírně zpomalilo. Uvádí to Béžová kniha, situační zpráva Fedu o stavu amerického hospodářství.

7. Únorové indexy nákupních manažerů v oblasti služeb ukázaly na sílu Asie a slabost Francie nebo Kanady

Ve středu vycházely v jednotlivých zemích indexy nákupních manažerů v oblasti služeb a ukazatele celkové aktivity (kompozitní indexy). Průzkumy ukázaly na solidní kondici asijských ekonomik a zlepšující se situaci v Evropě, kde z velkých zemí zaostává zejména Francie. Nervozitu manažerů firem odhalil průzkum v Kanadě.

8. Američané získali kontrolu nad Panamským průplavem

Konsorcium vedené společností BlackRock koupilo za 22,8 miliardy dolarů podíly v přístavech kolem Panamského průplavu od hongkongského konglomerátu CK Hutchison Holdings. Splnila se tak jedna z priorit amerického prezidenta Donalda Trumpa.

9. Nová auta v Evropě mají být po roce 2035 bez emisí, potvrdila Evropská komise

Evropská komise potvrdila svůj záměr, aby od roku 2035 byla všechna nově prodávaná osobní a lehká užitková vozidla v Evropské unii bez emisí CO₂. Zároveň představila opatření na posílení konkurenceschopnosti evropského automobilového sektoru. Mimo jiné oznámila, že vyčlení 1,8 miliardy eur na vybudování bezpečného a stabilního dodavatelského řetězce surovin potřebných pro výrobu baterií.

10. Plány čínské vlády: Růst HDP by v letošním roce měl opět mířit k pěti procentům

Čína plánuje letos hospodářský růst kolem pěti procent, podobně jako loni. Vládní deficit se má zvýšit na čtyři procenta HDP a inflace by se měla pohybovat kolem dvou procent. Výrazně vzrostou také vojenské výdaje.

11. Vláda rozhodla o lithiu u Cínovce. Jde o ložisko strategického významu

Zásoby lithia na Cínovci a v Horním Slavkově získaly status ložiska strategického významu. Rozhodla o tom vláda. Lithium v této oblasti má kvalitu vhodnou pro baterie do elektromobilů a dalších zařízení. Opatření má usnadnit budoucí těžbu a zajistit stabilitu dodávek.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Jací jsme investoři?

Až se za deset měsíců budete ohlížet za investičním rokem 2025, jak myslíte, že jej budete hodnotit? Velice pravděpodobně podle toho, jak se vám bude nakonec dařit. Začátek roku slibuje, že bude na co vzpomínat.